AlzChem : Quartalsmitteilung Q1 2024

Alzchem Group AG

QUARTALS- MITTEILUNG

Q1 2024

2 Q1 2024 | Quartalsmitteilung Alzchem Group AG

Alzchem auf einen Blick 

• 150 ~ 25 Mio. € Mio. €

MÄRKTE

GESUNDHEIT &	TIER-	FEINCHEMIE	PHARMA	LANDWIRT-
ERNÄHRUNG	ERNÄHRUNG			SCHAFT

Umsatz erwirtschaftete Alzchem	EBITDA erzielte Alzchem
im 1. Quartal 2024	im 1. Quartal 2024
1. Quartal 2023: ~ 150 Mio. €	1. Quartal 2023: ~ 19 Mio. €

ERNEUERBARE METALLURGIE	KUNDEN-	AGRAR-	AUTOMOBIL &
ENERGIEN	SYNTHESE	LÖSUNGEN	VERTEIDIGUNG

EBITDA-MARGE NACH HAUPTSEGMENTEN DREI BERICHTSSEGMENTE

24,4 %
		62 % SPECIALTY
		CHEMICALS
	3,7 %	Herstellung und Vertrieb
		hochwertiger chemischer
		Erzeugnisse
SPECIALTY CHEMICALS	BASICS & INTERMEDIATES

UMSATZBEITRAG

1. QUARTAL

2024

33 % BASICS &

INTERMEDIATES

Erzeugung chemischer Zwischen- produkte zum direkten Verkauf oder zur Veredelung als Spezialchemie- produkte

5 % OTHER & HOLDING

Sonstige Tätigkeiten, v. a. Dienst- leistungen rund um die Chemie- parks Trostberg und Hart

3 Q1 2024 | Quartalsmitteilung Alzchem Group AG

Inhalt

1.	Entwicklung des Konzerns	7
1.1	WESENTLICHE ENTWICKLUNGEN IM 3-MONATSZEITRAUM VOM 1. JANUAR BIS 31. MÄRZ 2024	7
1.2	ALZCHEM GROUP AG ERHÄLT 34,4 MIO. EURO EU-FÖRDERMITTEL	8
1.3	ERTRAGSLAGE	8
1.4	FINANZLAGE	10
1.5	VERMÖGENSLAGE	11
2.	Entwicklung in den Segmenten	13
2.1.	SEGMENT SPECIALTY CHEMICALS	13
2.2	SEGMENT BASICS & INTERMEDIATES	14
2.3	SEGMENT OTHER & HOLDING	15
3.	Nachhaltigkeit in der Alzchem	16
3.1	SAP SUSTAINABILITY FOOTPRINT MANAGEMENT (SFM): IMPLEMENTIERUNG GEPLANT	16
3.2	NEUES AUSBILDUNGSTECHNIKUM FÜR CHEMIKANTEN IN TROSTBERG	16
3.3	UMSETZUNG LIEFERKETTENSORGFALTSPFLICHTENGESETZ	17
4.	Prognose	17
5.	Wesentliche Ereignisse nach dem Bilanzstichtag	18
ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS	18
FINANZKALENDER 2024	18
HINWEISE	19
IMPRESSUM	19

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INHALTSVERZEICHNIS

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4 Q1 2024 | Quartalsmitteilung Alzchem Group AG

EBITDA-Wachstum um 31,7 % vor allem dank Spezialchemie; Bestätigung der Prognose für das Geschäftsjahr 2024

• Konzernumsatz erreicht mit 150,1 Mio. Euro das Vorjahresniveau.
• Konzern-EBITDAmit deutlicher Steigerung um 31,7 % auf 24,9 Mio. Euro; EBITDA-Marge erhöht sich signifikant von 12,6 % auf 16,6 %.
• Spezialchemikaliengeschäft bleibt Ertragstreiber mit jeweils deutlichen Zuwächsen in Umsatz und EBITDA.
• Produktbereiche Human Nutrition (Creapure®), Animal Nutrition (Creamino®) und Verteidigung (Nitroguanidin) verzeichnen anhaltend hohe Nachfrage.
• Branchen- und preisbedingt herausfordernde Entwicklungen im Bereich der Mehrzweckanlagen (Custom Manufacturing) sowie im NITRALZ®-Geschäft.
• Positive Investitionsentscheidung für inkrementelle Erweiterung der Kreatin-Produktionskapazitäten.
• Planmäßiger Verlauf der vielfältigen ESG-Aktivitäten.
• Kapitalmarkt honoriert nachhaltig positive Geschäftsentwicklung mit Aktienkurssteigerung von 41 % im 1. Quartal 2024.
• Ausblick 2024: Prognose bestätigt.

