Der Spot-Goldpreis stieg um 0,3% auf $1.663,99 pro Unze (Stand: 0416 GMT). Die US-Goldfutures lagen unverändert bei $1.671,50.
Der Dollar-Index gab im frühen asiatischen Handel im Vergleich zu einem Währungskorb nach, während die Renditen der 10-jährigen US-Staatsanleihen leicht nachgaben, nachdem sie zwei Tage lang gestiegen waren.
"Die Erholung (des Goldpreises) scheint eher eine kurzfristige Abschwächung der überverkauften technischen Bedingungen zu sein, da kein Nachlassen der Straffungspolitik der Fed darauf hindeutet, dass jeder Aufwärtstrend möglicherweise verkauft werden könnte", sagte IG-Marktstratege Yeap Jun Rong.
Die Nummer 2 der US-Notenbank hat am Freitag ihre volle Unterstützung für den Plan der US-Notenbank bekräftigt, die Zinsen zu erhöhen, um die Inflation einzudämmen.
Im vergangenen Monat hat die Fed ihren Leitzins um 75 Basispunkte angehoben und damit zum dritten Mal in Folge den Leitzins in dieser Größenordnung erhöht.
Gold verzeichnete im September den sechsten monatlichen Rückgang in Folge und damit die längste Serie von monatlichen Rückgängen seit vier Jahren.
Obwohl Gold oft als Absicherung gegen die Inflation angesehen wird, erhöhen steigende US-Zinsen die Opportunitätskosten für das Halten dieses nicht-verzinslichen Vermögenswertes und stärken den Dollar.
Unterdessen hat die Inflation in der Eurozone im vergangenen Monat ein Rekordhoch erreicht, was die Erwartung einer weiteren kräftigen Zinserhöhung durch die Europäische Zentralbank in diesem Monat verstärkt.
Auf dem Radar der Anleger stehen die am Freitag anstehenden US-Arbeitsmarktdaten und eine Reihe von PMI-Daten für das verarbeitende Gewerbe, die Aufschluss über den Zustand der Weltwirtschaft geben.
"Die Goldbullen würden ein laues Ergebnis für eine Erleichterungsrallye bevorzugen, aber das Ausbleiben einer Pause in der Fed-Politik könnte immer noch darauf hindeuten, dass der allgemeine Abwärtstrend intakt bleiben könnte", sagte Yeap Jun Rong von IG.
Spot-Silber stieg um 1,2% auf $19,23 pro Unze, Platin legte um 0,2% auf $860,61 zu und Palladium stieg um 0,3% auf $2.164,89. (Berichterstattung von Eileen Soreng in Bengaluru; Redaktion: Sherry Jacob-Phillips und Subhranshu Sahu)
