Finanzen Kering

Aktien

851223

FR0000121485

KER

Handel - Kleidung

Markt geschlossen - Euronext Paris Andere Börsenplätze 17:38:56 18.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
340,5 ^EUR	-0,15 %		-4,11 %	-14,66 %

17.04.	Italienisches Unternehmen Cucinelli trotzt mit 16,5% Umsatzwachstum den Befürchtungen einer Konjunkturabschwächung	RE
17.04.	Erholungstag - Berichtssaison setzt Akzente	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	73.160	74.262	87.474	58.122	48.537	41.739	-	-
Unternehmenswert ¹	75.973	80.337	92.144	60.428	57.041	54.772	53.679	52.569
KGV	31,8 x	34,6 x	27,7 x	16,2 x	16,4 x	15,8 x	13,5 x	12,1 x
Rendite	1,97 %	1,35 %	1,7 %	2,94 %	3,51 %	3,59 %	4,02 %	4,29 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	4,61 x	5,67 x	4,96 x	2,86 x	2,48 x	2,14 x	2,01 x	1,87 x
Unternehmenswert / Umsatz	4,78 x	6,13 x	5,22 x	2,97 x	2,92 x	2,81 x	2,58 x	2,36 x
Unternehmenswert / EBITDA	12,6 x	17,6 x	14,2 x	8,33 x	8,68 x	9,19 x	8,01 x	7,27 x
Unternehmenswert / FCF	50 x	38,2 x	23,4 x	18,8 x	28,8 x	14,8 x	14,6 x	14 x
FCF Yield	2 %	2,62 %	4,28 %	5,31 %	3,48 %	6,75 %	6,84 %	7,12 %
Price to Book	7,19 x	6,28 x	6,57 x	4,15 x	3,22 x	2,54 x	2,29 x	2,16 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	125.018	124.937	123.744	122.233	121.646	122.580	-	-
Referenzkurs ²	585,2	594,4	706,9	475,5	399,0	340,5	340,5	340,5
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	17.02.21	17.02.22	15.02.23	08.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	15.884	13.100	17.645	20.351	19.566	19.484	20.792	22.307
EBITDA ¹	6.024	4.574	6.470	7.255	6.569	5.960	6.703	7.233
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	4.778	3.135	5.017	5.589	4.746	4.259	4.830	5.379
Umsatzrendite	30,08 %	23,93 %	28,43 %	27,46 %	24,26 %	21,86 %	23,23 %	24,11 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	4.300	2.956	4.524	5.135	4.233	3.828	4.334	4.915
Nettoergebnis ¹	2.309	2.150	3.176	3.614	2.983	2.658	3.046	3.405
Nettomarge	14,53 %	16,42 %	18 %	17,76 %	15,25 %	13,64 %	14,65 %	15,27 %
Gewinn pro Aktie ²	18,40	17,20	25,49	29,31	24,37	21,60	25,13	28,25
Free Cash Flow ¹	1.521	2.102	3.942	3.208	1.983	3.697	3.673	3.744
FCF-Marge N	9,57 %	16,04 %	22,34 %	15,76 %	10,13 %	18,97 %	17,67 %	16,79 %
FCF Conversion (EBITDA)	25,25 %	45,95 %	60,92 %	44,22 %	30,19 %	62,03 %	54,8 %	51,77 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	65,87 %	97,74 %	124,11 %	88,77 %	66,48 %	139,1 %	120,6 %	109,95 %
Dividende pro Aktie ²	11,50	8,000	12,00	14,00	14,00	12,21	13,68	14,60
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	17.02.21	17.02.22	15.02.23	08.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2
Umsatz ¹	8.245	5.378	7.722	8.047	4.188	5.410	9.598	4.956	4.974	9.930	5.137	5.284	10.421	5.058	10.135	4.464	4.294	9.431	4.436	5.189	9.495	4.886	5.349	9.895
EBITDA	-	-	-	2.951	-	-	3.520	-	-	-	-	-	3.638	-	-	-	-	2.952	-	-	2.923	-	-	2.981
Betriebsergebnis (EBIT)	2.526	952,4	2.183	2.237	-	-	2.780	-	-	2.820	-	-	2.769	-	2.739	-	-	2.007	-	-	2.025	-	-	2.181
Umsatzrendite	30,63 %	17,71 %	28,27 %	27,8 %	-	-	28,97 %	-	-	28,4 %	-	-	26,57 %	-	27,03 %	-	-	21,28 %	-	-	21,33 %	-	-	22,04 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	2.224	487,9	2.469	2.094	-	-	2.430	-	-	2.788	-	-	2.347	-	2.535	-	-	1.698	-	-	1.991	-	-	1.885
Nettoergebnis	1.729	272,6	1.878	1.479	-	-	1.697	-	-	1.988	-	-	1.626	-	1.785	-	-	1.198	-	-	1.456	-	-	1.360
Nettomarge	20,97 %	5,07 %	24,32 %	18,38 %	-	-	17,68 %	-	-	20,02 %	-	-	15,6 %	-	17,61 %	-	-	12,7 %	-	-	15,33 %	-	-	13,74 %
Gewinn pro Aktie	13,79	2,180	15,02	11,85	-	-	-	-	-	16,08	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	28.07.20	17.02.21	27.07.21	19.10.21	17.02.22	17.02.22	21.04.22	27.07.22	27.07.22	20.10.22	15.02.23	15.02.23	27.07.23	27.07.23	24.10.23	08.02.24	08.02.24	-	-	-	-	-	-

