Finanzen Avary Holding(Shenzhen)Co., Limited

Aktien

002938

CNE100003GF5

002938

Halbleiter

Schlusskurs Shenzhen S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 13.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
27,8 ^CNY	+2,21 %		+15,16 %	+24,55 %

07.05.	Betriebsergebnis der Avary Holding steigt im April um 52%	MT
25.04.	Gewinn der Avary Holding Shenzhen steigt im ersten Quartal um 19%, obwohl das operative Ergebnis fast unverändert bleibt	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	103.783	114.809	98.500	63.425	51.635	64.245	-	-
Unternehmenswert ¹	103.783	114.809	99.011	58.381	44.873	54.255	52.349	50.447
KGV	35,6 x	40,4 x	29,7 x	12,7 x	15,7 x	16,5 x	13,8 x	12,9 x
Rendite	1,11 %	1,01 %	1,18 %	2,55 %	2,24 %	2,13 %	2,46 %	2,98 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	3,9 x	3,85 x	2,96 x	1,75 x	1,61 x	1,78 x	1,58 x	1,47 x
Unternehmenswert / Umsatz	3,9 x	3,85 x	2,97 x	1,61 x	1,4 x	1,51 x	1,29 x	1,16 x
Unternehmenswert / EBITDA	20,2 x	22,2 x	16 x	6,8 x	6,89 x	7,55 x	6,86 x	5,98 x
Unternehmenswert / FCF	-	-527 x	-	8,81 x	9,99 x	21,7 x	13,2 x	10,6 x
FCF Yield	-	-0,19 %	-	11,4 %	10 %	4,62 %	7,57 %	9,39 %
Price to Book	5,23 x	5,33 x	4,12 x	2,28 x	1,75 x	1,97 x	1,78 x	1,66 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	2.311.431	2.311.431	2.321.476	2.311.396	2.313.386	2.310.968	-	-
Referenzkurs ²	44,90	49,67	42,43	27,44	22,32	27,80	27,80	27,80
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	05.02.21	16.03.22	13.03.23	12.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	26.632	29.851	33.315	36.211	32.066	35.994	40.680	43.600
EBITDA ¹	5.149	5.164	6.201	8.583	6.509	7.190	7.626	8.435
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	3.436	3.288	3.812	5.620	3.566	4.355	5.171	5.422
Umsatzrendite	12,9 %	11,01 %	11,44 %	15,52 %	11,12 %	12,1 %	12,71 %	12,44 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	3.437	3.288	3.817	5.620	3.571	4.380	5.243	5.539
Nettoergebnis ¹	2.920	2.841	3.317	5.012	3.287	3.910	4.683	5.003
Nettomarge	10,96 %	9,52 %	9,96 %	13,84 %	10,25 %	10,86 %	11,51 %	11,48 %
Gewinn pro Aktie ²	1,260	1,230	1,430	2,160	1,420	1,685	2,019	2,157
Free Cash Flow ¹	-	-217,8	-	6.629	4.491	2.506	3.962	4.737
FCF-Marge N	-	-0,73 %	-	18,31 %	14,01 %	6,96 %	9,74 %	10,86 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	77,23 %	68,99 %	34,85 %	51,95 %	56,16 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	132,28 %	136,64 %	64,09 %	84,6 %	94,68 %
Dividende pro Aktie ²	0,5000	0,5000	0,5000	0,7000	0,5000	0,5918	0,6846	0,8286
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	05.02.21	16.03.22	13.03.23	12.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	-	19.737	-	12.301	21.350	7.076	7.114	10.601	11.419	6.667	4.868	8.920	11.610	20.531	6.403	10.442	13.536	-	-
EBITDA ¹	-	-	-	2.243	-	1.332	1.247	2.597	-	-	-	-	-	-	1.245	2.114	3.391	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	2.396	-	1.864	3.064	684,3	878,6	2.107	1.950	467,9	319,5	1.148	1.630	2.778	393,9	1.574	2.309	-	-
Umsatzrendite	-	12,14 %	-	15,16 %	14,35 %	9,67 %	12,35 %	19,88 %	17,07 %	7,02 %	6,56 %	12,87 %	14,04 %	13,53 %	6,15 %	15,08 %	17,05 %	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	2.396	-	-	3.064	-	-	-	-	469,5	320,7	1.145	1.636	2.781	434,8	1.613	2.346	-	-
Nettoergebnis ¹	791,6	2.050	633,3	1.639	2.684	593,2	833,2	-	1.747	418,5	393,3	1.032	1.443	2.475	391,3	1.452	2.111	-	-
Nettomarge	-	10,39 %	-	13,33 %	12,57 %	8,38 %	11,71 %	-	15,3 %	6,28 %	8,08 %	11,57 %	12,43 %	12,06 %	6,11 %	13,9 %	15,6 %	-	-
Gewinn pro Aktie ²	0,3400	0,8900	0,2700	0,7100	1,160	0,2600	0,3500	0,8000	0,7500	0,1800	0,1700	0,4500	0,6200	1,070	0,1686	0,6257	0,9099	-	-
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	0,5000	-	-	-	-	0,7000	-	-	-	0,5000	-	-	-	0,7674	-	-
Datum der Veröffentlichung	12.08.20	05.02.21	30.08.21	16.03.22	16.03.22	28.04.22	09.08.22	26.10.22	13.03.23	28.04.23	09.08.23	30.10.23	12.03.24	12.03.24	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	511	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	-	-	-	5.044	6.761	9.990	11.896	13.798
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	0,0824 x	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	-	-218	-	6.629	4.491	2.506	3.962	4.737
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	15,7 %	13,9 %	14,6 %	19,4 %	11,4 %	12,2 %	13,1 %	13 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	10,4 %	9,17 %	9,67 %	13,1 %	8,11 %	8,9 %	9,17 %	9,55 %
Aktiva ¹	28.057	30.980	34.322	38.142	40.541	43.935	51.087	52.390
Buchwert je Aktie ²	8,580	9,330	10,30	12,00	12,80	14,10	15,60	16,70
Cash Flow pro Aktie ²	1,800	2,240	1,850	4,720	3,430	2,020	2,800	2,620
Capex ¹	3.716	5.402	6.950	4.328	3.477	3.430	3.697	3.635
Capex / Umsatz	13,95 %	18,1 %	20,86 %	11,95 %	10,84 %	9,53 %	9,09 %	8,34 %
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	05.02.21	16.03.22	13.03.23	12.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Avary Holding(Shenzhen)Co., Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

27,8 CNY

Mittleres Kursziel

26,28 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-5,49 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Integrierte Schaltungen

	% 1. Jan.	Kap.
AVARY HOLDING(SHENZHEN)CO., LIMITED	+24,55 %	8,7 Mrd.
MEDIATEK INC.	+9,85 %	53,68 Mrd.
SKYWORKS SOLUTIONS, INC.	-16,54 %	14,79 Mrd.
NOVATEK MICROELECTRONICS CORP.	+13,54 %	11,02 Mrd.
UNIMICRON TECHNOLOGY CORP.	+5,97 %	8,92 Mrd.
WUS PRINTED CIRCUIT (KUNSHAN) CO., LTD.	+44,03 %	8,31 Mrd.
UNIVERSAL DISPLAY CORPORATION	-9,94 %	8,12 Mrd.
UNIGROUP GUOXIN MICROELECTRONICS CO., LTD.	-14,29 %	6,93 Mrd.
GLOBALWAFERS CO., LTD.	-12,10 %	6,92 Mrd.
SHENNAN CIRCUIT COMPANY LIMITED	+24,88 %	6,25 Mrd.

Integrierte Schaltungen