Die Aktienmärkte auf beiden Seiten des Atlantiks und auch in Asien legten zu, nachdem ein schwächer als erwartet ausgefallener US-Arbeitsmarktbericht in der vergangenen Woche Händler dazu veranlasste, die Wetten darauf wieder aufleben zu lassen, dass die Federal Reserve die Geldpolitik bereits im September lockern würde.
Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu den sechs Haupthandelspartnern misst, gab zum vierten Mal in Folge nach, nachdem die Daten vom Freitag den niedrigsten Stellenzuwachs seit Oktober zeigten, was die Angst vor einer weiteren Zinserhöhung durch die Fed verringerte.
Fed-Chef Jerome Powell "sagte dem Markt, dass eine Zinserhöhung unwahrscheinlich sei. Das waren seine Worte, 'unwahrscheinlich', und deshalb haben sie das so verstanden, dass er die Zinsen senken will", sagte Brad Conger, Chief Investment Officer bei Hirtle Callaghan & Co. in Conshohocken, Pennsylvania.
Die Aussichten für die Zinssätze sind jedoch nach wie vor ungewiss, da der Markt hofft, dass die Zinssätze restriktiv genug sind, um die Wirtschaft zu bremsen und das Tempo der Inflation zu verringern, so Conger.
Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, sagte am Montag, dass die US-Notenbank zu einem nicht näher definierten Zeitpunkt ihr Zinsziel senken werde, aber im Moment sei die Geldpolitik an einem "sehr guten Ort", während der Präsident der Richmond Fed, Thomas Barkin, sagte, der Kampf gegen die Inflation werde wahrscheinlich einen Schlag gegen die Nachfrage erfordern.
An der Wall Street stieg der Dow Jones Industrial Average um 0,32%, der S&P 500 legte um 0,82% zu und der Nasdaq Composite stieg um 0,95%.
In Europa schloss der überregionale STOXX 600 mit einem Plus von 0,53%, da die Europäische Zentralbank nach Aussagen dreier EZB-Politiker zuversichtlicher ist, die Zinsen zu senken, da sich die Inflation in der Eurozone weiter verlangsamt.
Philip Lane, Gediminas Simkus und Boris Vujcic erklärten getrennt voneinander, dass die Inflations- und Wachstumsdaten ihre Überzeugung bestärkten, dass die Inflation in der Eurozone, die im April bei 2,4% lag, bis Mitte nächsten Jahres auf das 2%-Ziel der Zentralbank sinken wird.
Der MSCI-Index für Aktien aus der ganzen Welt stieg um 0,70%. Die Märkte in Großbritannien und Japan waren wegen Feiertagen geschlossen.
Der Dollar-Index fiel um 0,11% auf 105,05, während der Euro um 0,13% auf $1,0772 zulegte.
Goldman Sachs hob seine Prognose für das EPS-Wachstum der STOXX 600-Unternehmen im Jahr 2024 von zuvor 3% auf 6% an, wie die Bank am Freitag in einer Notiz mitteilte.
Laut Goldman erhöht ein jährlicher Anstieg der Brent-Preise um 10% das jährliche EPS-Wachstum um etwa 2,5 Prozentpunkte und ein um 10% schwächerer Euro/Dollar-Kurs um etwa den gleichen Betrag.
Die Renditen von Staatsanleihen gaben nach, als die Anleger die gedämpfte Schaffung von Arbeitsplätzen in der vergangenen Woche bewerteten, die die Ansicht bestärkte, dass die US-Wirtschaft nicht überhitzt genug ist, um eine Zinssenkung zu verhindern.
Die Rendite der 10-jährigen US-Benchmarkanleihen fiel um 0,9 Basispunkte auf 4,492% von 4,5% am späten Freitag.
Laut der Zinswahrscheinlichkeits-App von LSEG rechnen die Händler nun mit einer Zinssenkung der Fed um 44 Basispunkte bis zum Jahresende, wobei die erste Senkung möglicherweise im September erfolgen wird. In den letzten Wochen hatten die Händler aufgrund von Anzeichen einer hartnäckigen Inflation nur eine Zinssenkung eingepreist.
Die Ölpreise stiegen, nachdem Saudi-Arabien die Rohölpreise für Juni für die meisten Regionen angehoben hatte und die Aussicht auf eine schnelle Einigung über eine Waffenruhe im Gazastreifen gering erschien, was die Befürchtung aufkommen ließ, dass die Kämpfe zwischen der Hamas und den israelischen Streitkräften bald wieder aufgenommen werden.
Der Preis für US-Rohöl stieg um 37 Cent auf $78,48 pro Barrel und der Preis für Brent stieg um 37 Cent auf $83,33 pro Barrel.
Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans erreichte den höchsten Stand seit Februar 2023 und schloss 0,66% höher, während der chinesische Blue-Chip-Index 1,5% höher schloss.
Der Hang Seng Index in Hongkong stieg in der vergangenen Woche um 4,7% und verzeichnete am Freitag seine längste tägliche Gewinnserie seit 2018 und schloss am Montag 0,55% höher.
INTERVENTION BEOBACHTEN
Andernorts blieben die Händler auf der Hut vor einer weiteren Volatilität des Yen, nachdem die japanischen Behörden in der vergangenen Woche vermutlich interveniert hatten, um einen starken Kursverfall der Währung zu verhindern.
Es wird vermutet, dass Tokio in der vergangenen Woche mehr als 9 Billionen Yen (59 Mrd. $) zur Stützung seiner Währung ausgegeben hat, wie Daten der Bank of Japan nahelegen. Dadurch stieg der Yen innerhalb einer Woche von einem 34-Jahres-Tief von 160,245 pro Dollar auf ein etwa einmonatiges Hoch von 151,86.
Am Montag gab der Yen einen Teil dieser Gewinne wieder ab und notierte zuletzt 0,63% niedriger bei 153,95 pro Dollar.
Die Goldpreise stiegen, als der Dollar schwächer wurde. Die US-Goldfutures für Juni-Lieferung schlossen 0,9% höher bei $2.331,20 pro Unze.
Bitcoin legte um 0,74% auf $63.401,00 zu und Ethereum gab um 1,22% auf $3076,7 nach.