Hinweis: Soweit nicht anders angegeben, erfolgen alle Betragsangaben in TEUR. Aus rechnerischen Gründen können in Tabellen Rundungsdifferenzen in Höhe von ± einer Einheit auftreten.

5 Q1 2024 | Quartalsmitteilung Alzchem Group AG

WESENTLICHE KENNZAHLEN DES ALZCHEM-KONZERNS

UMSATZ- UND EBITDA-ANTEIL NACH SEGMENTEN IM 1. QUARTAL 2024

Kennzahl	Einheit	1. Quartal 2023
Umsatz	TEUR	150.432
EBITDA	TEUR	18.917
EBITDA-Marge	%	12,6
EBIT	TEUR	12.598
Periodenergebnis	TEUR	7.710
Ergebnis je Aktie (unverwässert	EUR	0,76
und verwässert)*

1. Quartal 2024

150.064

24.910

16,6

18.375

12.237

1,20

5 %

Other & Holding

62 %

Specialty Chemicals

UMSATZ

33 %

Basics & Intermediates

EK-Quote

%

34,7

40,0

2 %

Other & Holding

7 %

Basics & Intermediates

• Im Zeitraum 01.01.-31.03.2023 berechnet mit 10.149.281 Aktien; im Zeitraum 01.01.-31.03.2024 berechnet mit 10.176.335 Aktien.

91 %

Specialty Chemicals

EBITDA

6 Q1 2024 | Quartalsmitteilung Alzchem Group AG

UMSATZVERÄNDERUNG GEGENÜBER VORJAHR

TEUR	1,9 %	-1,8 %	-0,3 %	TEUR
150.432	Menge	Preis	Währung	150.064

Umsatz	Umsatz
Q1/2023	Q1/2024

7 Q1 2024 | Quartalsmitteilung Alzchem Group AG

1. Entwicklung des Konzerns

1.1 WESENTLICHE ENTWICKLUNGEN IM 3-MONATSZEITRAUM VOM 1. JANUAR BIS 31. MÄRZ 2024

Der Alzchem-Konzern ist erfolgreich in das Geschäftsjahr 2024 gestartet. In Summe erzielte die Alzchem im 1. Quartal 2024 einen Konzernumsatz von 150,1 Mio. Euro und konnte damit das starke 1. Quartal des Vorjahres (150,4 Mio. Euro) bestätigen. Dank der konsequenten Fokussierung auf mar- genstarke Nischenprodukte im Segment Specialty Chemicals ist es im 1. Quartal 2024 gelungen, die starke Performance des Geschäftsjahres 2023 nahtlos fortzuschreiben. Somit bleibt das Spezialchemikaliengeschäft der Wachs- tumstreiber der Alzchem, was sich in diesem Segment in ei- ner signifikanten Steigerung sowohl des Umsatzes (+8,4 %) als auch des EBITDA (+41,6 %) widerspiegelt.

Besonders erfreulich entwickelten sich weiterhin die Berei- che Human Nutrition (Creapure®), Animal Nutrition (Crea- mino®) und Verteidigung (Nitroguanidin). Herausfordernd blieb hingegen das Geschäft im Bereich Custom Manufacturing (Mehrzweckanlagen), das von der allgemeinen Chemiekonjunktur wesentlich beeinflusst wird, sowie das NITRALZ®-Geschäft infolge des anhaltend starken preis- getriebenen Wettbewerbs aus China. Insgesamt konnte das Wachstumssegment Specialty Chemicals die rückläufige Umsatzentwicklung im Segment Basics & Intermediates je- doch erfolgreich kompensieren.

