GSK gliedert Haleon, das die Zahnpasta Sensodyne und die Schmerzmittel Advil herstellt, aus, um sich auf Impfstoffe und verschreibungspflichtige Medikamente konzentrieren zu können. GSK hatte im vergangenen Jahr ein Angebot über 50 Milliarden Pfund (63 Milliarden Dollar) für Haleon abgelehnt, weil es das Unternehmen unterbewertet hatte.
Pfizer hat bereits früher angedeutet, dass es seinen Anteil an Haleon verkaufen möchte, aber GSK, das 68% des weltweit größten Unternehmens im Bereich der Verbrauchergesundheit besitzt, sagte im Februar, dass der US-Pharmahersteller seinen Anteil nach einem Börsengang behalten würde.
Ein Sprecher von Pfizer sagte am Mittwoch, das US-Unternehmen habe immer die Absicht gehabt, seinen Anteil an Haleon im Laufe der Zeit zu verkaufen.
GSK hat bei der britischen Aufsichtsbehörde einen Antrag auf Notierung von Haleon an der Londoner Börse am 18. Juli gestellt und erklärte, dass es davon ausgeht, dass es auch bald einen Antrag auf Notierung an der New Yorker Börse stellen wird.
Pfizer, GSK und andere derzeitige Haleon-Aktionäre haben sich zu einer Lock-up-Periode bis November verpflichtet, um die Aktien des neuen unabhängigen Unternehmens nicht zu gefährden, so GSK.
Die Erwartungen an die Marktbewertung des Consumer-Healthcare-Unternehmens sind hoch, nachdem GSK das 50-Milliarden-Pfund-Angebot von Unilever abgelehnt hat, das seine Bemühungen im Januar aufgegeben hatte.
Sollte GSK eine Bewertung von 50 Milliarden Pfund oder mehr erreichen, wäre dies der größte Börsengang nach Marktkapitalisierung an der Londoner Börse seit mindestens zwei Jahrzehnten, wenn man von gemeinsamen Börsengängen über das Shanghai London Stock Connect Projekt absieht.
Zum Vergleich: Das Bergbau- und Rohstoffhandelsunternehmen Glencore wurde bei seinem Börsengang in London im Jahr 2011 mit 36,7 Mrd. Pfund bewertet.
VORSTANDSMITGLIEDER
GSK teilte im Februar mit, dass Pfizer nach der Börsennotierung von Haleon als eigenständiges Unternehmen zwei Mitglieder für den neuen Vorstand ernennen würde und der britische Arzneimittelhersteller auf sein Recht auf Vertretung verzichten würde.
Gegenwärtig ist Brian McNamara, der Chef von GSK Consumer Healthcare, zum Chef von Haleon ernannt worden, sobald das Unternehmen an die Börse geht, während Tobias Hestler von GSK der designierte Finanzchef ist.
Der Sprecher von Pfizer sagte, dass das Unternehmen das Recht auf Sitze im Aufsichtsrat erhalten hat, als das Unternehmen vor einigen Jahren angekündigt wurde, und dass Pfizer im Moment noch ein Interesse an Haleon hat.
"Wir können nicht darüber spekulieren, was passiert, wenn wir unsere Beteiligung veräußern", sagte der Sprecher.
Haleon sei in der Lage, mittelfristig ein über dem Markt liegendes, jährliches organisches Umsatzwachstum von 4% bis 6% zu erzielen, so GSK.
Die engsten Konkurrenten von Haleon auf dem Markt für nicht verschreibungspflichtige Medikamente, Vitamine und Mundpflege sind Procter and Gamble, Colgate-Palmolive, Johnson & Johnson und Bayer.
Vor der Abspaltung wird die Holdinggesellschaft für Haleon Dividenden an GSK und Pfizer zahlen. GSK sagte, dass es bei der Abspaltung einen Barerlös von mehr als 7 Milliarden Pfund erhalten würde.
Nach der Abspaltung würden mindestens 54,5% des gesamten ausgegebenen Stammkapitals von Haleon von GSK-Aktionären und 6% von GSK gehalten werden, so das Unternehmen.
Nach der Abspaltung wird sich GSK auf Pharmazeutika und Impfstoffe konzentrieren und kann sich nicht mehr auf die stabilen Umsätze im Bereich Consumer Health verlassen, die einen Teil der Unvorhersehbarkeit der Medikamentenentwicklung ausgleichen.
Unter dem Druck von Aktionären wie dem aktivistischen Investor Elliot hat GSK versucht, seine Medikamentenpipeline aufzustocken.
GSK hat auch Akquisitionen getätigt und dem Kauf des Krebsmedikamentenentwicklers Sierra Oncology in Höhe von 1,9 Milliarden Dollar zugestimmt sowie Pläne vorgestellt, bis zu 3,3 Milliarden Dollar für den Impfstoffentwickler Affinivax zu zahlen.
($1 = 0,7933 Pfund) (Berichte von Natalie Grover in London und Ludwig Burger in Frankfurt; weitere Berichte von Lucy Raitano in London; Redaktion: Josephine Mason, Edmund Blair und David Clarke)
