Der Yen erreichte am Dienstag neue Mehrjahrestiefs gegenüber dem Dollar und dem Euro und hielt die Anleger im Vorfeld der Sitzung der Bank of Japan in dieser Woche auf erhöhter Interventionsbereitschaft, während das Pfund Sterling auf den niedrigsten Stand seit Monaten fiel.

Der Euro, der nach besser als erwartet ausgefallenen Konjunkturdaten aus Frankreich und Deutschland auf breiter Front zulegte, erreichte mit 165,62 Yen den höchsten Stand seit 2008.

"Das ist eine Kombination aus dem heute stärkeren Euro, den Dienstleistungsdaten, die sich wieder in den expansiven Bereich bewegen, einem ermutigenden Zeichen, dass der Gegenwind für das Wachstum der Verbraucherausgaben weiter nachlässt, und dem Yen, der in der Erwartung, dass die BOJ die Straffung der Geldpolitik nur sehr allmählich vornehmen wird, weiter schwächelt", sagte Lee Hardman, Senior Devisenstratege bei MUFG.

Der Dollar stieg auf 154,87 Yen, den höchsten Stand seit 1990, und rückte damit immer näher an die Marke von 155 Yen heran, die von vielen Marktteilnehmern als neuer Auslöser für Interventionen der japanischen Behörden angesehen wird.

Der japanische Finanzminister Shunichi Suzuki sagte, das Treffen mit seinen amerikanischen und südkoreanischen Amtskollegen in der vergangenen Woche habe die Grundlage dafür geschaffen, dass Tokio gegen exzessive Yen-Bewegungen vorgehen werde, und sprach damit die bisher deutlichste Warnung hinsichtlich der Möglichkeit einer Intervention aus.

Es gibt jedoch Zweifel, ob Tokio so kurz vor der zweitägigen Sitzung der BOJ, die am Donnerstag beginnt, handeln wird.

Es wird erwartet, dass die japanische Zentralbank in ihren neuen Prognosen, die am Freitag veröffentlicht werden, davon ausgeht, dass die Inflation in den nächsten drei Jahren um die 2%-Marke liegen wird.

Wir haben nun schon einige Wochen lang mit den Worten "wir haben noch immer nicht direkt in den Devisenmarkt eingegriffen". Die Leute fragen sich also, was sie an den Tisch bringen wird", sagte Hardman.

Der Euro legte nicht nur gegenüber dem umkämpften Yen zu, sondern auch gegenüber dem Dollar um 0,2% auf $1,06753, nachdem er sich nach Verlusten zu Beginn des Monats stabilisiert hatte.

Gegenüber dem Pfund Sterling legte die Gemeinschaftswährung um 0,16% auf 86,39 Pence zu, nachdem sie nach den deutschen Einkaufsmanagerdaten kurzzeitig das Viermonatshoch des Vortages von 86,43 Pence erreicht hatte.

Kommentare von Entscheidungsträgern der Bank of England, wonach sie eine Verlangsamung der Inflation in Richtung des 2%-Ziels sehen und diese wahrscheinlich auch beibehalten werden wird, haben die Anleger zuversichtlicher werden lassen, dass die Bank of England die Zinsen im Sommer senken wird.

Zu Beginn des Jahres erhielt das Pfund Sterling Unterstützung durch die Erwartung, dass die Bank of England die Zinsen deutlich später senken würde als die Europäische Zentralbank, die die Märkte derzeit im Juni sehen.

Die Märkte gehen davon aus, dass die US-Notenbank eine der letzten großen Zentralbanken ist, die die Zinsen senken wird. Laut dem CME FedWatch Tool liegt die Wahrscheinlichkeit einer ersten Zinssenkung der Fed im September bei 46% und im November bei 42%.

Dies steht in krassem Gegensatz zu noch vor wenigen Wochen, als die Märkte auf Juni als Beginn des geldpolitischen Lockerungszyklus in den USA setzten, was den Dollar weltweit in die Höhe trieb.

Das Pfund fiel am Montag gegenüber dem Dollar auf ein Fünfmonatstief von $1,2299, obwohl es zuletzt einen Bruchteil höher bei $1,2360 notierte.

Die Anleger werden in dieser Woche eine weitere Gelegenheit haben, die Stärke der US-Wirtschaft einzuschätzen. Am Donnerstag werden die Daten zum Bruttoinlandsprodukt für das erste Quartal veröffentlicht und am Freitag der PCE-Index, das von der Fed bevorzugte Maß für die Inflation.

"Es ist denkbar, dass die Märkte den Zeitpunkt für die erwartete erste Zinssenkung im September weiter nach hinten verschieben, wenn das BIP und/oder der PCE-Index in dieser Woche die Bedenken über ein Stocken der Disinflation verstärken. Das Risiko liegt daher in höheren US-Renditen und einem stärkeren USD", sagte Carol Kong, Währungsstrategin bei der Commonwealth Bank of Australia.

Laut einer Reuters-Umfrage rechnen die Märkte im März mit einem Anstieg des PCE-Wertes um 0,3%, der damit gegenüber dem Vormonat unverändert bleibt, und mit einem Anstieg von 2,6% im Jahresvergleich, verglichen mit einem Anstieg von 2,5% im Februar.