Original-Research: EQS Group AG - von GSC Research GmbH

Einstufung von GSC Research GmbH zu EQS Group AG

Unternehmen: EQS Group AG
ISIN: DE0005494165

Anlass der Studie: Halbjahreszahlen 2016
Empfehlung: Halten
seit: 13.09.2016
Kursziel: 45,00 Euro
Kursziel auf Sicht von: 12 Monaten
Letzte Ratingänderung: 02.05.2012, vormals Kaufen
Analyst: Alexander Langhorst und Thorsten Renner

Halbjahresergebnis investitionsbedingt unter Vorjahr
 
Unverändert sind wir von der grundsätzlichen Wachstumsstory der EQS Group
AG mit ihrem cashflow-starken Geschäftsmodell überzeugt und erkennen die
derzeitige Notwendigkeit für den Konzern, aktuell in Vorleistung zu treten,
um in ein paar Jahren die entsprechenden Früchte ernten zu können.
 
Die grundsätzlichen Markttreiber wie die verstärkten Regulierungen oder die
Anforderungen an Best-Practise-Lösungen der Emittenten sollten in den
kommenden Jahren zu weiterem Wachstum bei EQS führen. Dabei verfügt der
Konzern als führender Anbieter über bewährte Tools, die sich leicht an neue
Märkte adaptieren lassen und so auch über gezielte Akquisitionen zu
erheblichen Synergien führen.
 
Mit Blick auf die leicht erhöhte Unternehmensprognose, vor allem jedoch
aufgrund der Erweiterung unseres Bewertungsmodells auf die
2018er-Schätzungen heben wir unser Kursziel für die EQS-Aktie von 32,50 auf
45,00 Euro an und bestätigen angesichts des langfristigen Potenzials und
der Marktstellung der Gesellschaft unser 'Halten'-Votum.
 
Zu beachten ist dabei jedoch der deutliche Kursanstieg seit Februar dieses
Jahres um rund 40 Prozent, der insbesondere in den letzten drei Monaten
eine Beschleunigung erfahren und das Risiko von Gewinnmitnahmen bzw.
temporären Kurskorrekturen erhöht hat.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/14257.pdf

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