Auch im Rahmen der Ertragsentwicklung erwies sich das Segment Specialty Chemicals im Berichtszeitraum einmal mehr als wesentlicher Treiber für die Alzchem. Durch die Umsatzverschiebung zwischen den Segmenten spiegeln sich die margenstärkeren Spezialchemikalien zunehmend

im Ergebnis wider. Hier wirkt sich auch positiv aus, dass die Herstellkosten der Produkte im Segment Specialty Chemicals deutlich weniger vom Strompreis beeinflusst werden als im Segment Basics & Intermediates. Im Berichtszeitraum haben die Strompreise - auf Basis des zwar leicht ermä- ßigten, aber insgesamt noch immer hohen Niveaus des 4. Quartals 2023 - keine massiven Sprünge mehr verzeichnet, sondern sich weiter stabilisiert, was der Alzchem eine kon- stantere Preissetzung auf dem Markt ermöglichte. Deutlich positive Effekte auf die Ertragsentwicklung im 1. Quartal 2024 hatten auch die Skalierungen in den Anlagenerweite- rungen vor allem im Bereich Human Nutrition. Darüber hin- aus lieferten die Bereiche Animal Nutrition und Verteidigung weitere wichtige Ergebnisbeiträge. Vor diesem Hintergrund stieg das Konzern-EBITDA im 1. Quartal 2024 signifikant um 31,7 % auf 24,9 Mio. Euro. Unter Berücksichtigung der sta- bilen Umsatzentwicklung erhöhte sich die EBITDA-Marge deutlich von 12,6 % auf 16,6 %.

Auf der Produktionsseite hat die Alzchem eine weitere in- krementelle Erweiterung der Kreatin-Produktionskapazitä- ten beschlossen. Das Investitionsvolumen wird insgesamt rund 15 Mio. Euro betragen und sich auf zwei Phasen vertei- len. Die 1. Phase wird voraussichtlich im 1. Halbjahr 2025 und die 2. Phase im 1. Halbjahr 2026 abgeschlossen werden. Mit den zusätzlichen Kapazitäten trägt die Alzchem der anhal- tend hohen Marktnachfrage Rechnung und stärkt dadurch ihre gute Marktposition. Zusätzlich zu den bereits etablier- ten Kreatin-Produkten Creapure® und LIVADUR® besteht

auch bei Creavitalis®, das als feines, geschmacksneutrales Pulver in Gesundheit und Ernährung Anwendung findet und erst im Herbst 2023 auf den Markt gebracht wurde, großes Wachstumspotenzial.

Ebenso erfreulich zeigt sich weiterhin die Entwicklung im operativen Cashflow. Im Zusammenspiel aus einer gestei- gerten Ertragskraft und der Fortführung des strikten Working -Capital-Managements konnte der operative Cashflow mit 33,5 Mio. Euro gegenüber dem Vergleichszeitraum mehr als verdreifacht werden. Dieser Effekt zeigt sich auch im An- stieg der liquiden Mittel, die sich mit 36,0 Mio. Euro gegen- über dem 31. Dezember 2023 ebenfalls mehr als verdrei- facht haben.

Gleichzeitig zur sehr guten Performance im operativen Ge- schäft hat sich im 1. Quartal 2024 auch der Kurs der Alz- chem-Aktie mit einem deutlichen Wertzuwachs um 41 % sehr erfreulich entwickelt. Aus Sicht des Unternehmens ho- noriert der Kapitalmarkt damit in zunehmendem Maße die nachhaltig positive Geschäftsentwicklung. Vor allem Akti- enanalysten betonen die breite Diversifizierung der Produk- te und die hohe Innovationskraft, die zu einer stetig wach- senden Bedeutung des Spezialchemiegeschäftes und einer Alleinstellung bei zahlreichen wachstums- und renditestar- ken Produkten geführt haben. Die Alzchem hat sich in den vergangenen Krisenzeiten überdies als resilientes Unter- nehmen erwiesen, das agil handelt und sich erfolgreich an die individuellen Bedürfnisse der Kunden sowie an die ge- sellschaftlichen und globalen Entwicklungen anpassen kann.

8 Q1 2024 | Quartalsmitteilung Alzchem Group AG

1.2 ALZCHEM GROUP AG ERHÄLT 34,4 MIO. EURO EU-FÖRDERMITTEL

1.3 ERTRAGSLAGE

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG (IFRS, UNGEPRÜFT)

