Die kombinierten Netto-Leerverkäufe von in Chicago gehandeltem Mais, Weizen, Sojabohnen und Sojaprodukten sowie von Weizen aus Kansas City und Minneapolis beliefen sich am 23. Januar auf 554.019 Futures- und Optionskontrakte. Das ist der sechstgrößte Wert aller Zeiten nach fünf Wochen im April und Mai 2019.
Sojaschrot war die einzige wichtige CBOT-Getreide- oder Ölsaat, die in der am 23. Januar zu Ende gegangenen Woche Verluste hinnehmen musste und um fast 3% fiel. Sojabohnen stiegen um 1 %, Weizen stieg um 2,5 %, Sojabohnenöl stieg um 2 % und Mais stieg um 0,7 %.
Die Fonds verkauften in dieser Woche jedoch Mais und Sojabohnen, obwohl sie sich von ihren Mehrjahrestiefs erholt hatten. Die Netto-Shortposition der verwalteten Gelder bei CBOT-Mais-Futures und -Optionen stieg um weniger als 5.000 Kontrakte auf 265.285 Kontrakte, obwohl zum ersten Mal seit einem Monat neue Brutto-Longpositionen hinzukamen.
Das ist die pessimistischste Haltung der Fonds für Mais an diesem Tag und eine der pessimistischsten aller Zeiten, nach einigen Wochen in 2019 und 2020.
Die Geldverwalter weiteten ihre Netto-Short-Position bei CBOT-Sojafutures und -optionen von 76.797 Kontrakten in der Vorwoche auf 91.842 Kontrakte aus, was die stärkste Baisseposition bei Soja seit Februar 2020 darstellt. Die Brutto-Long-Positionen sind bis zum 23. Januar in 10 aufeinanderfolgenden Wochen aus dem Markt gegangen.
Der epische Ausverkauf von Sojaschrot setzte sich bis zum 23. Januar fort, da die Geldmanager ihre Netto-Short-Position um fast 15.000 Kontrakte auf 19.016 Futures und Optionen ausweiteten, was die größte Baisse seit Oktober 2021 darstellt.
In den acht Wochen bis zum 23. Januar waren die Fonds Nettoverkäufer von fast 155.000 Mehlkontrakten zu je 100 Short-Tonnen. Vor 2024 lag der größte achtwöchige Verkauf von Mehl unter 100.000 Kontrakten.
Das offene Interesse an CBOT-Futures und -Optionen auf Mais, Sojabohnen und Sojaschrot setzte seinen Aufwärtstrend in der vergangenen Woche fort und stieg in der Woche zum 23. Januar um 6%, 7% bzw. 3%. Die offenen Kontrakte für Mais liegen im Durchschnitt, die für Sojabohnen über dem Durchschnitt, während die offenen Kontrakte für Schrot ein Rekordhoch für den Januar erreicht haben.
Der Verkaufstrend setzte sich zwischen Mittwoch und Freitag fort, als die meistgehandelten Sojabohnen 2,4% und Sojamehl 3,4% verloren, während die Maisfutures im Wesentlichen unverändert blieben. Mais und Sojabohnen konnten in den letzten drei Sitzungen neue Tiefststände vermeiden, aber die Sojamehl-Futures schlossen am Freitag bei $ 349 pro Short-Tonne und damit auf dem niedrigsten Stand seit mehr als zwei Jahren.
Das hervorragende Wetter in Argentinien, dem wichtigsten Exporteur von Sojamehl, hat den Markt belastet, ebenso wie das bessere Wetter in Brasilien, das sich in der Anfangsphase der Ernte befindet, die voraussichtlich eine ausreichend große Sojabohnenernte sein wird. Die US-Exportverkäufe von Mais waren durchschnittlich, während die von Sojabohnen schleppend verliefen, was auf die nachlassende Nachfrage in China und das reichliche Angebot in Südamerika zurückzuführen ist.
Die meistgehandelten CBOT-Weizenfutures bewegen sich weiterhin um die 6 $ pro Scheffel, während Sojaöl seit Monaten sinkt und am Freitag mit 46,08 Cents pro Pfund ein Achtmonatstief erreichte.
Die Geldverwalter halten sowohl bei Weizen als auch bei Sojaöl recht hohe Netto-Short-Positionen, doch hat sich daran in den letzten Wochen wenig geändert. In der Woche zum 23. Januar waren sie leichte Nettokäufer bei beiden.
Sowohl die Netto-Leerverkäufe von Weizen (64.541 Futures- und Optionskontrakte) als auch die Netto-Leerverkäufe von Sojaöl (44.705 Kontrakte) per 23. Januar entsprechen den Durchschnittswerten der letzten Wochen. Karen Braun ist Marktanalystin bei Reuters. Die hier geäußerten Ansichten sind ihre eigenen.
