Der Ansturm auf die traditionellen Finanzplätze am Freitag aufgrund der Angst vor einem weithin angekündigten Vergeltungsschlag des Irans gegen Israel hat sich teilweise wieder gelegt, nachdem der Drohnenangriff am Samstag weitgehend vereitelt wurde.

Vor allem die US-Rohölpreise fielen von ihrem Höhenflug vor dem Wochenende auf neue Höchststände im Jahr 2024 zurück und sanken auf den niedrigsten Stand seit fast zwei Wochen.

Der iranische Angriff, an dem mehr als 300 Raketen und Drohnen beteiligt waren, war der erste Angriff eines anderen Landes auf Israel seit mehr als drei Jahrzehnten und weckte die Besorgnis über einen umfassenderen regionalen Konflikt, der den Ölverkehr durch den Nahen Osten beeinträchtigt.

Der Angriff, den der Iran als Vergeltung für einen Luftangriff auf sein Konsulat in Damaskus bezeichnete, verursachte jedoch nur geringe Schäden, da die Raketen von Israels Abwehrsystem "Iron Dome" abgeschossen wurden. Israel, das sich im Krieg mit den vom Iran unterstützten Hamas-Kämpfern im Gazastreifen befindet, hat weder bestätigt noch dementiert, dass es das Konsulat angegriffen hat.

Während die Aktienmärkte in Asien uneinheitlich tendierten - viele schlossen sich dem späten Ausverkauf an der Wall Street vom Freitag an - erholten sich die US-Aktienfutures am Montagmorgen deutlich und auch die europäischen Aktien legten zu.

Der S&P500 verzeichnete am Freitag seinen schlechtesten Tag seit Januar, als die Spannungen im Nahen Osten zunahmen, und wurde zusätzlich durch eine düstere Einschätzung der ansonsten positiven Ergebnisse von JPMorgan für das erste Quartal belastet.

Die zentrale Befürchtung ist, dass ein eskalierender regionaler Konflikt einen weiteren Energieschock auslösen und die US-Märkte weiter verunsichern könnte, die bereits durch die hartnäckigen Inflationswerte und ein mögliches Zögern der Federal Reserve bei der Senkung der Zinssätze im weiteren Verlauf des Jahres verunsichert sind.

Die Bewegungen an den Märkten am Freitag wirkten jedoch eher wie klassische Unsicherheitstrades - inmitten der Befürchtung von Kursverschiebungen, da die Ereignisse stattfanden, während die Märkte über das Wochenende geschlossen waren.

Und obwohl es einige Hoffnungen gab, dass die Pattsituation zwischen Israel und dem Iran nicht zu einem direkten Konflikt zwischen den beiden regionalen Militärmächten führen könnte, könnte die Unsicherheit noch mehrere Wochen oder länger anhalten.

Der Goldpreis, der in den letzten sechs Wochen stark gestiegen ist und Rekordhöhen erreicht hat, stieg am Freitag um mehr als 2% an, hat diesen jüngsten Anstieg aber wieder weitgehend aufgeholt.

Sogar US-Treasuries - oft einer der wichtigsten liquiden Häfen in einer solchen Krise - wurden am Freitag trotz einer turbulenten Woche voller Inflationsängste und trotz des sprunghaften Anstiegs des Ölpreises als Sicherheit angeboten.

Viele Anleger fragen sich, ob ein größerer Flächenbrand im Nahen Osten letztlich die Inflation anheizen oder das Vertrauen der Weltwirtschaft und das Wachstum dämpfen würde - oder vielleicht sogar beides.

Die Renditen 2-jähriger US-Staatsanleihen fielen am Donnerstag um 15 Basispunkte auf ein neues Jahreshoch von über 5%, stiegen aber am Montag wieder auf 4,92%.

Da der Bericht über die US-Einzelhandelsumsätze im März den Wirtschaftskalender am Montag anführt - mit Goldman Sachs als letztem der großen Bankergebnisse - gab es einige Versuche, die Indexpreise vom Freitag zu rekalibrieren.

Außerdem beginnt in Washington die Frühjahrstagung des Internationalen Währungsfonds, der am Dienstag seinen neuesten Weltwirtschaftsausblick veröffentlicht.

Die Wahrscheinlichkeit anhaltender Spannungen im Nahen Osten führte unweigerlich zu einer gewissen Sektorrotation, die in Europa zu einem Anstieg der Rüstungswerte und zu einem Rückgang der Aktien von Fluggesellschaften führte.

Der Dollar, der bereits durch die relativen Zinsaussichten zwischen der Fed und den europäischen Zentralbanken in die Höhe getrieben wurde, war ebenfalls ein großer Nutznießer des Sicherheitsangebots.

Der Dollar-Index hat einen Großteil dieses Anstiegs beibehalten und am Montag nach seiner besten Woche seit 2022 einen Höchststand von 2024 erreicht.

Der Dollar/Yen stieg trotz der Warnungen vor offiziellen Interventionen weiter auf ein 24-Jahres-Hoch nahe 154.

Chinas Festlandaktien hatten im Vorfeld der BIP-Daten für das erste Quartal am Dienstag einen guten Start in die Woche, da die Anleger neue Richtlinien für den Kapitalmarkt des Landes als positives Signal für den Aktienmarkt interpretierten.

Die chinesische Wertpapieraufsichtsbehörde hat am Freitag Regelentwürfe veröffentlicht, um die Aufsicht über die Börsennotierung und das Delisting von Unternehmen sowie den computergesteuerten Programmhandel zu verbessern und die Interessen der Anleger zu schützen.

Wichtige Termine, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Montags eine Richtung geben könnten:

* US-Unternehmensgewinne: Goldman Sachs, M&T Bank

* US-Einzelhandelsumsätze im März, NAHB-Immobilienindex im April, NY Fed-Umfrage zum verarbeitenden Gewerbe im April, Lagerbestände von Unternehmen/Einzelhandel im Februar,

* Die Präsidentin der Dallas Federal Reserve, Lorie Logan, und die Chefin der San Francisco Fed, Mary Daly, sprechen

* US-Finanzministerium verkauft 3- und 6-Monats-Scheine