Finanzen AvalonBay Communities, Inc.

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US0534841012

AVB

Wohnimmobilien-REITs

Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:02 17.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
198,9 ^USD	+0,42 %		+1,02 %	+6,23 %

14.05.	Morgan Stanley: Apartment-REITs sind der leistungsstärkste Teilsektor	MT
14.05.	AVALONBAY COMMUNITIES, INC. : UBS bekräftigt seine neutrale Bewertung	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	29.222	22.352	35.239	22.566	26.555	28.241	-	-
Unternehmenswert ¹	36.390	29.603	42.798	30.148	34.043	36.251	36.437	36.607
KGV	37,2 x	27,2 x	35,1 x	19,9 x	28,5 x	38,9 x	36,5 x	32,8 x
Rendite	2,9 %	3,96 %	2,52 %	3,94 %	3,53 %	3,42 %	3,57 %	3,72 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	12,6 x	9,73 x	15,4 x	8,72 x	9,62 x	9,82 x	9,39 x	8,9 x
Unternehmenswert / Umsatz	15,7 x	12,9 x	18,7 x	11,7 x	12,3 x	12,6 x	12,1 x	11,5 x
Unternehmenswert / EBITDA	24 x	20,5 x	30,9 x	18,7 x	19,3 x	20,2 x	19,3 x	18,2 x
Unternehmenswert / FCF	282 x	124 x	108 x	23 x	23,7 x	120 x	30,8 x	47,5 x
FCF Yield	0,35 %	0,81 %	0,92 %	4,34 %	4,22 %	0,83 %	3,24 %	2,1 %
Price to Book	2,68 x	2,08 x	3,23 x	2,01 x	2,26 x	2,45 x	2,56 x	2,59 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	139.349	139.324	139.510	139.711	141.840	141.993	-	-
Referenzkurs ²	209,7	160,4	252,6	161,5	187,2	198,9	198,9	198,9
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	03.02.21	02.02.22	08.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	2.320	2.297	2.292	2.587	2.760	2.877	3.007	3.174
EBITDA ¹	1.516	1.443	1.387	1.615	1.761	1.799	1.889	2.008
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	854,2	735,3	628,6	800,1	943,8	952,6	1.022	1.120
Umsatzrendite	36,82 %	32 %	27,43 %	30,93 %	34,19 %	33,12 %	33,99 %	35,29 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	799,1	824,5	1.010	-	938,6	703,3	759,2	843
Nettoergebnis ¹	786	827,6	1.004	1.137	928,8	726,8	766,6	875,4
Nettomarge	33,88 %	36,02 %	43,82 %	43,94 %	33,65 %	25,27 %	25,5 %	27,58 %
Gewinn pro Aktie ²	5,630	5,890	7,190	8,120	6,560	5,110	5,452	6,067
Free Cash Flow ¹	128,9	238,7	395,1	1.310	1.435	302,4	1.182	770,5
FCF-Marge N	5,56 %	10,39 %	17,24 %	50,63 %	52 %	10,51 %	39,32 %	24,28 %
FCF Conversion (EBITDA)	8,5 %	16,54 %	28,48 %	81,1 %	81,52 %	16,82 %	62,57 %	38,36 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	16,4 %	28,84 %	39,34 %	115,22 %	154,53 %	41,61 %	154,2 %	88,02 %
Dividende pro Aktie ²	6,080	6,360	6,360	6,360	6,600	6,796	7,091	7,401
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	03.02.21	02.02.22	08.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	600,5	613,2	643,7	663,9	666,4	673,6	688,1	695,7	702,7	711,1	721,8	730,6	735,7	744,2	754,4
EBITDA ¹	376,5	377,3	400,1	411,5	426,1	425,6	441,9	440,5	452,7	448,1	444,5	449,6	462,9	462,9	465,8
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	179,5	175,6	200,8	204,8	218,9	220,8	241,4	239,5	242	235,8	234,4	236,8	248,2	242,3	247,8
Umsatzrendite	29,89 %	28,63 %	31,19 %	30,86 %	32,85 %	32,78 %	35,08 %	34,43 %	34,44 %	33,16 %	32,47 %	32,41 %	33,73 %	32,56 %	32,84 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	339,6	-	-	-	-	-	-	176,2	244,5	150,3	174,9	173	186,2	181,9	186,2
Nettoergebnis ¹	335,2	262	138,7	494,7	241,3	146,9	367,9	172	242	173,4	174	177,8	185,9	180,7	181,5
Nettomarge	55,82 %	42,74 %	21,55 %	74,52 %	36,21 %	21,81 %	53,47 %	24,73 %	34,43 %	24,39 %	24,11 %	24,33 %	25,27 %	24,28 %	24,06 %
Gewinn pro Aktie ²	2,400	1,870	0,9900	3,530	1,720	1,050	2,590	1,210	1,700	1,220	1,230	1,233	1,289	1,316	1,385
Dividende pro Aktie ²	1,590	1,590	1,590	1,590	1,590	1,650	1,650	1,650	1,650	1,700	1,709	1,705	1,705	1,769	1,777
Datum der Veröffentlichung	02.02.22	27.04.22	27.07.22	03.11.22	08.02.23	26.04.23	31.07.23	25.10.23	31.01.24	25.04.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	7.169	7.251	7.560	7.582	7.488	8.010	8.196	8.366
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	4,729 x	5,026 x	5,45 x	4,694 x	4,253 x	4,453 x	4,338 x	4,165 x
Free Cash Flow ¹	129	239	395	1.310	1.435	302	1.182	771
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	7,27 %	7,61 %	9,26 %	10,2 %	8,06 %	6,05 %	6,72 %	8,14 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4,19 %	4,32 %	5,14 %	5,63 %	4,52 %	3,42 %	4,17 %	4,52 %
Aktiva ¹	18.751	19.160	19.551	20.180	20.568	21.242	18.396	19.374
Buchwert je Aktie ²	78,10	77,10	78,20	80,40	83,00	81,20	77,60	76,90
Cash Flow pro Aktie ²	9,470	8,680	8,610	10,20	11,00	11,30	11,50	12,30
Capex ¹	1.193	981	808	1.096	1.099	1.222	884	894
Capex / Umsatz	51,43 %	42,7 %	35,26 %	42,36 %	39,82 %	42,47 %	29,39 %	28,18 %
Datum der Veröffentlichung	05.02.20	03.02.21	02.02.22	08.02.23	31.01.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für AvalonBay Communities, Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

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Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

198,9 USD

Mittleres Kursziel

203,9 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+2,52 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Wohnimmobilien-REITs

	% 1. Jan.	Kap.
AVALONBAY COMMUNITIES, INC.	+6,23 %	28,24 Mrd.
EQUITY RESIDENTIAL	+9,76 %	25,44 Mrd.
INVITATION HOMES INC.	+3,93 %	21,71 Mrd.
MID-AMERICA APARTMENT COMMUNITY, INC.	+2,44 %	16,09 Mrd.
SUN COMMUNITIES, INC.	-8,47 %	15,25 Mrd.
AMERICAN HOMES 4 RENT	+2,25 %	13,47 Mrd.
UDR INC.	+3,26 %	13,02 Mrd.
EQUITY LIFESTYLE PROPERTIES, INC.	-8,31 %	12,06 Mrd.
CAMDEN PROPERTY TRUST	+7,26 %	11,35 Mrd.
CANADIAN APARTMENT PROPERTIES REAL ESTATE INVESTMENT TRUST	-7,23 %	5,62 Mrd.

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