NVIDIA CORPORATION Die Futures auf die US-Aktienindizes tendierten vor der Eröffnungsglocke an der Wall Street flach, da kaum wichtige Daten zur Verfügung standen, die die Anleger hätten lenken können.
Die Ölpreise fielen und waren auf dem besten Weg, eine zweiwöchige Gewinnsträhne zu beenden, nachdem der Gouverneur der US-Notenbank Christopher Waller sagte, dass die Zinssenkungen um mindestens zwei weitere Monate verschoben werden sollten.
Der Dollar stand am Freitag kurz davor, zum ersten Mal in 2024 einen wöchentlichen Rückgang zu verzeichnen, während die Anleger sich erholten.
Der Technologiesektor stand im Rampenlicht, nachdem Nvidia über Nacht um 16,4% gestiegen war und einen Rekordwert von $277 Milliarden erreicht hatte.
Die Ergebnisse des Unternehmens haben eine weltweite, von der KI angeführte Rallye bei den Technologiewerten ausgelöst und den S&P 500, den Dow Jones Industrials, den europäischen STOXX 600 und den japanischen Nikkei auf Rekordhöhen getrieben.
Am Freitag notierte der MSCI All Country Aktienindex leicht fester, knapp unter seinem Höchststand vom Donnerstag. Der STOXX-Index legte um 0,3% zu und erreichte damit den zweiten Tag in Folge ein neues Hoch.
Da die Quartalsgewinnsaison so gut wie abgeschlossen ist, besteht Spielraum für einen weiteren Aufwärtstrend, der durch die robuste US-Wirtschaft, die Desinflation, die in den Portfolios geparkten Barmittel und die Erwartung von Zinssenkungen zu einem bestimmten Zeitpunkt in diesem Jahr begünstigt wird, sagte Kevin Thozet, Mitglied des Anlageausschusses bei Carmignac.
"Ich denke, dass diese vier Elemente einen anständigen Cocktail für die Finanzmärkte darstellen. Es stellt sich die Frage, ob es sich um eine Blase handelt oder nicht, aber wenn wir uns die Bewertungen ansehen, sind sie nicht blasig", so Thozet.
"Ich würde sagen, die Konzentration der Renditen - ein sehr enger Markt - ist das Hauptrisiko", fügte Thozet hinzu.
An der Datenfront in Europa ist die Stimmung in der größten europäischen Volkswirtschaft im Dezember unerwartet gesunken, wie eine Umfrage des Ifo-Instituts ergab.
Die deutschen Anleiherenditen waren am Freitag auf dem Weg zu ihrem dritten wöchentlichen Anstieg in Folge, da die Wirtschaftsdaten und die Vertreter der Zentralbanken die Hoffnungen der Anleger auf rasche Zinssenkungen durch die Europäische Zentralbank in diesem Jahr weiter schwinden ließen.
Die Analysten blickten auch auf die in der nächsten Woche anstehenden Daten.
"Ein Argument, das unserer Meinung nach zum jetzigen Zeitpunkt Sinn macht, ist, dass die Aktienmärkte nach dem Abklingen des Nvidia-Effekts mit zunehmend überzogenen Bewertungen dastehen, da die US-Dollarsätze weiter steigen", so die Analysten der ING Bank.
Der Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben in den USA, der als Lieblingsinflationsindikator der Fed bezeichnet wird, dürfte in der nächsten Woche stark ausfallen und die Erwartungen für eine Zinssenkung weiter in die Ferne rücken, so die ING Bank.
Die US-Futures waren leicht schwächer.
JULY FED CUT?
Der japanische Aktienmarkt war am Freitag wegen eines Feiertags geschlossen, aber die Nikkei-Futures stiegen um fast 1%, was darauf hindeutet, dass die japanischen Aktien ihren Rekordlauf in der nächsten Woche fortsetzen werden.
Die chinesischen Aktien schwankten zwischen Gewinnen und Verlusten. Der Shanghai Composite Index stieg über die psychologisch wichtige 3.000-Punkte-Marke. Er ist in dieser Woche um 4,6% gestiegen und hat sich um etwa 10% von den Fünfjahrestiefs erholt, die vor mehr als zwei Wochen erreicht wurden.
Der Hang Seng Index in Hongkong gab um 0,1% nach.
Daten vom Freitag zeigten, dass die Preise für neue Häuser in China im Januar zum siebten Mal gesunken sind, was die Stimmung trübte, da die Bemühungen der politischen Entscheidungsträger, das Vertrauen in den schuldengeplagten Sektor wiederherzustellen, nur mühsam vorankamen.
Eine Reuters-Umfrage ergab, dass die jüngste Rallye an den globalen Aktienmärkten noch ein wenig weitergehen könnte, aber die Meinungen darüber, ob es in den nächsten drei Monaten zu einer Korrektur kommen würde, waren geteilt.
Die erste Zinssenkung der US-Notenbank ist für Juli bereits vollständig eingepreist, und nur 80 Basispunkte der Lockerung spiegeln sich in der Kurve für dieses Jahr wider.
Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen war leicht schwächer und notierte bei 4,313%, nachdem sie über Nacht ein Dreimonatshoch von 4,3540% erreicht hatte.
Am Devisenmarkt notierte der Yen am Freitag bei 150,43 pro Dollar und damit oberhalb der 150er-Marke, die als möglicher Anlass für japanische Interventionen zur Verlangsamung des Währungsverfalls gesehen wird.
Der Euro bewegte sich bei 162,90 Yen und damit in der Nähe seines 15-Jahres-Hochs von 164,30.
Die Ölpreise fielen, nachdem sie aufgrund von Versorgungsängsten gestiegen waren, da die Feindseligkeiten am Roten Meer keine Anzeichen für ein Nachlassen zeigten. Ein starker Anstieg der US-Rohöllagerbestände belastete ebenfalls.
Brent gab um 1,6% auf $82,30 nach, während US-Rohöl um 1,8% auf $77,21 pro Barrel nachgab.
Der Spot-Goldpreis stieg auf $2.027.
