Bilanzpressekonferenz 2024
DFV Deutsche Familienversicherung AG
Frankfurt am Main
25.04.2024
Herzlich willkommen
Agenda
Begrüßung | Dr. Stefan Knoll |
Konzernergebnis 2023 | Dr. Karsten Paetzmann |
Rückblick 2023 & | Dr. Stefan Knoll |
Ausblick 2024 | |
Konzernergebnis 2023
+8 % 92 % €5,6M
Versicherungs- | Combined Ratio | Konzernergebnis |
umsatz | vor Steuern |
Versicherungsumsatz: Vergleich zur | 3 |
Vorjahresvergleichsperiode | |
Konzernergebnis 2023
Unveränderte Produkt/Markt-Ausrichtung
Bestandsmix 2023 | • Krankenzusatz weiter dominierend: |
(Anteile an den gebuchten Bruttobeiträgen gem. HGB) | • Unveränderter Fokus auf profitable Produkte in |
den bestehenden Kompetenzfeldern der DFV. |
Rückversicherung
18%
Berichtssegment | • Rund zwei Drittel des Neugeschäfts über |
etablierte Onlinekanäle bei wachsendem | |
Krankenzusatz | |
Direktanteil, beworben durch eigene TV-Spots. | |
Berichtssegment
Schaden/Unfall Schaden/
Unfall
3%
Berichtssegment
Tierkranken Tierkranken
6%
andere Kranken
nAdL
7%
Pflege
17%
Zahn
48%
andere Kranken
nAdS
1%
- Segmentberichterstattung:
- Krankenzusatz, Schaden/Unfall und Tier- kranken bilden die Berichtssegmente im Konzernabschluss.
- Das vorherige Berichtssegment Aktive Rückver- sicherung entfällt durch IFRS 17 (IFRS 8.13).
nAdL: nach Art der Lebensversicherung | 4 |
nAdS: nach Art der Schadenversicherung |
Konzernergebnis 2023
Operatives Ergebnis nach IFRS 17 gestärkt
Konzern-Gesamtergebnisrechnung | ||||
€m | 2022 | 2023 | Delta | |
Insurance Revenue (Versicherungsumsatz) | 110,7 | 119,5 | +8,8 | 1 |
Versicherungsleistungen | -61,1 | -67,3 | -6,2 | 2 |
Abschlusskosten | -18,8 | -19,3 | -0,4 | |
Übrige Aufwendungen | -17,0 | -20,3 | -3,3 | 3 |
Aufwendungen aus gehaltenen Rückvers.verträgen | -5,7 | -3,8 | +1,9 | |
Insurance Service Result (Vers.techn. Ergebnis) | 8,0 | 8,8 | +0,7 | 4 |
Schadenquote | 58,2% | 58,2% | ||
Abschlusskostenquote | 18,0% | 16,6% | ||
Verwaltungskostenquote | 16,2% | 17,6% | ||
Combined Ratio | 92,3% | 92,4% |
Combined Ratio Berechnungslogik unter IFRS 17 | ||
CSM: Contractual Service Margin, Speicher künftiger Gewinne aus einer | = 1 - | Insurance Service Result |
Gruppe von Versicherungsverträgen, die sich bei Gewährung von Service | ||
an Versicherungsnehmer materialisieren | Insurance Revenue - Aufwendungen aus gehaltenen Rückvers.vertr. | |
Anwendung von IFRS 17/9 in beiden Berichtszeiträumen |
- Insurance Revenue, einschließlich der Bei- träge aus der Auflösung der CSM. Das aktive Rückversicherungsgeschäft ist in dieser Darstellung mit seinem Ergebnisbeitrag ausgewiesen.
- Die Versicherungsleistungen steigen im Wesentlichen wachstumsbedingt; die Schadenquote beträgt weiterhin 58,2 %.
- Übrige Aufwendungen steigen, getrieben durch erhöhte Investments in die Marken- bekanntheit, welche die fortgeführten Kostensparmaßnahmen überkompensieren.
- Insurance Service Result: Deutlich um 9,0 % verbessertes operatives Ergebnis nach IFRS 17. Die Combined Ratio entwickelt sich stabil mit 92,4 % (2022: 92,3 %).
5
Konzernergebnis 2023
Profit-Guidance zum dritten Mal in Folge übertroffen
Konzern-Gesamtergebnisrechnung | ||||
€m | 2022 | 2023 | Delta | |
Insurance Service Result (Vers.techn. Ergebnis) | 8,0 | 8,8 | +0,7 | |
Kapitalanlagenergebnis | 1,1 | 2,1 | +1,1 | |
Versicherungstechnisches Finanzergebnis | -0,9 | -2,3 | -1,4 | |
Finanzergebnis | 0,2 | -0,2 | -0,3 | 1 |
Ergebnis aus Versicherungs- und Finanzaktivitäten | 8,2 | 8,6 | +0,4 | |
Sonstiges Ergebnis | -2,0 | -3,1 | -1,1 | |
Ergebnis vor Steuern | 6,3 | 5,6 | -0,7 | 2 |
Ertragsteuern | -2,4 | -1,4 | +1,0 | |
Jahresergebnis | 3,9 | 4,2 | +0,3 | 2 |
Übriges Ergebnis | 0,8 | 1,3 | +0,6 | |
Gesamtergebnis | 4,6 | 5,5 | +0,9 | 3 |
- Stabiles Finanzergebnis, aber unter eigenem Anspruchsniveau.
