Um 0746 GMT notierte der Yen 0,5% niedriger bei 155,30 pro Dollar und gab damit etwa die Hälfte seines Anstiegs vom späten Mittwoch von etwa 157,55 auf genau 153 innerhalb von 30 Minuten wieder ab.
Die starke Bewegung am Mittwoch erfolgte in einer ruhigen Phase der Märkte nach Schließung der Wall Street und Stunden nach Abschluss der Sitzung der US-Notenbank.
Der Dollar war bereits auf dem Rückzug, als der Vorsitzende der Fed, Jerome Powell, die lockere Ausrichtung der Zentralbank bestätigte, auch wenn er wiederholte, dass die hartnäckige Inflation bedeutet, dass Zinssenkungen noch eine Weile auf sich warten lassen könnten.
"Die Märkte wurden überrascht, weil die Sitzung in den USA stattfand und es schien, als wäre sie zeitlich mit der FOMC-Sitzung abgestimmt worden, um von einem schwächeren Dollar zu profitieren", sagte Kyle Rodda, Senior-Finanzmarktanalyst bei Capital.com in Melbourne.
Das Element des 'heimlichen Angriffs' besteht darin, dass das japanische Finanzministerium (MOF) die Spekulanten bestrafen und vor Leerverkäufen des Yen warnen will", so Rodda, der sich auf das japanische Finanzministerium (MOF) bezieht.
Japans stellvertretender Finanzminister für internationale Angelegenheiten, Masato Kanda, der im MOF für die Währungspolitik zuständig ist, sagte gegenüber Reuters, er wisse nicht, ob Japan auf dem Markt interveniert habe.
Der Dollar hat in diesem Jahr gegenüber dem Yen um mehr als 10% zugelegt, da Händler die Erwartungen hinsichtlich des Zeitpunkts einer ersten Zinssenkung der Fed zurückschrauben, während die Bank of Japan signalisiert hat, dass sie mit einer weiteren Straffung der Geldpolitik langsam vorgehen wird, nachdem sie die Zinsen im März zum ersten Mal seit 2007 erhöht hat.
INTERVENTION?
Der Abstand zwischen den Renditen langfristiger Staatsanleihen in den beiden Ländern beträgt 371 Basispunkte. Dies trug dazu bei, dass der Dollar am Montag einen 34-Jahres-Höchststand von 160,245 Yen erreichte, und führte zu einer scharfen Kehrtwende, die nach offiziellen Angaben auf die japanische Intervention in Höhe von etwa 35 Milliarden Dollar zurückzuführen war.
"Ich glaube nicht, dass die Intervention allein den Dollar-Yen aufhalten kann", sagte Niels Christensen, Chefanalyst bei Nordea.
"Die Bank of Japan zögert weiterhin, den Leitzins zu erhöhen, was ein Grund ist, warum ich erwarte, dass der Markt den Aufwärtstrend des Dollar-Yen testen wird."
Das japanische Finanzministerium hat wahrscheinlich am Devisenmarkt interveniert, um zu signalisieren, dass es 160 Yen pro Dollar als Grenze ansieht, sagte Takatoshi Ito, Akademiker an der Columbia University und ehemaliger Mitarbeiter des Finanzministeriums, am Donnerstag in einem Interview mit Reuters.
Der Dollar-Index, der die Währung gegenüber dem Yen, dem Euro, dem Pfund Sterling und drei anderen wichtigen Währungen misst, fiel am Donnerstag um 0,1% auf 105,58, nachdem er am Mittwoch um 0,6% von einem Sechsmonatshoch zurückgegangen war.
Der Euro stieg um 0,1% auf $1,0727, nachdem er in der vorangegangenen Sitzung um 0,5% gestiegen war.
Das Pfund Sterling stieg um 0,1% auf $1,2544, nachdem es am Mittwoch bereits um 0,3% gestiegen war.
Powell betonte, dass es "länger dauern wird als bisher erwartet", bis die Entscheidungsträger davon überzeugt sind, dass die Inflation wieder in Richtung ihres 2%-Ziels sinken wird, und dass die Fed die Zinsen am Mittwoch wie erwartet beibehalten wird. Gleichzeitig bezeichnete er das Risiko weiterer Zinserhöhungen als "unwahrscheinlich".
"An den Finanzmärkten war ein kollektiver Seufzer der Erleichterung zu vernehmen, nachdem die Fed davon abgesehen hatte, ihre restriktive Haltung zu verstärken", sagte Jack McIntyre, Portfoliomanager für globale festverzinsliche Wertpapiere und verwandte Strategien bei Brandywine Global.
"Betrachten Sie diesen Ausblick als 'länger hoch' im Gegensatz zu 'länger hoch'. Letzteres impliziert Zinserhöhungen, was heute nicht der Fall ist."
Die unerwartet hohe Inflation in der Schweiz im April ließ den Schweizer Franken sowohl gegenüber dem Euro als auch dem Dollar steigen.
"Die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Zinssenkung (der Schweizerischen Nationalbank) im Juni ist etwas geringer, aber ich denke, dass sie mit der Inflationssituation immer noch recht zufrieden sein werden", sagte Christensen von Nordea.
"Ich würde immer noch mit einer weiteren Zinssenkung im Juni rechnen, insbesondere wenn die Europäische Zentralbank im nächsten Monat ebenfalls die Zinsen senkt.
