In der Woche, die am 9. Januar endete, weiteten die Geldverwalter ihre Netto-Leerverkäufe von CBOT-Mais-Futures und -Optionen auf 230.723 Kontrakte aus und verzeichneten damit die größte Baisse bei Mais seit Juni 2020. Die Nettoverkäufe der Woche überstiegen 33.000 Kontrakte, so viele wie seit Oktober nicht mehr, und neue Brutto-Leerverkäufe waren der Grund dafür.
Die aktivsten CBOT-Maisfutures fielen in der Woche zum 9. Januar um 1%, obwohl die Futures jetzt auf einem Vier-Jahres-Tief stehen und im Vergleich zum Vorjahr um 33% gefallen sind, da sich das weltweite Angebot erholt.
Das US-Landwirtschaftsministerium bestätigte am Freitag die Ausweitung des Angebots und bezifferte den Maisertrag in den USA auf ein Allzeithoch von 177,3 Scheffel pro Acre, was deutlich über der durchschnittlichen Handelsschätzung von 174,9 liegt. Die Rekordernte in den USA in Verbindung mit der Rekordernte in China ließ die Schätzungen für die weltweiten Maisbestände auf ein Sechsjahreshoch steigen.
Die Maisfutures fielen am Freitag nach dem Bericht um mehr als 2% und erreichten in sieben verschiedenen Liefermonaten neue Tiefststände. Die März-Futures schlossen bei $4,47 pro Scheffel und damit auf dem tiefsten Stand seit Dezember 2020.
Geldmanager hatten fast vier Jahre in Folge als Sojabullen verbracht, aber sie haben das Jahr 2024 mit einer anderen Note begonnen. Mit 31.248 Futures- und Optionskontrakten auf Sojabohnen an der CBOT (Stand: 9. Januar) verzeichneten sie die größte Netto-Leerverkaufsquote seit Anfang März 2020, verglichen mit einer Netto-Leerverkaufsquote von 11.629 eine Woche zuvor.
Die Fonds haben in den letzten zwei Wochen neue Brutto-Shortpositionen bei Sojabohnen aufgebaut, und die meisten aktiven CBOT-Futures sind in diesem Zeitraum um mehr als 5% gefallen.
Das USDA meldete am Freitag auch eine größere US-Sojabohnenernte als erwartet, und die südamerikanische Produktion lag ebenfalls über den Prognosen. Daraufhin fielen die CBOT-Sojabohnen bis auf $ 12,03 pro Scheffel, den niedrigsten Stand seit November 2021.
Die CBOT-Futures für Sojaschrot erreichten am Freitag den niedrigsten Stand auf aktivster Basis seit Dezember 2021 und setzten damit den seit zwei Monaten andauernden Abwärtstrend der Preise fort. Bessere Ernteaussichten für den wichtigsten Schrotexporteur Argentinien haben in den letzten Sitzungen für zusätzlichen Druck gesorgt.
In der Woche, die am 9. Januar endete, verzeichneten die Geldverwalter die größten Nettoverkäufe in der Geschichte der CBOT-Futures und -Optionen für Sojaschrot und verringerten ihre Netto-Longposition auf 10.461 Kontrakte gegenüber 43.039 Kontrakten in der Vorwoche. Nur sechs Wochen zuvor war die Netto-Longposition der Geldverwalter mit 135.798 Kontrakten historisch hoch.
Die Fondsverkäufe bei CBOT-Sojaöl haben sich im neuen Jahr abgeschwächt, und die Geldverwalter haben in der Woche zum 9. Januar ihre beträchtlichen Netto-Leerverkäufe um fast 4.000 Kontrakte auf 46.608 Futures- und Optionskontrakte erhöht. Die Sojabohnenöl-Futures hatten am 8. Januar ein Siebenmonatstief erreicht.
Spekulanten haben seit Ende November keine aktiven Verkäufe von CBOT-Weizen-Futures und -Optionen getätigt, und bis zum 9. Januar waren die Weizen-Futures seither um mehr als 6% gestiegen. Die Geldmanager verringerten ihre Netto-Shortposition bei CBOT-Weizen bis zum 9. Januar um fast 2.300 Kontrakte auf 57.988 Futures- und Optionskontrakte, was in etwa dem Stand von vor einem Jahr entspricht.
Die Schätzungen des USDA für das weltweite Weizenangebot fielen etwas höher aus als von den Händlern erwartet, obwohl die Aussaat von US-Winterweizen für die Ernte 2024 unter allen Schätzungen des Handels lag und im Jahresvergleich um 6% zurückging.
Die Rückgänge bei den aktivsten CBOT-Futures in den letzten drei Sitzungen sind wie folgt: Weizen 2,3%, Mais 2,7%, Sojabohnen 1,9%, Sojamehl 1,5% und Sojaöl 0,4%. Karen Braun ist Marktanalystin bei Reuters. Die hier geäußerten Ansichten sind ihre eigenen.
