In der Woche, die am 6. Februar endete, verringerten die Fondsmanager ihre Netto-Short-Position in CBOT-Sojamehl-Futures und -Optionen auf 14.590 Kontrakte gegenüber 22.068 Kontrakten in der Vorwoche, hauptsächlich aufgrund neuer Brutto-Long-Positionen.
Dies war die erste Woche seit November, in der die Fonds Netto-Käufer von Schrot waren, und dies trotz eines Rückgangs der CBOT-Futures für Sojaschrot im März um 1,2%. Nur 11 Wochen zuvor hielten die Geldmanager eine beträchtliche Netto-Longposition bei Mehl von 137.803 Kontrakten.
Der Märzmehlpreis ist im Jahr 2024 bisher um 10% gefallen, so stark wie seit 2010 nicht mehr in diesem Zeitraum. Dies könnte insbesondere dann der Fall sein, wenn der Hauptexporteur Argentinien im April mit der Ernte von Sojabohnen beginnt.
In der Woche, die am 6. Februar endete, verzeichneten die Geldverwalter in der 12. aufeinanderfolgenden Woche einen Rekord an Nettoverkäufen bei CBOT-Sojafutures und -optionen. Vor dieser Episode waren die Fonds am längsten Nettoverkäufer von Sojabohnen seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 2006, nämlich 10 Wochen lang zwischen Februar und April 2017.
Die Netto-Leerverkäufe von Sojabohnen durch verwaltete Gelder stiegen in der vergangenen Woche auf 130.300 Futures- und Optionskontrakte, verglichen mit 108.247 in der Vorwoche. Dies ist fast ausschließlich auf neue Brutto-Leerverkäufe zurückzuführen, obwohl zum ersten Mal seit 12 Wochen auch neue Kaufpositionen hinzukamen. Diese Haltung ist die fünftgrößte Baisseposition aller Zeiten hinter einer Phase im April und Mai 2019.
Die meistgehandelten CBOT-Futures für Sojabohnen waren in der Woche bis zum 6. Februar um 1,6% gefallen, und die meistgehandelten Maisfutures gaben um 2% nach. Die Geldmanager erhöhten in dieser Woche ihre Netto-Leerverkäufe von CBOT-Mais-Futures und -Optionen auf 297.744 Kontrakte, verglichen mit 280.151 in der Vorwoche, was hauptsächlich auf neue Leerverkäufe zurückzuführen war.
Dies war die sechste Woche in Folge mit Nettoverkäufen von Mais und führte zu der pessimistischsten Haltung der Fonds gegenüber Mais seit April 2019. Der Rekord an Nettoverkäufen bei Mais wurde in den 12 Wochen zwischen Dezember 2014 und März 2015 aufgestellt.
Die Netto-Longposition bei Mais vom 6. Februar in Höhe von 297.744 Futures- und Optionskontrakten ist die viertgrößte in einer Woche seit Beginn der Aufzeichnungen im Jahr 2006, nach drei Wochen im April 2019.
In der Woche bis zum 6. Februar verzeichneten die Geldverwalter die größten Nettokäufe bei CBOT-Sojabohnenöl seit Mitte Juni, obwohl die Futures nur geringfügig nachgaben. Die daraus resultierende Netto-Shortposition von 44.225 Futures- und Optionskontrakten steht im Vergleich zu 54.418 in der Vorwoche.
Bei CBOT-Weizen blieben die Einschätzungen der Geldmanager bis zum 6. Februar ähnlich wie in den vorangegangenen acht Wochen, da ihre Netto-Shortposition auf 66.738 Futures- und Optionskontrakte anstieg, verglichen mit 64.818 in der Vorwoche. Die meisten aktiven Futures sind in den letzten acht Wochen um fast 5% gesunken.
Zwischen Mittwoch und Freitag fielen die CBOT-Maisfutures um 2,2%, Sojabohnen gaben um 1,3% nach und Sojamehl verlor 3,3% und erreichte am Freitag neue Tiefststände. Sojabohnenöl stieg in diesem Zeitraum um fast 3% und erreichte am Freitag ein Drei-Wochen-Hoch. Karen Braun ist Marktanalystin bei Reuters. Die hier geäußerten Ansichten sind ihre eigenen.
