Eine potenziell entscheidende Woche für die US-Geldpolitik hat durch neue Spekulationen über den Leitzins, beunruhigende Wachstumssignale aus China und globale Inflationsängste, die durch höhere Getreidepreise geschürt wurden, eine neue Wendung genommen.

Trotz einiger schockierender Gewinne von US-Großkonzernen wurde der breite Aktienmarkt in der vergangenen Woche von der Hoffnung gestützt, dass die Entscheidung der US-Notenbank in dieser Woche eine Verringerung des Umfangs der Zinserhöhungen signalisieren würde - von einer vierten Anhebung in Folge um 75 Basispunkte an diesem Mittwoch auf eine Erhöhung um einen halben Punkt im Dezember.

Getrennte Berichte vom Wochenende deuteten jedoch darauf hin, dass dies mit einer höheren Spitzenrate von 5 % einhergehen könnte. Die Fed-Futures für Mai liegen jetzt nur noch einen Hauch unter diesem Wert, und Goldman Sachs hat seine Prognose für die Schlussrate um einen Viertelpunkt auf 5 % im März angehoben.

Dies führte am Montag zu einem Anstieg der kurz- und langfristigen Treasury-Renditen, während der Dollar auf breiter Front wieder anstieg.

Die US-Aktienfutures lagen im Minus, ebenso wie die europäischen Börsen und die wichtigsten chinesischen Indizes. Hongkong verzeichnete den größten monatlichen Verlust seit 14 Jahren und fiel auf den niedrigsten Stand seit 2009, da die chinesischen Wirtschaftsdaten weiterhin schlecht waren.

Der Yuan fiel erneut und verzeichnete damit seinen 8. monatlichen Verlust in Folge und die längste derartige Serie seit 1994.

Die chinesische Industrie- und Dienstleistungskonjunktur ist im Oktober unerwartet gesunken, belastet durch die nachlassende globale Nachfrage und die strengen inländischen COVID-19-Beschränkungen. Die Düsternis ließ die Ölpreise um mehr als 1% fallen.

Die Produktion von Apples iPhones könnte unterdessen in einer der größten Fabriken der Welt im nächsten Monat aufgrund strengerer Auflagen um bis zu 30% zurückgehen. Der Hersteller Foxconn arbeitet daran, die Produktion in einer anderen Fabrik in der Stadt Shenzhen anzukurbeln, um das Defizit auszugleichen.

Die weltweiten Inflationsängste wurden jedoch durch steigende Lebensmittelpreise geschürt, nachdem Russland am Wochenende von einer von der UNO ausgehandelten Vereinbarung über den Export von Schwarzmeergetreide zurückgetreten war. Die Weizenfutures in Chicago stiegen am Montag um fast 6% und Mais um mehr als 2%.

Die in Übersee gehandelten brasilianischen Aktien fielen am Montag nach der Nachricht, dass der linke Regierungschef Luiz Inacio Lula da Silva Präsident Jair Bolsonaro in der Stichwahl knapp besiegt hat. Die Märkte warten nun auf die Bestätigung von Bolsonaros Zugeständnis und auf Hinweise darauf, wen Lula in seinem Kabinett in Schlüsselpositionen wie dem Finanzministerium ernennen wird.

Im Bankensektor gab die Credit Suisse am Montag Einzelheiten zu ihrem Plan bekannt, 4 Milliarden Schweizer Franken (4,01 Milliarden Dollar) von Investoren aufzunehmen, um die größte Krise in ihrer 166-jährigen Geschichte zu bewältigen.

Und die Schweizerische Nationalbank gab bekannt, dass sie in den ersten neun Monaten des Jahres 2022 142,2 Milliarden Schweizer Franken (142,6 Milliarden Dollar) verloren hat, da steigende Zinssätze und der stärkere Franken den Wert ihrer Auslandsanlagen schmälerten.

Wichtige Entwicklungen, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Montags mehr Richtung geben dürften:

*

Chicago Oct Purchasing Managers Index, Dallas Fed Oct manufacturing index

* U.S. Corporate Earnings: Loews, Global Payments, Caesars Entertainment usw

.


Grafik: Chinas Fabrikaktivität fällt im Oktober unerwartet -

Grafik: Steigende Getreidefutures -

Grafik: Brasilien Wahl Lula gewinnt brasilianische Wahl -