¹EUR in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2.812	6.075	4.670	2.306	8.504	13.033	11.940	10.830
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	0,4669 x	1,328 x	0,7217 x	0,3178 x	1,295 x	2,187 x	1,781 x	1,497 x
Free Cash Flow ¹	1.521	2.102	3.942	3.208	1.983	3.697	3.673	3.744
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	31,8 %	17,9 %	25,2 %	25,3 %	19,4 %	16,6 %	17,9 %	18,6 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	13,2 %	7,15 %	10,8 %	11,1 %	7,92 %	7,04 %	7,85 %	8,46 %
Aktiva ¹	17.438	30.067	29.536	32.504	37.654	37.759	38.819	40.278
Buchwert je Aktie ²	81,40	94,60	108,0	115,0	124,0	134,0	148,0	158,0
Cash Flow pro Aktie ²	19,70	23,10	39,10	34,70	36,40	38,20	36,20	43,00
Capex ¹	956	787	934	1.071	2.611	1.627	1.316	1.417
Capex / Umsatz	6,02 %	6,01 %	5,29 %	5,26 %	13,34 %	8,35 %	6,33 %	6,35 %
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	17.02.21	17.02.22	15.02.23	08.02.24	-	-	-

¹EUR in Millionen²EUR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Kering

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

340,5 EUR

Mittleres Kursziel

426,6 EUR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+25,28 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Einzelhändler für Bekleidung und Accessoires - Andere

	% 1. Jan.	Kap.
KERING	-14,66 %	44,51 Mrd.
INDITEX	+10,93 %	145 Mrd.
FAST RETAILING CO., LTD.	+15,92 %	81,24 Mrd.
ROSS STORES, INC.	-4,76 %	44,19 Mrd.
NEXT PLC	+8,94 %	13,3 Mrd.
BURLINGTON STORES, INC.	-7,81 %	11,45 Mrd.
TAPESTRY, INC.	+10,02 %	9,29 Mrd.
THE GAP, INC.	+0,57 %	7,85 Mrd.
LPP SA	-3,71 %	7,12 Mrd.
ABERCROMBIE & FITCH CO.	+23,92 %	5,58 Mrd.

Einzelhändler für Bekleidung und Accessoires - Andere