Der Dollar schwächte sich am Donnerstag ab, da Händler die Aussichten für die US-Zinssätze nach den Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve bewerteten, die die Erwartung festigten, dass die Geldpolitik noch eine Weile restriktiv bleiben wird.

Der Yen legte unterdessen kurzzeitig zu, als Japans oberster Währungsdiplomat Masato Kanda sagte, die Finanzchefs der G7 hätten ihre Haltung bekräftigt, dass eine übermäßige Währungsvolatilität unerwünscht sei.

Der Dollar hat in den letzten Wochen zugelegt, da starke US-Wirtschaftsdaten und eine anhaltende Inflation die Erwartung kurzfristiger Zinssenkungen zunichte gemacht haben. Auch die Spannungen im Nahen Osten haben die Attraktivität des Dollars als sichere Anlage erhöht.

Die Dollarstärke hat einen Schatten auf die Devisenmärkte geworfen, der den Yen in der Nähe seines 34-Jahres-Tiefs gehalten und zu mehreren Warnungen der japanischen Behörden geführt hat, da die Händler sich über mögliche Interventionen sorgen. Auch die Währungen der Schwellenländer sind unter Druck geraten. Die USA, Japan und Südkorea haben sich bei ihrem ersten trilateralen Finanzdialog am Mittwoch auf "enge Konsultationen" über die Devisenmärkte geeinigt und damit der Besorgnis Tokios und Seouls über die jüngsten starken Kursverluste ihrer Währungen Rechnung getragen.

"Die Erklärung zielt wahrscheinlich darauf ab, die Märkte zu zügeln und erhöht die Möglichkeit einer gemeinsamen Marktintervention, falls der JPY und der KRW gegenüber dem USD weiter schwächeln sollten", sagte Wei Liang Chang, ein Währungs- und Kreditstratege bei DBS.

Die japanische Währung stieg am Donnerstag auf 153,96, nachdem Kanda Reportern von der Einigung der G7-Finanzchefs berichtet hatte, ihr Engagement für Währungsbewegungen zu bekräftigen.

Zuletzt lag sie bei 154,345, nicht weit von dem 34-Jahres-Tief von 154,79, das am Dienstag erreicht worden war.

Die Marktteilnehmer haben die Messlatte für ein mögliches Eingreifen der japanischen Behörden zur Stützung des Yen höher gelegt, indem sie nun die Marke von 155 statt zuvor 152 anpeilen, auch wenn sie glauben, dass Japan jederzeit eingreifen könnte.

Angesichts der allgemeinen Stärke des Dollars, so Chang von der DBS, deuten ihre Modelle jedoch darauf hin, dass sich das Risiko einer Intervention noch weiter in den Bereich von 156 verschoben haben könnte, da die japanischen Behörden das Niveau des Yen im Vergleich zu einer Handvoll anderer Währungen, die abgewertet haben, abwägen.

Japan hat zuletzt im Jahr 2022 am Devisenmarkt interveniert und schätzungsweise 60 Milliarden Dollar zur Verteidigung des Yen ausgegeben.

Der Euro notierte weitgehend unverändert bei $1,0676, nachdem er am Mittwoch um 0,5% zugelegt und sich von einem Fünfmonatstief entfernt hatte, das er am Dienstag erreicht hatte. Das Pfund Sterling notierte zuletzt bei $1,2465 und damit 0,15% höher als am Vortag.

Der Dollar-Index, der die US-Währung im Vergleich zu sechs anderen Währungen misst, lag zuletzt um 0,08% niedriger bei 105,87 und entfernte sich damit etwas von dem am Dienstag erreichten Fünfeinhalb-Monats-Hoch von 106,51, da Händler ihre Positionen konsolidierten. Der Index ist in diesem Jahr um 4,5% gestiegen.

Wie das CME FedWatch Tool zeigt, rechnen die Märkte in diesem Jahr mit Zinssenkungen durch die Fed in Höhe von 44 Basispunkten, was drastisch unter den zu Jahresbeginn erwarteten 160 Basispunkten liegt.

Händler hatten früher damit gerechnet, dass die Fed im Juni mit den Zinssenkungen beginnen würde, aber eine Reihe von Daten, darunter der Verbraucherpreisindex (CPI), und die Zurückhaltung der Zentralbanker haben diese Erwartung geändert.

Die US-Wirtschaftsaktivität hat von Ende Februar bis Anfang April leicht zugenommen und die Unternehmen haben signalisiert, dass sie mit einem anhaltenden Inflationsdruck rechnen, wie eine Umfrage der Federal Reserve am Mittwoch ergab.

Die Gouverneurin der US-Notenbank, Michelle Bowman, sagte am Mittwoch, dass die Fortschritte bei der Verlangsamung der US-Inflation ins Stocken geraten sein könnten und dass es eine offene Frage sei, ob die Zinssätze hoch genug seien, um sicherzustellen, dass die Inflation zum 2%-Ziel der Fed zurückkehrt.

"Wir sind der Ansicht, dass es eine Reihe von niedrigeren Verbraucherpreisen braucht, damit der FOMC die Zinsen im September senkt", sagte Kristina Clifton, Senior Economist bei der Commonwealth Bank of Australia.

Andernorts stieg der australische Dollar gegenüber dem Dollar um 0,12% auf $0,6442, während der neuseeländische Dollar etwas auf $0,5917 nachgab, nachdem er am Mittwoch um 0,6% gestiegen war.