Ein zentraler Investitionsschwerpunkt für den Ausbau der Kapazitäten sind Nitroguanidin und das Vorprodukt Guanidinnitrat. Nitroguanidin findet Verwendung im Pflanzenschutz, als Treibmittel für Airbags und in zunehmendem Umfang auch in der Verteidigung. Mitte März 2024 wurde der Alzchem von der EU-Kommission im Rahmen des Förderinstruments ASAP ("Act in Support of Ammunition Production") nach einem europaweiten Auswahlverfahren ein Investitionszuschuss in Höhe von 34,4 Mio. Euro bewilligt. Die nicht rückzahlbaren Mittel sol- len über einen Zeitraum von zweieinhalb Jahren dazu verwendet werden, die Produktionska- pazitäten für Nitroguanidin zu erhöhen sowie die bestehenden Anlagen zur Herstellung von Guanidinnitrat zu erneuern und zu erweitern. Das geplante mehrjährige Gesamtinvestitions- volumen wird ca. 75 Mio. Euro betragen. Nach der grundsätzlichen Bewilligung durch die EU findet derzeit die vertragliche Ausgestaltung der entsprechenden Fördervereinbarung statt. Die endgültige Gewährung der Fördermittel mit Festlegung der jeweiligen Auszahlungszeit- punkte erfolgt nach Finalisierung der Fördervereinbarung voraussichtlich noch im 1. Halb- jahr 2024.

In TEUR	1. Quartal 2023
Umsatzerlöse	150.432
Veränderung des Bestands an fertigen und	916
unfertigen Erzeugnissen
Sonstige betriebliche Erträge	5.574
Materialaufwand	-76.159
Personalaufwand	-35.262
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-26.584
EBITDA	18.917
Abschreibungen	-6.319
EBIT	12.598
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge	49
Zinsen und ähnliche Aufwendungen	-1.882
Finanzergebnis	-1.833
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit	10.765
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag	-3.055
Konzernperiodenergebnis	7.710
davon nicht beherrschende Anteile	43
davon Anteile der Aktionäre der Alzchem Group AG	7.667
Ergebnis je Aktie in EUR	0,76
(unverwässert und verwässert)*

1. Quartal 2024 150.064 -6.520

3.558

-53.237

-40.588

-28.367

24.910

-6.535

18.375

292

-1.454

-1.162

17.213

-4.976

12.237

43

12.194

1,20

• Im Zeitraum 01.01.-31.03.2023 berechnet mit 10.149.281 Aktien; im Zeitraum 01.01.-31.03.2024 berechnet mit 10.176.335 Aktien.

9 Q1 2024 | Quartalsmitteilung Alzchem Group AG

In den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres 2024 erzielte die Alzchem einen Umsatz in Höhe von TEUR 150.064. Damit lag der Umsatz in etwa auf dem Niveau des Vergleichszeit- raums des Vorjahres. Die Segmente trugen dabei erneut in unterschiedlicher Weise zu dieser Umsatzentwicklung bei. Während der Umsatz im Wachstumssegment Specialty Chemicals im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 7.178 (+8,4 %) gesteigert werden konnte, verzeichnete das Segment Basics & Intermediates einen im Wesentlichen preisformelgetriebenen Umsatzrück- gang um TEUR 8.037 (-14,0 %). Im Segment Other & Holding konnte ein leichter Umsatzan- stieg um TEUR 491 erzielt werden. Die Umsatzentwicklung der Segmente spiegelt - wie im Vorjahr - die Strategie wider, Mengenrückgänge bei margenschwachen Geschäften bewusst in Kauf zu nehmen, sofern dadurch der optimale Produktionsprozess nicht beeinträchtigt wird. Dadurch setzt sich der Trend fort, dass sich Umsatzanteile des Segments Basics & Intermediates zunehmend in das Segment Specialty Chemicals verschieben.

Der Materialaufwand wird zusammen mit den Bestandsveränderungen als "erweiterte Ma- terialaufwandsquote" betrachtet. In den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres 2024 lag der Materialaufwand bei TEUR 53.237 und damit TEUR 22.922 unter dem Vorjahr. Während im Vorjahreszeitraum eine Bestandsveränderung von TEUR 916 als Bestandsaufbau verzeich- net wurde, führte der mengen- und kostenbedingte Bestandsabbau in der Berichtsperiode zu einer negativen Bestandsveränderung in Höhe von TEUR 6.520. Die Auswirkung dieser Kostenreduzierung zeigt sich auch in der positiven Entwicklung der Materialquote. Zudem wirkt sich die weitere Verlagerung von Umsätzen in den Bereich der Spezialchemie ebenso positiv auf den Materialaufwand aus, der bei den Spezialchemie-Produkten grundsätzlich nicht so stark vom Strompreis beeinflusst wird wie bei den Basischemikalien. Die erweiterte Materialaufwandsquote ist daher wieder gesunken und liegt nun bei ca. 40 %, nachdem hier im Vorjahr 50 % auszuweisen waren.

