Finanzen Bayer AG

Aktien

BAY001

DE000BAY0017

BAYN

Pharmazeutika

Markt geschlossen - Xetra Andere Börsenplätze 17:44:53 16.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
26,08 ^EUR	-1,44 %		-4,80 %	-22,45 %

11:22	Boehringer überholt Bayer als größten deutschen Pharmakonzern	RE
10:31	Boehringer löst Bayer dank Jardiance als größten Arzneimittelhersteller in Deutschland ab	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	71.530	47.309	46.174	47.476	33.039	25.995	-	-
Unternehmenswert ¹	105.598	84.884	79.140	78.749	33.039	58.865	55.816	53.756
KGV	17,5 x	-4,51 x	46,1 x	11,5 x	-11,2 x	11,3 x	7,9 x	7,49 x
Rendite	3,85 %	4,15 %	4,26 %	4,97 %	-	1,52 %	1,5 %	4,23 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,64 x	1,14 x	1,05 x	0,94 x	0,69 x	0,55 x	0,54 x	0,53 x
Unternehmenswert / Umsatz	2,43 x	2,05 x	1,8 x	1,55 x	0,69 x	1,25 x	1,16 x	1,1 x
Unternehmenswert / EBITDA	9,18 x	7,41 x	7,08 x	5,83 x	3,11 x	5,69 x	5,03 x	4,86 x
Unternehmenswert / FCF	19 x	34,2 x	31,9 x	19 x	-	14 x	10,9 x	12,2 x
FCF Yield	5,26 %	2,93 %	3,13 %	5,26 %	-	7,13 %	9,17 %	8,2 %
Price to Book	1,51 x	1,55 x	1,4 x	1,22 x	-	0,76 x	0,67 x	0,64 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	982.424	982.424	982.424	982.424	982.424	982.424	-	-
Referenzkurs ²	72,81	48,16	47,00	48,32	33,63	26,46	26,46	26,46
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	25.02.21	01.03.22	28.02.23	05.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	43.545	41.400	44.081	50.739	47.637	47.221	48.114	48.877
EBITDA ¹	11.503	11.461	11.179	13.513	10.632	10.337	11.086	11.066
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	7.007	7.095	7.295	9.257	7.589	6.721	7.185	7.280
Umsatzrendite	16,09 %	17,14 %	16,55 %	18,24 %	15,93 %	14,23 %	14,93 %	14,9 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	2.880	-17.250	2.046	4.670	-1.621	3.399	4.118	4.640
Nettoergebnis ¹	4.091	-10.495	1.000	4.150	-2.941	2.388	3.257	3.521
Nettomarge	9,39 %	-25,35 %	2,27 %	8,18 %	-6,17 %	5,06 %	6,77 %	7,2 %
Gewinn pro Aktie ²	4,170	-10,68	1,020	4,220	-2,990	2,350	3,350	3,535
Free Cash Flow ¹	5.557	2.485	2.478	4.144	-	4.200	5.116	4.410
FCF-Marge N	12,76 %	6 %	5,62 %	8,17 %	-	8,89 %	10,63 %	9,02 %
FCF Conversion (EBITDA)	48,31 %	21,68 %	22,17 %	30,67 %	-	40,63 %	46,14 %	39,85 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	135,83 %	-	247,8 %	99,86 %	-	175,89 %	157,08 %	125,24 %
Dividende pro Aktie ²	2,800	2,000	2,000	2,400	-	0,4019	0,3968	1,118
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	25.02.21	01.03.22	28.02.23	05.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2020 S2	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2	2025 Q1
Umsatz ¹	22.899	18.501	9.781	11.118	14.639	12.819	11.281	12.000	14.389	11.044	10.342	11.862	14.243	11.038	25.032	10.398	11.892	22.305	-
EBITDA ¹	7.274	-	2.089	2.395	5.251	3.349	2.451	2.462	4.471	2.527	1.685	3.023	4.274	2.408	6.559	1.691	2.444	4.109	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	1.224	1.383	4.172	2.280	1.352	1.453	3.404	1.534	709	1.942	2.074	1.679	-	1.595	-	-	-
Umsatzrendite	-	-	12,51 %	12,44 %	28,5 %	17,79 %	11,98 %	12,11 %	23,66 %	13,89 %	6,86 %	16,37 %	14,56 %	15,21 %	-	15,34 %	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	194	1.497	3.722	-523	601	870	2.606	-1.574	-4.297	1.644	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	-	-	85	1.161	3.291	-298	546	611	2.178	-1.887	-4.569	1.337	1.392	500,3	2.308	23,78	167,1	422	-
Nettomarge	-	-	0,87 %	10,44 %	22,48 %	-2,32 %	4,84 %	5,09 %	15,14 %	-17,09 %	-44,18 %	11,27 %	9,77 %	4,53 %	9,22 %	0,23 %	1,41 %	1,89 %	-
Gewinn pro Aktie ²	-	-	0,0900	1,180	3,350	-0,3000	0,5600	0,6200	2,220	-1,920	-4,660	1,360	1,418	0,5076	2,350	0,0225	0,1722	0,4300	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	2,000	-	-	-	2,400	-	-	-	-	0,0275	0,0275	-	0,0275	0,0275	-	0,0275
Datum der Veröffentlichung	04.08.20	25.02.21	09.11.21	01.03.22	10.05.22	04.08.22	08.11.22	28.02.23	11.05.23	08.08.23	08.11.23	05.03.24	-	-	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	34.068	37.575	32.966	31.273	-	32.870	29.821	27.761
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,962 x	3,279 x	2,949 x	2,314 x	-	3,18 x	2,69 x	2,509 x
Free Cash Flow ¹	5.557	2.485	2.478	4.144	-	4.200	5.116	4.410
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	13,5 %	16,2 %	20,1 %	8,65 %	-	14,9 %	15,3 %	13,6 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3,23 %	-8,63 %	0,84 %	3,39 %	-	0,76 %	1,57 %	2,59 %
Aktiva ¹	126.495	121.611	118.526	122.560	-	313.680	207.677	135.902
Buchwert je Aktie ²	48,20	31,10	33,60	39,50	-	35,00	39,40	41,60
Cash Flow pro Aktie ²	8,360	4,990	5,180	7,220	-	7,020	8,560	6,580
Capex ¹	2.650	2.418	2.611	2.949	-	3.018	2.943	2.989
Capex / Umsatz	6,09 %	5,84 %	5,92 %	5,81 %	-	6,39 %	6,12 %	6,11 %
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	25.02.21	01.03.22	28.02.23	05.03.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Bayer AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

26,46 EUR

Mittleres Kursziel

37,62 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+42,17 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Pharmazeutika - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
BAYER AG	-21,63 %	27,64 Mrd.
ELI LILLY AND COMPANY	+28,79 %	676 Mrd.
NOVO NORDISK A/S	+23,76 %	559 Mrd.
JOHNSON & JOHNSON	-5,84 %	356 Mrd.
MERCK & CO., INC.	+15,75 %	320 Mrd.
ABBVIE INC.	+4,32 %	286 Mrd.
ASTRAZENECA PLC	+3,34 %	213 Mrd.
NOVARTIS AG	0,00 %	207 Mrd.
ROCHE HOLDING AG	-9,04 %	199 Mrd.
PFIZER, INC.	-10,00 %	147 Mrd.

Pharmazeutika - Andere