Europa wird voraussichtlich verhalten eröffnen, wobei die EUROSTOXX 50-Futures im Tagesverlauf unverändert bleiben. Die US-Aktienfutures gaben um 0,1% nach, nachdem die Wall Street den Tag niedriger beendet hatte.
Die überraschende Widerstandsfähigkeit des Dollars in diesem Jahr sorgt für Unbehagen an den asiatischen Devisenmärkten. Der angeschlagene Yen erreicht fast täglich neue 34-Jahres-Tiefs, der chinesische Yuan notiert in der Nähe von Fünf-Monats-Tiefs und der vietnamesische Dong befindet sich auf Rekordtiefs.
Der neuseeländische Dollar legte um 0,4% auf $0,5902 zu, nachdem die Inflationsdaten für das erste Quartal einen überraschend starken inländischen Preisdruck erkennen ließen, der die Anzeichen verstärkt, dass die letzte Meile zur Erreichung des Inflationsziels holprig sein könnte.
Am Mittwoch stieg der breiteste MSCI-Index für asiatisch-pazifische Aktien außerhalb Japans um 0,1%, nachdem er in den letzten drei Sitzungen um mehr als 4% gefallen war. Der japanische Nikkei-Index fiel dagegen um 0,8% auf den niedrigsten Stand seit zwei Monaten.
Die taiwanesischen Aktien legten um 1,6% zu, da der Chipriese Taiwan Semiconductor Manufacturing Co im Vorfeld seiner Gewinnzahlen um 2% zulegte. Der Shanghai Composite Index stieg um 1,2%, nachdem die Wertpapieraufsichtsbehörde die neuen Börsenzulassungsregeln klargestellt hatte, um die jüngste Marktpanik zu beruhigen.
Der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, sagte, die jüngsten Inflationsdaten, die drei Monate lang positiv überrascht hatten, hätten den Entscheidungsträgern nicht genug Vertrauen gegeben, um die Geldpolitik bald zu lockern. Er wies darauf hin, dass die Zentralbank die Zinsen möglicherweise länger als bisher angenommen hoch halten muss.
Die Märkte haben den Umfang der für dieses Jahr erwarteten Lockerungen bereits auf weniger als zwei Zinssenkungen reduziert, während zu Beginn des Jahres noch sechs Zinssenkungen erwartet wurden. Die erste Zinssenkung wird nach wie vor für September erwartet, obwohl das Vertrauen des Marktes in diesen Termin gesunken ist.
Die zweijährigen Treasury-Renditen überwanden über Nacht erneut die 5%-Marke und lagen zuletzt bei 4,9855%, während die 10-jährigen Renditen mit 4,6655% in der Nähe eines Fünfmonatshochs verharrten, da die Erwartungen an eine Lockerung der Federal Reserve-Politik in diesem Jahr abnahmen.
"Jetzt hat der Vorsitzende Powell nachgegeben. Es ist eigentlich überraschend, dass wir keine größere Reaktion erlebt haben. Aber wir glauben, dass dies kommen wird, oder zumindest Teil eines Prozesses ist, der die 10-jährige Anleihe letztendlich wieder in den Bereich von 5% bringen wird", sagte Benjamin Schroeder, ein leitender Zinsstratege bei ING, und bezog sich dabei auf US-Treasuries.
"Angesichts der bisherigen Inflationsdaten wäre der Markt entschuldigt, wenn er beschlossen hätte, den Abschlag für eine Zinssenkung im September auf dramatischere Weise zu verringern.
Der Internationale Währungsfonds erklärte am Dienstag, dass die Weltwirtschaft ein weiteres Jahr mit langsamem, aber stetigem Wachstum vor sich habe. Die Stärke der USA treibe die Weltproduktion gegen den Gegenwind der anhaltend hohen Inflation, der schwachen Nachfrage in China und Europa und der Auswirkungen zweier regionaler Kriege an.
Die geopolitischen Spannungen im Nahen Osten sind weiterhin hoch. Israel schwor, trotz internationaler Aufrufe zur Zurückhaltung auf den iranischen Angriff vom Wochenende zu reagieren, obwohl sein Kriegskabinett eine Sitzung zur Entscheidung über seine Reaktion auf Mittwoch verschoben hat.
Bei den Währungen bewegte sich der Dollar-Index, der den Dollar im Vergleich zu seinen wichtigsten Konkurrenten misst, nahe einem 5-1/2-Monatshoch bei 106,39. Der angeschlagene Yen notierte zuletzt stabil bei 154,62 pro Dollar, da sich das Risiko einer staatlichen Intervention abzeichnete, obwohl Tokio bisher außer verbalen Warnungen nichts unternommen hat.
Asiatische Anleihen setzten den Ausverkauf bei Treasuries fort. Die Rendite der 10-jährigen australischen Staatsanleihe stieg um 5 Basispunkte auf 4,371% und damit auf den höchsten Stand in diesem Jahr.
Bei den Rohstoffen gaben die Ölpreise am Mittwoch nach, da die Nachfragesorgen die zunehmenden Spannungen im Nahen Osten überwogen. Die Brent-Futures fielen um 0,5% auf $89,53 pro Barrel, während US-Rohöl um 0,7% auf $84,81 pro Barrel nachgab.
Der Goldpreis gab um 0,2% auf $2.376,79 je Unze nach und entfernte sich damit von einem Rekordhoch von $2.431,29.
