Bain Capital Specialty Finance : Osram führt Übernahmegespräche mit Investoren
Am 13. Februar 2019 um 18:04 Uhr
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München/Frankfurt (Reuters) - Der Lichttechnik-Konzern Osram spricht mit zwei Finanzinvestoren über eine mögliche Übernahme.
Das Management führe dazu vertiefte Gespräche mit Bain Capital und Carlyle, teilte das Unternehmen am Mittwoch mit. Die Investoren seien an einem gemeinsamen Kauf von bis zu 100 Prozent der Aktien interessiert. Ob es zu einem Einstieg komme, sei noch offen. Auch ein Scheitern der Gespräche sei möglich. Osram-Aktien stiegen angesichts der Neuigkeiten um knapp 15 Prozent auf ein Zwei-Monats-Hoch von 40,20 Euro.
Mit der Situation vertraute Experten halten eine Offerte angesichts der aktuellen Situation des Lichtkonzerns für schwierig. Osram hat zuletzt zwei Verlustquartale in Folge eingefahren und damit Anleger verschreckt. Zudem wurde die Prognose für das laufende Geschäftsjahr infrage gestellt. Vergangene Woche kündigte der Konzern an, den Sparkurs zu verschärfen. "Die Nachrichten aus dem Unternehmen haben die Situation nicht einfacher gemacht. Ob einer der Investoren da ein Angebot wagt, ist unklar", sagte eine der Personen.
Die Spekulationen über eine Übernahme durch Investoren, die Osram von der Börse nehmen könnten, halten sich seit Monaten. Osram-Chef Olaf Berlien sagte dazu Mitte Januar, der Einstieg eines Großaktionärs wäre "im Grundsatz kein Risiko", sondern könne beim Umbau des Konzerns auch in einer konjunkturellen Schwächephase helfen.
Bain Capital Specialty Finance, Inc. ist eine extern verwaltete Spezialfinanzierungsgesellschaft, die sich auf die Kreditvergabe an mittelständische Unternehmen konzentriert. Das Anlageziel des Unternehmens ist die Erzielung von laufenden Erträgen und, in geringerem Maße, von Kapitalzuwachs durch die direkte Vergabe von besicherten Krediten, einschließlich First-Lien-, First-Lien/Last-Out-, Unitranche- und Second-Lien-Krediten, Investitionen in strategische Joint Ventures, Kapitalbeteiligungen und, in geringerem Maße, Unternehmensanleihen. Das Hauptaugenmerk liegt auf der Nutzung von Gelegenheiten im Rahmen der Senior Direct Lending Strategy von Bain Capital Credit, die darauf abzielt, risikoangepasste Renditen und laufende Erträge für Investoren zu erzielen, indem sie in Unternehmen des mittleren Marktsegments mit einem Jahresgewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen zwischen 10 und 150 Mio. USD investiert. Er konzentriert sich auf vorrangige Investitionen mit einem ersten oder zweiten Pfandrecht auf die Sicherheiten und starken Strukturen und Unterlagen zum Schutz des Kreditgebers. Er wird von BCSF Advisors, LP verwaltet.