Ein Blick auf den bevorstehenden Tag in den USA und an den globalen Märkten von Mike Dolan

Die Weltmärkte kamen am Dienstag ins Stocken, als eine weitere schwere Gewinnwoche für die Aktien der großen Unternehmen begann, während der japanische Yen erneut abrutschte und die US-Staatsanleihen im Hintergrund genau beobachtet wurden.

Größere makroökonomische Marktbewegungen dürften sich vorerst in Grenzen halten, da die US-Notenbank ihre jüngste zweitägige Sitzung beginnt. Die Wall Street blickt auch auf die Ergebnisse des ersten Quartals von zwei weiteren Top-Ten-Werten, Amazon und Eli Lilly.

Die Nachricht, dass das US-Finanzministerium für das kommende Quartal mehr Kredite aufnehmen wird als bisher angenommen, verunsicherte den Anleihemarkt über Nacht ein wenig. Unter Berufung auf niedrigere Bareinnahmen erklärte die Regierung am späten Montag, sie rechne im zweiten Quartal mit einer Kreditaufnahme in Höhe von 243 Mrd. Dollar - rund 41 Mrd. Dollar mehr als noch im Januar angekündigt.

Die Devisenmärkte konzentrierten sich jedoch weiterhin auf das Schicksal des Yen, der nach der Rückkehr Tokios vom Feiertag am Montag erneut fiel. Während dieser Zeit hatten mutmaßliche offizielle Interventionen den Yen von einem Tiefstand von 160 pro Dollar befreit.

Während der Leitindex Nikkei bei seiner Rückkehr vom langen Wochenende um mehr als 1% zulegte, gab die japanische Währung gegenüber dem Schlusskurs vom Montag in New York um fast einen ganzen Yen nach und notierte nur noch knapp unter 157 - fast 1% unter dem Niveau vor der Sitzung der Bank of Japan am Freitag und trotz der gestrigen wilden Schwankungen.

Ohne die Intervention vom Montag zu bestätigen, sagte Japans oberster Währungsdiplomat Masato Kanda am Montag, dass "spekulative, schnelle und abnormale" Yen-Bewegungen nicht übersehen werden könnten und sagte am Dienstag, dass die Behörden bereit seien, rund um die Uhr zu handeln.

"Wir sind 24 Stunden lang bereit, ob in London, New York oder Wellington, macht keinen Unterschied", sagte er gegenüber Reportern.

Kanda sagte auch, dass sich die Finanzminister Japans, Chinas, Südkoreas und der ASEAN-Länder am Rande der bevorstehenden Jahrestagung der Asiatischen Entwicklungsbank in Tiflis, Georgien, treffen werden.

Unabhängig von den Vorteilen, die der beschleunigte Fall des Yen auf ein 34-Jahres-Tief für Japans eigene Wirtschaft mit sich bringt, gibt es eine gewisse Befürchtung, dass dies die Wettbewerbslandschaft der wichtigsten asiatischen Exportnationen verändern könnte, und Südkorea und andere Länder beobachten dies genau.

Zu diesem Zweck hält China den Yuan weiterhin relativ stabil gegenüber dem Dollar, obwohl die in letzter Zeit so lebhaften Aktienmärkte des Landes am Dienstag wieder etwas ins Wanken gerieten, nachdem eine Reihe gemischter monatlicher Konjunkturumfragen eine Verlangsamung der Wirtschaftstätigkeit im April anzeigten.

Chinas Politbüro, das oberste Entscheidungsgremium der regierenden Kommunistischen Partei, erklärte am Dienstag, dass es seine Unterstützung für die Wirtschaft verstärken und die politischen Instrumente, zu denen der Mindestreservesatz der Banken und die Zinssätze gehören, flexibel einsetzen wird.

Sie sagte auch, dass sie die Maßnahmen zum Abbau der Wohnungsbestände koordinieren und verbessern und die politischen Maßnahmen für den Wohnungsneubau optimieren werde, um die anhaltende Flaute im Immobiliensektor zu bekämpfen.