- Verdoppeltes Kapitalanlagenergebnis nach IFRS 9 trotz realisierter Verluste im Zuge einer Neu-Allokation der Portfolien.
- Diese positive Entwicklung wird durch das versicherungstechnische Finanz- ergebnis gem. IFRS 17 mehr als kompen- siert, welches neben den vertraglichen Ansprüchen der Versicherten auch Zins- anforderungen aus der Rückversicherung (inkl. experience variances) enthält.
- Das Ergebnis 2023 liegt vor Steuern unter und nach Steuern leicht über dem Vorjahr. Die Ergebnis-Guidance für 2023 von 3‒5
Mio. € vor Steuern wird übertroffen. - Das IFRS-Gesamtergebnis 2023 liegt mit
5,5 Mio. € dank Marktwertänderungen in den
Kapitalanlagen um 18,8 % über dem Vorjahr.
Anwendung von IFRS 17/9 in beiden Berichtszeiträumen | 6 |
Konzernergebnis 2023
Segment Krankenzusatz
Portfoliostruktur | Versicherungsumsatz | ||||||||
(Anteil an Beitragseinnahmen des Segments; 2023) | (nach IFRS 17; in €m) | ||||||||
Zahn | 65% | 94,9 | +6,8 % | 101,4 | |||||
Pflege | 23% | ||||||||
Andere Kranken nAdL | 9% | ||||||||
Andere Kranken nAdS | 2% | ||||||||
2022 | 2023 | ||||||||
Operatives Ergebnis | RfB-Quote | ||||||||
(Insurance Service Result nach IFRS 17, in €m) | (RfB in % der verd. Bruttobeiträge Kranken nAdL) | ||||||||
11,1 | +12,0 % | 12,4 | 10,8% | 15,9% | |||||
9,7% | |||||||||
3,9% | 4,8% | 4,5% | |||||||
2022 | 2023 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||
CSM-Veränderung VFA 2023
(Veränderung der CSM-Komponenten; in €m)
Change | |||||
Opening | New | CSM | in Risk | CSM | Closing |
CSM | Business | Unlocking | Adjustm. | Release | CSM |
RfB: Rückstellung für Beitragsrückerstattung | 7 |
nAdL: nach Art der Lebensversicherung |
Konzernergebnis 2023
Segment Schaden/Unfall
Portfoliostruktur | Versicherungsumsatz | |||||||||
(Anteil an Beitragseinnahmen des Segments; 2023) | (nach IFRS 17; in €m) | |||||||||
Haftpflicht | 6,1 | +0,3 % 6,1 | ||||||||
30% | ||||||||||
Unfall | 25% | |||||||||
Rechtsschutz | 14% | |||||||||
Hausrat | 14% | |||||||||
Sonstige | 17% | |||||||||
2022 | 2023 | |||||||||
Schadenquote
(nach IFRS 17)
30% | |
17% | |
2022 | 2023 |
8
Konzernergebnis 2023
Segment Tierkranken
Altersstruktur der versicherten Tiere | Versicherungsumsatz | |
(Häufigkeit nach Altersgruppen im Bestand) | (nach IFRS 17; in €m) | |
9,0 +24,9 % 11,2 | ||
Illustrativ | ||
2022 | 2023 |
Schadenquote
(nach IFRS 17)
66% | 68% |
2022 | 2023 |
9
Konzernergebnis 2023
Finanzaktivitäten - Stabilität im Sicherungsvermögen
Marktwertentwicklung im Vergleich | Asset Allocation Sicherungsvermögen |
(2022-2023; Index 01.01.2022=100) | (31.12.2023; in %) | |||||
Jan 2022 | Jun 2022 | Dez 2022 | Jun 2023 | Dez 2023 | ||
5 | ||||||
110 | 21 | 30 | ||||
105 | ||||||
100 | ||||||
93 | 1 | |||||
90 | ||||||
80 | 43 | |||||
76 | ||||||
70 | Staatsanleihen & Gedeckte | |||||
Unternehmensanleihen | ||||||
Aktien | ||||||
60 | Immobilien | |||||
HI-DFV-Master-Fonds | Europäischer Aktienindex | Europäische Staatsanleihen >10 Jahre | Kasse | |||
Quellen: Bloomberg, Bundesbank | Kasse wird im Konzernabschluss unter Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente ausgewiesen 10 |
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DFV Deutsche Familienversicherung AG published this content on 25 April 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 25 April 2024 13:19:16 UTC.