Die sonstigen betrieblichen Erträge lagen TEUR 2.016 unter dem Vorjahresniveau. Dies ist überwiegend auf geringere Fremdwährungsgewinne zurückzuführen.

Der Personalaufwand lag in den ersten drei Monaten 2024 bei TEUR 40.588 und damit 15 % über dem Vorjahr. Der Anstieg resultiert aus den tariflichen Steigerungen sowie der Erhö- hung von Rückstellungen für ergebnisabhängige Lohn- und Gehaltskomponenten der Mitar- beiter der Alzchem aufgrund der positiven Entwicklung des zugrunde liegenden Geschäfts- ergebnisses und des Aktienkurses. Die Anzahl der Mitarbeiter ist hingegen weitgehend stabil geblieben.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betrugen im Berichtszeitraum TEUR 28.367 und sind damit gegenüber dem Vorjahr um TEUR 1.783 gestiegen. Wesentliche Anstiege waren vor allem bei den Entsorgungskosten infolge höherer Mengenproduktion im Bereich der Spezial- chemie zu verzeichnen. Die Fremdwährungsverluste sind gegenüber dem Vorjahr gesunken.

In den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres 2024 erzielte Alzchem ein EBITDA in Höhe von TEUR 24.910, das somit TEUR 5.993 bzw. 32 % über dem Vorjahr lag. Die beiden ope- rativen Segmente entwickelten sich dabei unterschiedlich. Während das Segment Specialty Chemicals das EBITDA des Vorjahres deutlich übertreffen konnte (TEUR +6.665), wurde im Segment Basics & Intermediates ein Rückgang um TEUR 978 verzeichnet.

Die EBITDA-Marge lag im Berichtszeitraum bei 16,6 % und damit deutlich über den 12,6 % des Vorjahreszeitraumes. Die positive Entwicklung der Profitabilität der Gruppe hat verschiedene Ursachen. Dazu gehört die Verschiebung der Geschäftsanteile mit deutlich steigenden Men- gen hin zum margenstarken Segment Specialty Chemicals. Auch die Strategie der Fokussie- rung auf Geschäfte mit höheren Margen bei Inkaufnahme geringerer Mengen im Segment Basics & Intermediates trug zur positiven Entwicklung des EBITDA und der EBITDA-Marge der Alzchem bei. Zudem hat sich das Preisniveau der Energiekosten gegenüber dem Vorjah- resquartal deutlich stabilisiert und zeitweise auch reduziert, wenngleich die Strompreise im Vergleich zum Zeitraum vor dem Ukraine-Krieg noch immer erhöht sind.

Die Abschreibungen sind planmäßig um TEUR 216 auf TEUR 6.535 gestiegen.

Das Finanzergebnis lag bei TEUR -1.162 und damit etwa 1/3 besser als im Vorjahr (TEUR -1.833). Das bessere Finanzergebnis ergab sich überwiegend aus der stabilen Cash-Situation der Alz- chem-Gruppe. Zum einen konnten dadurch Liquiditätsüberschüsse gewinnbringend angelegt werden, zum anderen reduzierte sich der Forderungsverkauf, wodurch sich die Zinsbelastung hieraus ebenfalls verringerte. Weiteren Einfluss auf das bessere Finanzergebnis hatten die zahlungsunwirksamen Zinseffekte. Diese resultieren überwiegend aus Zinsänderungseffek- ten aus der Bewertung langfristiger Personalrückstellungen. Die unterschiedliche Entwick- lung der Diskontierungszinssätze für langfristige Rückstellungen führte zu einem Rückgang der bewertungstechnischen Zinsaufwendungen gegenüber dem 1. Quartal 2023. Für die Pensionsverpflichtungen waren in den ersten drei Monaten des Geschäftsjahres 2024 leicht geringere Zinsaufwendungen zu erfassen, da hierfür immer die Zinssätze zum 31. Dezember eines Jahres für die Folgeperiode herangezogen werden. Diese waren am 31. Dezember 2023 niedriger als zum 31. Dezember 2022 und führten zu TEUR 32 geringeren Zinsaufwendungen als im Vergleichszeitraum des Vorjahres.

10 Q1 2024 | Quartalsmitteilung Alzchem Group AG

Der Steueraufwand lag in den ersten drei Monaten 2024 bei TEUR 4.976 und somit TEUR 1.921 über dem Vergleichszeitraum des Vorjahres. Bei einer Steuerquote von 28,9 % (Vorjahr: 28,4 %) entwickelte sich der Steueraufwand damit im Einklang mit dem gestiegenen Ge- schäftsergebnis.