In Europa dominierte die starke Gewinnsaison, aber es gab eine gewisse Erleichterung darüber, dass die Verbraucherpreisinflation in der Eurozone im April wie erwartet bei 2,4% auf Jahresbasis lag, die Kerninflationsraten zurückgingen und das vierteljährliche Wachstum in der Eurozone die Prognosen mit einem Anstieg von 0,3% übertraf.

Die Geldmärkte sind zu mehr als 70% auf eine erste Zinssenkung der Europäischen Zentralbank bereits im Juni eingestellt, und der Euro hielt sich stabil.

Dies steht im Gegensatz zu den Erwartungen der US-Notenbank, wo die Futures erst nach den Wahlen im November einen Viertelpunkt weniger einpreisen.

Es wird allgemein erwartet, dass die Fed zu Beginn ihrer zweitägigen Sitzung in dieser Woche am Dienstag ihre Linie beibehalten wird - auch wenn die Frage im Raum steht, ob sie etwas zur Verlangsamung ihres Bilanzabbaus bei den Staatsanleihen bekannt geben wird.

Verärgert über die Aussicht auf höhere Zinsen, eine höhere Kreditaufnahme im zweiten Quartal und sogar die Möglichkeit, dass Japan bald Treasuries verkaufen könnte, um Interventionen zur Stützung des Yen zu finanzieren, stiegen die 10-jährigen Renditen am Dienstag wieder auf 4,65% an.

Die HSBC-Aktie stieg um 2%, nachdem der Vorstandsvorsitzende Noel Quinn seinen Rücktritt erklärt hatte. Damit verließ überraschend ein knallharter Chef die Bank, der eine Reihe von Verkäufen von Vermögenswerten geleitet, die Bank zu einem Rekordgewinn geführt und den Aktienkurs in die Höhe getrieben hatte.

Georges Elhedery, ein ehemaliger Leiter des Marktgeschäfts der Bank, der vor über einem Jahr zur Nummer 2 ernannt wurde, ist wahrscheinlich der führende interne Kandidat für den Posten.

An der Wall Street stahl Tesla am Montag die Show, als die angeschlagenen Aktien um 15,3% stiegen, nachdem der Elektroautohersteller Fortschritte bei der behördlichen Genehmigung für die Einführung seines fortschrittlichen Fahrerassistenzprogramms in China gemacht hatte.

Apple, dessen Ergebnisse am Donnerstag veröffentlicht werden, legte um 2,5% zu, nachdem berichtet wurde, dass der iPhone-Hersteller erneut Gespräche mit OpenAI über die Nutzung der generativen künstlichen Intelligenztechnologie des Startups geführt hatte.

Amazon steht später ganz oben auf dem Terminkalender, und auch auf Super Micro Computers wird ein Blick geworfen, um zu sehen, was sich in der Welt der KI tut.

Wichtige Termine, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Dienstags die Richtung weisen könnten:

* US-Verbrauchervertrauen im April, Chicagoer PMI-Umfrage für Unternehmen im April, Dallas Fed-Umfrage für den Dienstleistungssektor im April, US-Arbeitskosten für Q1, monatliche Hauspreise im Februar

* Der Offenmarktausschuss der US-Notenbank beginnt seine zweitägige Sitzung - Entscheidung am Mittwoch

* US-Unternehmensgewinne: Amazon, Eli Lilly, Super Micro Computers, Advanced Micro Devices, Prudential Financial, PayPal, 3M, Marathon, Mondelez, Coca Cola, Starbucks, Molson Coors, McDonalds, Clorox, Corning, Edison, Eaton, Amcor, Archer Daniels Midland, Stryker, Sysco, Hubbell, Pacar, Skyworks Solutions, Incyte, CentrePoint Energy, Diamondback Energy, Caesars Entertainment, American Tower, Illinois Tool Works, Republic Services, Essex Property Trust, Ecolab, Gartner etc