AbbVie teilte nach Börsenschluss am Mittwoch mit, dass es Cerevel für rund 8,7 Milliarden Dollar kaufen werde, um die Einnahmen seines umsatzstarken Arthritis-Medikaments Humira durch eine Reihe neuer Wettbewerber zu ersetzen. Die Ankündigung kam nur wenige Minuten nachdem Reuters berichtet hatte, dass eine Einigung kurz bevorstehe.

Die Aktien von Cerevel, die in den letzten drei Sitzungen bereits um 42% zugelegt hatten, stiegen nachbörslich um weitere 16% auf 42,75 $. Das Angebot von AbbVie lag bei $45 pro Aktie.

Der Kursanstieg der Aktie in den letzten Sitzungen wurde von einem starken Anstieg der Optionsgeschäfte begleitet. Call- und Put-Optionen ermöglichen Anlegern den Kauf und Verkauf von Aktien zu festen Preisen in der Zukunft und werden als Absicherung oder zur Spekulation auf Aktienkursbewegungen eingesetzt.

Die Optionen von Cerevel, für die bis zu dem jüngsten Anstieg der Aktivität durchschnittlich weniger als 320 Kontrakte pro Tag gehandelt wurden, wechselten laut Trade Alert-Daten in den letzten drei Sitzungen rund 51.000 Kontrakte den Besitzer.

"Das ist zu 100% verdächtig", sagte Matt Amberson, Leiter des Optionsanalyseunternehmens ORATS. "Ich bin mir fast sicher, dass dies von jemandem gesteuert wurde, der Bescheid weiß.

Die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) hat außerhalb der Geschäftszeiten nicht auf eine Bitte um Stellungnahme reagiert. Auch die Sprecher der Financial Industry Regulatory Authority reagierten nicht sofort auf eine Anfrage nach einem Kommentar.

Cerevel und AbbVie haben außerhalb der Geschäftszeiten nicht auf die Bitte um einen Kommentar reagiert.

Die Optionsaktivität begann synchron mit der Aktie am 4. Dezember. Händler kauften kurzfristige, aufwärts gerichtete Call-Optionen auf Cerevel - Kontrakte, mit denen sich Geld verdienen ließe, wenn die Aktie in kurzer Zeit deutlich ansteigt.

Am 4. Dezember stieg das Volumen der Cerevel-Optionen sprunghaft auf 6.500 Kontrakte an. Bis Mitte Januar wurden fast 1.800 Kontrakte mit Call-Optionen gehandelt, die auf einen Anstieg der Aktie auf über $35 wetten. In der vorangegangenen Sitzung hatte die Aktie bei $26 geschlossen.

Call-Optionen auf die Aktie, die bis Mitte Dezember über $25 notieren, waren am 4. Dezember die am zweithäufigsten gehandelten Kontrakte.

"Das ist eine ungewöhnliche Call-Aktivität für diese Aktie", so Brent Kochuba, Gründer des Optionsanalysedienstes SpotGamma.

"Einiges davon sieht verdächtig aus... es sieht nicht sauber aus", sagte er.

Am Mittwoch waren die größten Geschäfte mit Cerevel-Optionen Put-Spreads - eine Kombination von Dezember-Put-Optionen, die Schutz gegen einen Kursrückgang der Aktie unter 35 $ bieten würden. Es war zwar nicht klar, welches Motiv hinter dem Handel am Mittwoch steckte, aber Ophir Gottlieb, Geschäftsführer der in Los Angeles ansässigen Capital Market Laboratories, sagte, dass es sich bei den Geschäften um den Versuch eines Händlers gehandelt haben könnte, entweder die jüngsten Kursgewinne zu schützen oder darauf zu spekulieren, dass sich der Kursanstieg als kurzlebig erweisen würde. In Anbetracht des Zeitpunkts und der ungewöhnlichen Natur der Optionsgeschäfte werden diese wahrscheinlich von den Aufsichtsbehörden unter die Lupe genommen werden. Es ist bekannt, dass der Optionshandel vor der öffentlichen Bekanntgabe von Geschäften in die Höhe schießt, und die SEC hat in der Vergangenheit Vollstreckungsmaßnahmen wegen angeblichen Insiderhandels im Zusammenhang mit dem Optionshandel angekündigt.