Der angeschlagene Yen fällt fast täglich auf neue 34-Jahres-Tiefs. Zuletzt notierte er stabil bei 154,62 pro Dollar, da das Risiko einer staatlichen Intervention drohte, obwohl Tokio bisher außer verbalen Warnungen nichts unternommen hat.
Der neuseeländische Dollar legte um 0,4% auf $0,5902 zu, nachdem die Inflationsdaten für das erste Quartal eine überraschend starke inländische Inflation zeigten. Die Märkte gehen nun von einer Lockerung der Geldpolitik um insgesamt 34 Basispunkte in diesem Jahr aus, während es vor einer Woche noch 60 Basispunkte waren.
Der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans stieg um 0,2%, nachdem er in den letzten drei Sitzungen um mehr als 4% gefallen war. Die taiwanesischen Aktien schnitten mit einem Plus von 1% am besten ab, während die anderen Märkte glanzlos waren.
Der japanische Nikkei sank jedoch um 0,7% auf den niedrigsten Stand seit zwei Monaten. Chinas Blue Chips fielen um 0,1%, während der Hang Seng Index in Hongkong um 0,1% zulegte.
Die Aktien an der Wall Street beendeten den Handel am Dienstag leicht schwächer, was auf die nach wie vor robusten Unternehmensgewinne zurückzuführen war. Die Renditen zweijähriger Staatsanleihen überwanden über Nacht erneut die 5%-Marke und lagen zuletzt bei 4,9828%, während 10-jährige Staatsanleihen mit 4,6674% in der Nähe eines Fünfmonatshochs verharrten, da die Erwartung einer Lockerung der Federal Reserve Politik in diesem Jahr abnahm.
Der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, sagte, dass die jüngsten Inflationsdaten, die drei Monate lang positiv überrascht hatten, den Entscheidungsträgern nicht genug Vertrauen gegeben hätten, um die Geldpolitik bald zu lockern. Er wies darauf hin, dass die Zentralbank die Zinsen möglicherweise länger hoch halten muss als bisher angenommen.
Die Märkte haben den Umfang der für dieses Jahr erwarteten Lockerungen bereits auf weniger als zwei Zinssenkungen reduziert, während zu Jahresbeginn noch sechs Zinssenkungen erwartet wurden. Die erste Zinssenkung wird nach wie vor für September erwartet, obwohl das Vertrauen des Marktes in diesen Termin gesunken ist.
"Jetzt hat der Vorsitzende Powell nachgegeben. Es ist eigentlich überraschend, dass wir keine größere Reaktion bekommen haben. Aber wir glauben, dass dies kommen wird, oder zumindest Teil eines Prozesses ist, der den 10-Jahres-Zins letztendlich wieder in den Bereich von 5% bringen wird", sagte Benjamin Schroeder, ein leitender Zinsstratege bei ING, und bezog sich dabei auf US-Treasuries.
"Angesichts der bisherigen Inflationsdaten wäre der Markt entschuldigt, wenn er beschlossen hätte, den Abschlag für eine Zinssenkung im September auf dramatischere Weise zu verringern.
Der Internationale Währungsfonds erklärte am Dienstag, dass die Weltwirtschaft ein weiteres Jahr mit langsamem, aber stetigem Wachstum vor sich habe. Die Stärke der USA treibe die Weltproduktion gegen den Gegenwind der anhaltend hohen Inflation, der schwachen Nachfrage in China und Europa und der Auswirkungen von zwei regionalen Kriegen an.
Die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten sind weiterhin hoch. Israel schwor, trotz internationaler Aufrufe zur Zurückhaltung auf den iranischen Angriff vom Wochenende zu reagieren, obwohl sein Kriegskabinett eine Sitzung zur Entscheidung über seine Reaktion auf Mittwoch verschoben hat.
Bei den Währungen bewegte sich der Dollar-Index, der den Dollar im Vergleich zu seinen wichtigsten Konkurrenten misst, nahe einem 5-1/2-Monatshoch bei 106,3.
Asiatische Anleihen setzten den Ausverkauf bei Treasuries fort. Die Rendite der 10-jährigen australischen Staatsanleihe stieg um 6 Basispunkte auf 4,387% und damit auf den höchsten Stand in diesem Jahr.
Die globale Verschiebung der Zinserwartungen hat dazu geführt, dass die Märkte die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die Reserve Bank of Australia in diesem Jahr als gering einstufen. Sie sehen nur eine 50/50-Wahrscheinlichkeit für eine erste Senkung im Dezember, was bedeutet, dass selbst eine Senkung nicht garantiert ist.
Bei den Rohstoffen gaben die Ölpreise am Mittwoch nach, da die Nachfragesorgen die zunehmenden Spannungen im Nahen Osten überwogen. Die Brent-Futures fielen um 0,4% auf $89,68 pro Barrel, während US-Rohöl um 0,5% auf $84,95 pro Barrel nachgab.
Der Goldpreis hielt sich bei $2.384,29 pro Unze und war damit nicht allzu weit von einem Rekordhoch von $2.431,29 entfernt.
