Der spanische Aktienindex IBEX 35 eröffnete am Donnerstag mit einem leichten Aufschwung und baute seinen Vorsprung vom Vortag aus, als er die 11.000 Punkte zurückerobern konnte.

Die Daten zur Schaffung von Arbeitsplätzen könnten dazu beitragen, die Hoffnungen auf Zinssenkungen durch die Federal Reserve (Fed) in diesem Jahr zu dämpfen, wenn es zu einem bemerkenswerten Anstieg der Arbeitsplätze kommt, da die US-Notenbank dies als Zeichen einer anhaltenden Inflation interpretieren könnte.

"Das Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage hat sich in letzter Zeit verbessert: Die Zahl der offenen Stellen geht zurück, die Zahl der Entlassungen steigt, die Fluktuationsrate sinkt und die Zahl der geleisteten Arbeitsstunden geht zurück. All dies könnte zu einer Abschwächung bei der Schaffung von Arbeitsplätzen (213k gegenüber 275K Ameisen) und den Löhnen (+4,1% gegenüber +4,3%) führen", so die Analysten von Bankinter.

"Diese Experten warnen jedoch, dass "die jüngsten Makrodaten eine unerwartete Stärke zeigen (...). Deshalb kühlen die Erwartungen auf Zinssenkungen durch die Fed ab. Schlechte Lohndaten (im Arbeitsbericht) könnten die Stimmung der Anleger weiter in Richtung 'hawkish'/harte Seite kippen".

Der Begriff "hawkish" bezieht sich auf Positionen, die eine Straffung der Geldpolitik befürworten.

Trotz eines besser als erwartet ausgefallenen ADP-Beschäftigungsberichts für den privaten Sektor beharrten die Fed-Vertreter, einschließlich des Vorsitzenden Jerome Powell, darauf, dass der Schuldenabbau noch in diesem Jahr beginnen wird.

Powell ging sogar so weit zu sagen, dass die jüngsten makroökonomischen Daten - die eine unerwartete wirtschaftliche Stärke gezeigt haben - "den Ausblick nicht wesentlich verändert haben".

Vor diesem Hintergrund schätzen die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer US-Zinssenkung im Juni auf 60,6 %, wie aus den Zinsfutures des IRPR-Tools der LSEG hervorgeht, die auf 69 Basispunkte für Zinssenkungen in diesem Jahr hindeuten, d. h. auf knapp drei Zinssenkungen zu je 25 Basispunkten.

In Europa rechnen die Märkte ebenfalls mit einer ersten Zinssenkung im Juni, insbesondere nachdem Robert Holzmann, ein führender Befürworter einer geldpolitischen Straffung bei der Europäischen Zentralbank (EZB), sich offen für einen solchen Schritt gezeigt hat, obwohl er davor warnte, der Fed zuvorzukommen.

In jedem Fall wird der Markt am Donnerstag mit der Veröffentlichung des Protokolls der letzten EZB-Sitzung vom März mehr Informationen über die Überlegungen der EZB erhalten.

Vor diesem Hintergrund stieg der selektive spanische Börsenindex Ibex-35 am Donnerstag um 07:47 GMT um 40,30 Punkte oder 0,37% auf 11.072,60 Punkte, während der FTSE Eurofirst 300 Index der großen europäischen Aktien < .FTEU3> um 0,05% zulegte.

Im Bankensektor stiegen Santander um 0,98%, BBVA um 1,40%, Caixabank um 0,83%, Sabadell um 0,20%, Bankinter um 0,38% und Unicaja Banco um 0,61%.

Unter den großen Nicht-Finanzwerten legten Telefónica um 0,91% zu, Inditex fiel um 0,22%, Iberdrola gewann 0,57%, Cellnex fiel um 0,06% und der Ölkonzern Repsol stieg um 0,06%.

(Informationen von Tomás Cobos; bearbeitet von Javi West Larrañaga)