Synovus Financial Corp. gab bekannt, dass das Unternehmen ein Barangebot für den Kauf von bis zu 150 Millionen US-Dollar Gesamtnennbetrag (dieser Betrag kann von Synovus gemäß den Bedingungen des Angebots erhöht oder verringert werden, der ?maximale Rückkaufbetrag?) seiner ausstehenden 5,900% festverzinslichen nachrangigen Anleihen mit Fälligkeit am 7. Februar 2029 (die ?2029er Anleihen?) gestartet hat.

Der Gesamtnennbetrag der 2029er Anleihen beläuft sich auf ca. 286.364.000 $. Das Übernahmeangebot beginnt am 2. November 2023 und endet um 17.00 Uhr (New Yorker Zeit) am 1. Dezember 2023.

1. Dezember 2023, es sei denn, das Übernahmeangebot wird früher beendet oder verlängert (dieser Zeitpunkt und das Datum, das verlängert oder früher beendet werden kann, die ?Ablaufzeit?). Das Übernahmeangebot erfolgt ausschließlich gemäß einem Kaufangebot vom 2. November 2023 (in der jeweils geänderten oder ergänzten Fassung, das ?Kaufangebot?), in dem die Bedingungen des Übernahmeangebots festgelegt sind.

Inhaber von 2029 Notes, die ihre 2029 Notes bis zum 15. November 2023 um 17.00 Uhr (New Yorker Zeit) (dieses Datum und diese Uhrzeit können verlängert werden, die ?Early Tender Time?) gültig andienen (und nicht gültig zurückziehen), haben Anspruch auf eine Gegenleistung.), haben Anspruch auf eine Gegenleistung in Höhe von 935 US-Dollar pro 1.000 US-Dollar Nennwert der zum Kauf angedienten und angenommenen 2029 Notes (die ?gesamte Gegenleistung?), die eine Frühandienungszahlung von 30 US-Dollar pro 1.000 US-Dollar Nennwert der 2029 Notes (die ?Frühandienungszahlung?) einschließt. Inhaber, die ihre 2029 Notes nach der Early Tender Time, aber vor oder zu der Expiration Time andienen, sind berechtigt, $905 pro $1.000 Nennwert der angedienten und zum Kauf akzeptierten 2029 Notes zu erhalten (die ?Andienungsleistung?), d.h. die Gesamtleistung abzüglich der Early Tender Payment.

Zusätzlich zu der anwendbaren Gegenleistung erhalten alle Inhaber der zum Kauf angenommenen 2029 Notes die aufgelaufenen und nicht gezahlten Zinsen auf diese 2029 Notes ab dem letzten Zinszahlungstag bis zu dem Tag, an dem diese 2029 Notes im Rahmen des Übernahmeangebots gekauft werden (die ?aufgelaufenen Zinsen?).