Die niederländische Bank ABN Amro meldete eine schwächere Kapitalquote im ersten Quartal, die auf einen Anstieg der risikogewichteten Aktiva zurückzuführen ist. Dies ließ die Aktien der Bank am Mittwoch um mehr als 5% fallen und überschattete den besser als prognostizierten Nettogewinn.

Die CET1-Quote von ABN Amro, eine Kennzahl für die Kapitalstärke europäischer Banken, die das Kernkapital mit den risikogewichteten Aktiva vergleicht, sank zum 31. März auf 13,8%, verglichen mit 15,0% vor einem Jahr, und lag damit unter den Schätzungen der Analysten von 14,3%.

"Die niedrigere CET1-Quote von 13,8% lässt viel weniger Spielraum für Aktienrückkäufe, um bis 2026 eine CET1-Quote von 13,5% zu erreichen", so die Analysten von ING in einer Notiz.

ABN Amro teilte mit, dass sie ein im Februar angekündigtes Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 500 Millionen Euro abgeschlossen habe.

Die Bank übertraf jedoch die Gewinnerwartungen für das erste Quartal und sagte, dass sie weiterhin von einem hohen Zinsumfeld mit einem starken Nettozinsertrag profitiert.

ABN Amro, neben ING und Rabobank eine der drei dominierenden Banken in den Niederlanden, verzeichnete einen Anstieg des Quartalsgewinns um 29% auf 674 Millionen Euro (729,34 Millionen Dollar) im Vergleich zum Vorjahr.

Dies übertraf die durchschnittliche Prognose von 521 Millionen Euro in einer von der Bank durchgeführten Umfrage unter Analysten.

"Die Nachfrage nach Krediten ist nach wie vor gut und sowohl unser Hypotheken- als auch unser Firmenkreditbestand ist gewachsen", sagte CEO Robert Swaak.

Die Banken gehörten in den letzten drei Jahren zu den Hauptnutznießern der steigenden Zinssätze. Es wird jedoch erwartet, dass die Europäische Zentralbank ihre Geldpolitik im Juni abschwächt, was Sorgen um ihre Gewinne aufkommen lässt.

"Die niederländische Wirtschaft zeigt sich weiterhin widerstandsfähig. Unsicherheiten bleiben bestehen, da die geopolitischen Entwicklungen weiterhin ein Risiko für die Wachstums- und Inflationsaussichten darstellen, was sich auch auf die Entwicklung der Zinssätze auswirken kann", fügte Swaak in einer Erklärung hinzu.

Der Nettozinsertrag (NII) von ABN Amro, eine wichtige Kennzahl für die Erträge aus Krediten abzüglich der Kosten für Einlagen, fiel im ersten Quartal im Vergleich zum Vorjahr um 2% auf 1,59 Milliarden Euro, lag aber über den Schätzungen der Analysten von 1,56 Milliarden Euro.

ABN Amro rechnet in diesem Jahr mit einem Nettoinventarwert von rund 6,3 Milliarden Euro, was dem Wert von 2023 entspricht, und mit Kosten von rund 5,3 Milliarden Euro aufgrund höherer Personalkosten.

Sie prognostiziert auch, dass die niederländischen Hauspreise, die fast wieder das Rekordniveau von 2022 erreicht haben, weiter steigen werden, was potenzielle Käufer dazu zwingen wird, mehr als den geforderten Preis zu bieten, obwohl das knappe Angebot die Zahl der Transaktionen begrenzen wird.

($1 = 0,9241 Euro)