In der Woche, die am 16. April endete, stiegen die Netto-Leerverkaufspositionen von Geldmanagern in CBOT-Sojabohnenöl-Futures und -Optionen von 4.128 Kontrakten in der Vorwoche auf 53.295 Kontrakte, was den größten wöchentlichen Nettoverkauf seit 2006 darstellt.
Endverbraucher und andere Spekulanten waren auf der Gegenseite. Andere meldepflichtige Händler waren Nettokäufer von mehr als 19.000 Sojaöl-Futures und -Optionen, ein Wochenrekord, und Marktteilnehmer wie Händler und Verarbeiter waren Nettokäufer von fast 27.000 Kontrakten, der höchste Wert seit Ende 2022.
Die Sojabohnenöl-Futures fielen in der Woche bis zum 16. April um mehr als 5% und verzeichneten damit den bislang stärksten Rückgang in diesem Jahr. Die Nachfrage nach Sojabohnenöl in den USA war angesichts des jüngsten Vorstoßes in Richtung erneuerbarer Diesel etwas enttäuschend, und die inländischen Sojabohnenölbestände sind auf ein 10-Monats-Hoch gestiegen und haben die Prognosen der Analysten übertroffen.
Die jüngsten Bewegungen der Geldmanager bei CBOT-Sojamehl spiegeln die Auflösung von Long-Positionen bei Öl und Short-Positionen bei Mehl wider. Die Sojamehl-Futures gaben in der am 16. April zu Ende gegangenen Woche leicht nach, obwohl die Netto-Leerverkaufspositionen der Geldverwalter von 24.072 Kontrakten in der Vorwoche auf 10.543 Futures und Optionen zurückgingen.
Damit sind die Fonds seit drei Monaten am wenigsten pessimistisch für Mehl. Die Netto-Leerverkäufe von CBOT-Sojabohnen erreichten jedoch am 16. April ein Sechs-Wochen-Hoch und stiegen auf 167.875 Futures- und Optionskontrakte, verglichen mit 139.310 in der Vorwoche. Neue Brutto-Shorts waren für einen Großteil dieser Entwicklung verantwortlich.
CBOT-Sojabohnen gaben in dieser Woche um mehr als 2% nach, da die US-Exportnachfrage weiterhin von der brasilianischen Sojaernte überschattet wird, die trotz unterschiedlicher Annahmen über die Größe der Ernte in der Branche die weltweite Nachfrage befriedigen dürfte.
Seit Anfang 2024 sind die Geldmanager bei CBOT-Sojafutures und -optionen rückläufig. Diese Einschätzungen sind die pessimistischsten für die Jahreszeit seit Januar, obwohl sie sich ähnlich wie 2019 entwickeln, als die Netto-Short-Positionen der Fonds Mitte Mai einen Tiefpunkt erreichten, als Probleme bei der US-Pflanzung aufkamen.
Die CBOT-Maisfutures blieben in der Woche zum 16. April unverändert, obwohl die Geldverwalter die vierte Woche in Folge Nettoverkäufer des gelben Getreides waren und ihre Netto-Leerverkäufe auf 279.570 Futures- und Optionskontrakte von 263.554 in der Vorwoche ansteigen ließen.
Die Netto-Leerverkäufe von Weizen-Futures und -Optionen an der CBOT erreichten bis zum 16. April den höchsten Stand seit November und stiegen in dieser Woche um fast 10.000 Kontrakte auf 96.403 Kontrakte. Die Netto-Leerverkäufe von Weizen-Futures und -Optionen in Kansas City stiegen in derselben Woche auf 49.231 Kontrakte, ebenfalls der höchste Stand seit November.
Die CBOT-Weizenfutures stiegen am Freitag wegen der erhöhten Spannungen im Nahen Osten um 2,5 %, und Mais legte um 1,6 % zu, nachdem die US-Umweltschutzbehörde mitgeteilt hatte, dass sie den Verkauf von Benzin mit höheren Ethanolanteilen in diesem Sommer zulassen werde, was die Nachfrage nach Mais möglicherweise unterstützen würde.
Die CBOT-Juli-Kontrakte für Mais, Sojabohnen und Weizen legten in den letzten drei Sitzungen nur geringfügig zu, während Mehl um fast 2% zulegte. Sojaöl verlor in diesem Zeitraum weitere 1% und erreichte am Freitag einen Tiefststand. Karen Braun ist Marktanalystin bei Reuters. Die hier geäußerten Ansichten sind ihre eigenen.
