ETFs: Je größer, desto besser?

Diese Woche bieten wir Ihnen drei ETFs zum Preis von einem – und was für welche! Wir stellen die drei bei Anlegern beliebtesten Indexfonds nach Anlageklassen vor: Aktien, Anleihen und Gold. Treffen Sie auf SPY, BND und GLD, also den SPDR S&P 500 ETF Trust, den Vanguard Total Bond Market ETF und den SPDR Gold Trust.

IN AKTIEN:  

SPDR S&P 500 ETF TRUST (SPY)

Mit einem verwalteten Vermögen von 442 Milliarden Dollar ist der ETF von State Street der größte der Welt, quer durch alle Kategorien. Er bildet die Performance des S&P 500 ab. Zu seinen zehn größten Bestandteilen zählen Apple (7%), Microsoft (7%), Amazon (3,4%), Nvidia (3,1%), Meta (2%), Alphabet (2,1%), Tesla (1,7%), Berkshire Hathaway (1,6%) und JPMorgan Chase (1,2%). Auf sektoraler Ebene wird der S&P 500 von den Informationstechnologien (28,9%), Finanzunternehmen (13%), dem Gesundheitssektor (12,6%) und zyklischen Konsumgütern (10,8%) dominiert. Auf den weiteren Plätzen der weltweit größten ETFs folgen der iShares Core S&P 500 ETF mit 368 Milliarden Dollar an verwaltetem Vermögen und der Vanguard S&P 500 ETF mit 344 Milliarden Dollar AUM.

IN ANLEIHEN:

Vanguard Total Bond Market ETF (BND)

Der Vanguard-Fonds umfasst ein Vermögen von 95 Milliarden Dollar und ist in 10.720 Anleihen investiert, die eine durchschnittliche Laufzeit von 8,7 Jahren haben – eine mittelfristige Herangehensweise an den Markt. Die Rendite bis zur Fälligkeit (Yield to Maturity) beträgt 5%.

Mit diesem Produkt investieren Sie zu 66,9% in US-Staatsanleihen sowie in qualitativ hochwertige Unternehmensanleihen. Die Performance spiegelt die Entwicklung eines risikoarmen Anleihemarktes wider. Mit erstklassigen Schuldtiteln sind die Erträge gering, und der Kurs des Produkts ist sogar im letzten Jahrzehnt gefallen. Glücklicherweise werden monatliche Dividenden ausgeschüttet, die immerhin eine positive Nettorendite ermöglichen.

Verteilung des ausstehenden Volumens nach Anleihenrating (Quelle: Vanguard):

IN ROHSTOFFEN:

SPDR Gold Trust (GLD)

Dieser ETC (das C steht für Commodities, obwohl die Eigenschaften denen eines ETFs gleichen) ist der größte auf Rohstoffe ausgerichtete Fonds. Mit einem Vermögen von 51,3 Milliarden Dollar bietet er Anlegern eine einfache Möglichkeit, sich an den Goldpreisbewegungen zu beteiligen. Seit Covid hat sich der Goldpreis aufgrund des Anti-Inflationsstatus des Edelmetalls gut gehalten. Aussichten auf Zinssenkungen haben ihm seit Ende 2023 zudem neuen Auftrieb verliehen.

Überblick über die Performance der drei ETFs: