Finanzen Shimao Group Holdings Limited

Aktien

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:09:13 23.04.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
0,305 ^HKD	+1,67 %		-1,61 %	-53,08 %

12.04.	MIDDAY BRIEFING - Unternehmen und Märkte	DJ
12.04.	MÄRKTE ASIEN/Überwiegend schwach - Tokio gegen den Trend fester	DJ

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Marktwert ¹	60.344	88.855	73.470	15.767	13.580	1.050	1.050	-
Unternehmenswert ¹	125.788	163.286	157.652	15.767	253.943	251.014	243.331	220.046
KGV	6,95 x	8,16 x	5,76 x	-0,54 x	-0,63 x	-0,11 x	-0,21 x	-0,19 x
Rendite	5,59 %	4,92 %	6,1 %	-	-	-	-	-
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,71 x	0,8 x	0,54 x	0,15 x	0,22 x	0,04 x	0,02 x	0,03 x
Unternehmenswert / Umsatz	1,47 x	1,46 x	1,16 x	0,15 x	4,03 x	4,22 x	5,68 x	6,05 x
Unternehmenswert / EBITDA	5,73 x	5,87 x	5,12 x	-	84,9 x	-24,4 x	-283 x	-271 x
Unternehmenswert / FCF	-140 x	5,85 x	347 x	-	-	18,5 x	29,1 x	56,2 x
FCF Yield	-0,71 %	17,1 %	0,29 %	-	-	5,42 %	3,44 %	1,78 %
Price to Book	1,03 x	1,34 x	0,83 x	-	0,17 x	0,15 x	0,1 x	0,14 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	3.288.162	3.292.275	3.534.131	3.794.266	3.794.266	3.787.589	3.787.589	-
Referenzkurs ²	18,35	26,99	20,79	4,156	3,579	0,2773	0,2773	0,2773
Datum der Veröffentlichung	26.03.19	30.03.20	30.03.21	05.04.22	20.09.23	28.03.24	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Umsatz ¹	85.513	111.517	135.353	107.797	63.040	59.464	42.824	36.375
EBITDA ¹	21.962	27.823	30.780	-	2.992	-10.306	-860,9	-813,1
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	21.298	26.868	29.795	-17.782	1.893	-11.220	-1.625	-1.673
Umsatzrendite	24,91 %	24,09 %	22,01 %	-16,5 %	3 %	-18,87 %	-3,8 %	-4,6 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	22.638	29.015	33.592	-	-17.550	-22.244	-4.339	-5.606
Nettoergebnis ¹	8.835	10.898	12.628	-	-21.492	-21.030	-4.767	-5.626
Nettomarge	10,33 %	9,77 %	9,33 %	-	-34,09 %	-35,37 %	-11,13 %	-15,47 %
Gewinn pro Aktie ²	2,641	3,306	3,611	-7,627	-5,674	-5,550	-1,308	-1,441
Free Cash Flow ¹	-898,9	27.922	453,7	-	-	13.018	8.375	3.916
FCF-Marge N	-1,05 %	25,04 %	0,34 %	-	-	25,24 %	19,56 %	10,77 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	100,36 %	1,47 %	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	256,22 %	3,59 %	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	1,027	1,327	1,268	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	26.03.19	30.03.20	30.03.21	05.04.22	20.09.23	28.03.24	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Steuerjahr: Dezember	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025
Nettoschuld ¹	65.443	74.431	84.182	-	240.363	248.777	242.280	218.996
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,98 x	2,675 x	2,735 x	-	80,34 x	-24,14 x	-281,4 x	-269,3 x
Free Cash Flow ¹	-899	27.922	454	-	-	13.018	8.375	3.916
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	15,1 %	17,4 %	16,4 %	-	-	-56,6 %	-38,9 %	-53,6 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2,58 %	2,57 %	2,38 %	-	-3,45 %	-2,5 %	-0,92 %	-0,78 %
Aktiva ¹	342.577	424.527	530.604	-	622.159	840.367	521.029	718.569
Buchwert je Aktie ²	17,70	20,10	25,20	-	21,00	3,890	2,730	1,980
Cash Flow pro Aktie ²	0,6600	8,940	1,940	-	-	4,860	4,650	4,250
Capex ¹	3.109	1.558	6.388	-	811	11.796	10.840	10.461
Capex / Umsatz	3,64 %	1,4 %	4,72 %	-	1,29 %	22,87 %	25,31 %	28,76 %
Datum der Veröffentlichung	26.03.19	30.03.20	30.03.21	05.04.22	20.09.23	28.03.24	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

VERKAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

0,2773 CNY

Mittleres Kursziel

0,3002 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+8,27 %

	% 1. Jan.	Kap.
SHIMAO GROUP HOLDINGS LIMITED	-53,08 %	145 Mio.
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+36,81 %	28,7 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-15,22 %	26,09 Mrd.
DLF LIMITED	+22,18 %	25,68 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+45,14 %	22,86 Mrd.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	-12,86 %	21,75 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+5,56 %	19,97 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+29,76 %	16,74 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	-14,24 %	16,31 Mrd.
MACROTECH DEVELOPERS LIMITED	+21,81 %	14,25 Mrd.