In Summe ergab sich ein Konzernperiodenergebnis für den 3-Monatszeitraum 2024 in Höhe von TEUR 12.237, das TEUR 4.527 bzw. 59 % über dem Vorjahr lag.

Durch das verbesserte Konzernperiodenergebnis stieg auch das Ergebnis je Aktie. Es lag im Berichtszeitraum bei EUR 1,20. Gegenüber dem Vorjahr wurde damit ein Anstieg um EUR 0,44 bzw. 58 % erzielt. Im Zeitraum vom 1. Januar bis 31. März 2024 wurde das Ergebnis je Aktie mit einer gewichteten Anzahl durchschnittlich in Umlauf befindlicher Aktien von 10.176.335 Stück und im Zeitraum vom 1. Januar bis 31. März 2023 von 10.149.281 Stück berechnet.

1.4 FINANZLAGE

KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG (IFRS, UNGEPRÜFT)

Aus der laufenden Geschäftstätigkeit flossen der Alzchem-Gruppe in den ersten drei Mona- ten des Geschäftsjahres 2024 TEUR 33.450 finanzielle Mittel zu. Der Anstieg um TEUR 23.205 gegenüber dem Vorjahreszeitraum ist überwiegend auf das gestiegene EBITDA (TEUR +5.993) und auf den Net-Working-Capital-Abbau zurückzuführen - im 1. Quartal des Vorjahres war noch ein Net-Working-Capital-Aufbau zu verzeichnen. Allein aus der Veränderung des NetWorking -Capital ergab sich ein TEUR +14.157 höherer operativer Cashflow.

Die Alzchem-Gruppe hat im Berichtszeitraum TEUR 6.894 für Investitionstätigkeiten ausge- geben. Somit lagen die Investitionsausgaben TEUR 2.056 über dem Vorjahresniveau. Wäh- rend die Investitionstätigkeit im 1. Quartal 2023 aufgrund der in diesem Zeitraum unsicheren wirtschaftlichen Gesamtlage noch verhalten war, wurde im 1. Quartal 2024 deutlich stärker investiert. Bei der Investitionstätigkeit lag der Fokus im Berichtszeitraum im Wesentlichen auf Kapazitätserweiterungen, Infrastrukturerneuerungen sowie dem Bau einer Photovoltaik- Anlage am Standort Trostberg.

Der deutliche Anstieg des operativen Cashflows um TEUR 23.205 führte, trotz des TEUR 2.056 höheren Mittelabflusses aus der Investitionstätigkeit, insgesamt zu einem Anstieg des Free Cashflows um TEUR 21.149 gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum. Damit lag der Free Cashflow für die ersten drei Monate 2024 bei TEUR 26.556.

In TEUR	1. Quartal 2023
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit	10.245
Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit	-4.838
Free Cashflow	5.407

Mittelabfluss (-)/-zufluss (+) aus Finanzierungs-	-6.383
tätigkeit
Nettoabnahme (-)/-zunahme (+) von Zahlungs-	-976
mitteln und Zahlungsmitteläquivalenten

1. Quartal 2024 33.450 -6.894

26.556 -2.415

24.141

Der Mittelabfluss aus der Finanzierungstätigkeit in Höhe von TEUR -2.415 beinhaltet haupt- sächlich die planmäßige Rückführung von langfristigen Bankverbindlichkeiten (TEUR -1.771).

Die liquiden Mittel betrugen zum 31. März 2024 TEUR 35.997. Unter Berücksichtigung von Währungseffekten entsprach das einem Zufluss in Höhe von TEUR 24.141 gegenüber dem 31. Dezember 2023.

Seit Beginn des Geschäftsjahres 2024 konnte Alzchem einen deutlich positiven operativen Cashflow erzielen, der unter anderem zur Investitionstätigkeit und zur Rückführung von Fi- nanzverbindlichkeiten genutzt wurde. Liquiditätsüberschüsse können teilweise zinsbringend und kurzfristig angelegt werden. Durch diese Entwicklung steht Alzchem weiterhin auf einem sehr soliden finanziellen Untergrund und fühlt sich für kommende Investitionsprojekte (wie z. B. das oben genannte ASAP-Investitionsprojekt) gut gewappnet.