Der finanzpolitische Ausschuss der BoE sagte, dass die Finanzierung risikoreicherer Unternehmen besonders anfällig für eine deutliche Verschlechterung der Risikostimmung der Anleger sein könnte.
"Der Private-Equity-Sektor, der eng mit privaten Krediten und fremdfinanzierten Krediten verbunden ist, spielt eine wichtige Rolle bei der Kanalisierung von Finanzmitteln in die britische Realwirtschaft", sagte der finanzpolitische Ausschuss der BoE in einem Protokoll seiner vierteljährlichen Sitzung im März.
Es sei schwierig, die Bewertungen von Vermögenswerten und die Hebelwirkung in diesem Sektor zu beurteilen, was die Einschätzung der Risiken für die Finanzstabilität im Allgemeinen erschwere, so der FPC.
"Der FPC wird eine weitere Bewertung dieser Risiken in seinem Finanzstabilitätsbericht vom Juni 2024 veröffentlichen", fügte er hinzu.
Das britische Bankensystem ist "gut kapitalisiert" und verfügt über eine "starke Liquidität", so dass es in der Lage ist, die Kreditvergabe fortzusetzen, selbst wenn die wirtschaftlichen und finanziellen Bedingungen wesentlich schlechter sein sollten als erwartet.
Im vierten Quartal des vergangenen Jahres verfügten die großen Banken wie NatWest, Lloyds, HSBC und Barclays insgesamt über einen Kernkapitalpuffer von 14,7% und eine Liquiditätsdeckungsquote von 147% im gleitenden 3-Monats-Durchschnitt, so die BoE.
Die Bank wird jedoch in diesem Jahr einen "Schreibtisch-basierten" Stresstest bei den Kreditgebern durchführen, um deren Widerstandsfähigkeit gegenüber Schocks zu überprüfen.
Der FPC erklärte, er werde den antizyklischen Kapitalpuffer - eine Reserve für schlechte Zeiten - für große britische Banken auf dem "neutralen" Niveau von 2% belassen.
Es wird erwartet, dass die Gesamtrentabilität der Großbanken robust bleibt, aber die Indikatoren für den Marktwert ihrer zukünftigen Rentabilität, wie z.B. das durchschnittliche Verhältnis von materiellem Preis zu Buchwert, bleiben gedämpft, so die FPC.
Die FPC wird im Juni eine weitere Analyse der Kennzahlen veröffentlichen und damit die Besorgnis in Europa darüber widerspiegeln, dass die Bewertungen der Banken hinter denen der US-Konkurrenten zurückbleiben.
Die Bank wies auch darauf hin, dass Finanzunternehmen und Marktinfrastrukturen wie Zahlungsverkehrs-, Clearing- und Abwicklungssysteme einer genaueren Prüfung ihrer Fähigkeit unterzogen werden, sich von Cyberangriffen, IT-Pannen und anderen Störungen innerhalb bestimmter Fristen zu erholen.
Sie wird im Frühjahr mit einem Cyber-Stresstest beginnen, um die Widerstandsfähigkeit zu prüfen, und die Ergebnisse in der ersten Hälfte des Jahres 2025 veröffentlichen.
"Der FPC stellte jedoch fest, dass die Widerstandsfähigkeit einzelner Unternehmen allein möglicherweise nicht ausreicht, um die systemweite Widerstandsfähigkeit zu gewährleisten", so der Ausschuss.
Gegenwärtig müssen die wichtigsten Zahlungssysteme nachweisen, dass sie sich von Störungen erholen können. Der FPC sagte jedoch, er werde "prüfen, ob er Auswirkungstoleranzen für zusätzliche lebenswichtige Dienstleistungen über den Zahlungsverkehr hinaus festlegt", um festgestellte Lücken in der Widerstandsfähigkeit zu schließen.
(Berichte von Huw Jones und David Milliken)
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