Ein Blick auf den bevorstehenden Tag in den USA und an den globalen Märkten von Mike Dolan Es war kaum unerwartet, aber Israels Raketenangriff auf den Iran am Freitag bestätigt die Befürchtungen einer gefährlichen Serie von Vergeltungsmaßnahmen zwischen den Mächten des Nahen Ostens, die auch die Weltmärkte wochenlang verunsichern dürften.

Die Frage, was in der Region passieren wird, bis die Börsen am Montag wieder geöffnet werden, wird zu einem Muster werden, bis das Patt gelöst ist. Die Sorge, dass die Atomkraftwerke der beiden Länder ins Visier genommen werden könnten, ist in vielen Köpfen präsent.

Vor diesem Hintergrund war die Reaktion der Ölpreise, der globalen Aktien und der traditionellen Sicherheitstransaktionen am Freitag bisher relativ bescheiden. Das liegt zum Teil daran, dass ein hochrangiger iranischer Beamter gegenüber der Nachrichtenagentur Reuters erklärte, Teheran habe nicht die Absicht, sofort zurückzuschlagen, während die staatlichen Medien des Landes zunächst verhalten reagierten.

Der US-Rohölpreis stieg nach dieser Nachricht zunächst um etwa 4% auf $86,3 pro Barrel, blieb aber deutlich unter dem Jahreshoch und hat seitdem praktisch den gesamten Anstieg wieder rückgängig gemacht. Zum Vergleich: Im Jahresvergleich liegt der Ölpreisanstieg immer noch bei weniger als 5%.

Ähnlich verhielt es sich bei Gold, dessen anfänglicher Anstieg keine neuen Rekorde erreichte. Auch hier wurden die Gewinne seither wieder aufgeholt.

Auch der Dollar, der in dieser geopolitischen Situation eher auf Sicherheit setzt und sich als eine Art Petrowährung an den Ölpreisen orientiert, verzeichnete begrenzte Gewinne. Die traditionellen Sicherheitsmerkmale des kränkelnden japanischen Yen oder des Schweizer Frankens waren weniger sichtbar.

Die weltweiten Aktienmärkte, die allgemein durch die Sorge um die US-Zinsen und eine durchwachsene Gewinnsaison der Unternehmen belastet wurden, gaben auf breiter Front nach, aber die wichtigsten Börsen fielen um weniger als 1%.

Wenn es hier zu Ende ginge, könnte sich das alles in Grenzen halten.

Aber da die US-Aktienfutures am Freitag erneut im Minus notierten und der S&P500 auf dem besten Weg ist, zum ersten Mal seit 2022 sechs Tage in Folge Verluste zu verzeichnen, macht sich an der Wall Street eindeutig Unruhe breit.

Der S&P500 hat in weniger als drei Wochen 5 % seines Rekordhochs eingebüßt, und der VIX, das "Angstbarometer" für die implizite Volatilität, ist am Freitag zum ersten Mal seit Oktober auf über 20 gestiegen.

Ein größeres Rätsel für die Anleger ist die Frage, wie sie jetzt mit US-Treasuries umgehen sollen. Sie sind hin- und hergerissen zwischen der Tatsache, dass Staatsanleihen in Zeiten globaler Konflikte einen Zufluchtsort darstellen, und der zunehmend hawkishen Haltung der Federal Reserve.

Die Renditen zweijähriger Staatsanleihen testen erneut die 5%-Marke - etwas mehr als ein Viertelprozentpunkt unter dem Leitzins der Fed von 5,25-5,50%, der derzeit gilt. Sie fielen nur kurz auf den Schlag gegen den Iran zurück und stehen vor der heutigen Glocke bei 4,97%.

Zur Verärgerung einiger anderer wichtiger Zentralbanker, die in dieser Woche an den Sitzungen des Internationalen Währungsfonds in Washington teilnehmen, signalisieren die Fed-Vertreter weiterhin, dass sie es nicht eilig haben, die Zinssätze in diesem Jahr zu senken, um die hartnäckigen Spuren des jüngsten Inflationsanstiegs zu beseitigen.

"Ich habe definitiv keine Dringlichkeit, die Zinsen zu senken", sagte der Chef der New Yorker Fed, John Williams, am Donnerstag.

Die anhaltende Stärke des US-Arbeitsmarktes und der Wirtschaftstätigkeit zeigte sich am Donnerstag erneut in den unter den Prognosen liegenden wöchentlichen Erstanträgen auf Arbeitslosenunterstützung und einer über den Erwartungen liegenden Umfrage der Philadelphia Fed.

Die Europäische Zentralbank hingegen scheint fest entschlossen zu sein, ihre Leitzinsen bereits im Juni zu senken.

In der Unternehmenswelt löst Big Tech die Banken an der Spitze des Gewinnkalenders ab, aber auch hier ist die Reaktion auf die Updates beunruhigend.

Aufgrund eigener geopolitischer Bedenken war Taiwans wichtigste Börse über Nacht der große Verlierer und fiel um fast 4%. Die in Taipeh notierten Aktien von TSMC fielen am Freitag um fast 7%, nachdem das Unternehmen seine Erwartungen für das Wachstum des Chipsektors im ersten Quartal zurückgeschraubt und seine Investitionspläne nicht nach oben korrigiert hatte.

Die Aktien des Videogiganten Netflix fielen am Donnerstag nach der Glocke, nachdem das Unternehmen unerwartet angekündigt hatte, nicht mehr in jedem Quartal über die Abonnentenzahlen zu berichten, was als Zeichen dafür gewertet wird, dass die jahrelangen Kundengewinne in den Streaming-Kriegen zu Ende gehen werden.

Obwohl Netflix für das erste Quartal einen überraschend hohen Zuwachs von 9,3 Millionen neuen Kunden meldete, verfehlte das Unternehmen mit seiner Umsatzprognose die Erwartungen der Analysten.

Der Elektroautohersteller Tesla beunruhigt die Anleger weiterhin. Die Aktien des Unternehmens fielen vor der Glocke am Freitag erneut um 2%, nachdem sie fünf Mal in Folge gesunken waren und im bisherigen Jahresverlauf fast 40% verloren hatten und ein 15-Monats-Tief erreicht hatten. Bessere Nachrichten gab es für einige der führenden europäischen Unternehmen. Die Aktien von L'Oreal sprangen um 5% nach oben, nachdem der Kosmetikkonzern im ersten Quartal einen Umsatzanstieg von fast 10% auf vergleichbarer Basis verzeichnete.

Die wichtigsten Termine, die den US-Märkten im weiteren Verlauf des Freitags die Richtung weisen könnten: * US-Unternehmensgewinne: American Express, Procter & Gamble, Schlumberger, Fifth Third Bancorp, Huntington Bancshares, Regions Financial * Frühjahrstagung des Internationalen Währungsfonds in Washington * Der Präsident der Chicagoer Federal Reserve Austan Goolsbee spricht. Joachim Nagel, Mitglied der Europäischen Zentralbank, spricht. Der stellvertretende Gouverneur der Bank of England, David Ramsden, und die BoE-Politikerin Catherine Mann sprechen. Tiff Macklem, Gouverneur der Bank of Canada, spricht