BAWAG : Vergütungsbericht 2022

HIGHLIGHTS 2022

"Das vergangene Jahr hat einen wichtigen Grundsatz bestätigt, den wir schon immer leben: Die einzige Konstante ist der Wandel." (CEO Anas Abuzaakouk)

509 Mio. €

Nettogewinn*

318,3 Mio. € berichtet

Kapitalausschüttung

267 Mio. €

Dividende in 2022 ausgeschüttet

5,81 €

Nettogewinn je Aktie* 3,64 € berichtet

18,6%

RoTCE*

11,6% berichtet

VERÄNDERTES MARKTUMFELD

Geopolitischer Konflikt

Volatilität bei Energiepreisen

Inflation in EU von 10%

EZB beendet Negativzinsen

3-Monats-Euribor um 270 Basispunkte gestiegen Euro gleich oder unter der Parität zum US Dollar

325 Mio. €

Aktienrückkauf; 6,6

Millionen Aktien

eingezogen

305 Mio. €

Dividende werden der für HV 2023 vorgeschlagen

35,9%

CIR

100 Mio. €

ECL Management-Overlay versus 61 Mio. € zum Jahresende 2021

*Angepasst = Exklusive der Abschreibung der Forderung gegen die Stadt Linz

Alle 2022 Ziele erreicht

2025 Finanzziele auf 2023 vorgezogen

✓9% Wachstum operative Kernerträge

1.330 Mio. € versus 1.220 Mio. € in 2021

✓2% Netto Kostenreduktion

475 Mio. € versus 485 Mio. € in 2021

✓~20bps zugrundeliegende Risikokosten

(19 Bpkte. exkl. Stadt Linz Abschreibung, ECL Management- Overlay)

> 825 Mio. € Gewinn vor Steuern

versus 681 Mio. € in 2022

> 7,50 € Gewinn pro Aktie

versus 5,81 € in 2022

> 4,10 € Dividende pro Aktie

versus 3,70 € in 2022

✓

✓

✓

>675 Mio. € Gewinn vor Steuern

681 Mio. € versus 600 Mio. € in 2021

> 17% RoTCE

18,6% (angepasst) versus 16,1% in 2021

< 38% CIR

35,9% versus 39,5% in 2021

Höhere Renditeziele für 2023 & darauf folgend

> 20% RoTCE

versus 18,6% (angepasst) in 2022

< 34% CIR

versus 35,9% in 2022

INHALTSVERZEICHNIS

1. HIGHLIGHTS
2. EINLEITUNG

5 VERGÜTUNGSRELEVANTE ENTWICKLUNGEN SEIT VERÖFFENTLICHUNG DES LETZTEN VERGÜTUNGSBERICHTS

1. VERGLEICHENDE INFORMATIONEN

1. VERGÜTUNG DES VORSTANDS

1. IM GESCHÄFTSJAHR GEWÄHRTE ODER GESCHULDETE VERGÜTUNG

1. AUSBEZAHLTE GESAMTVERGÜTUNG

1. VON VORSTANDSMITGLIEDERN GEHALTENE AKTIEN
2. LONG-TERMINCENTIVE PROGRAM 2025

1. LONG-TERMINCENTIVE PROGRAM 2018-2020- AUSGELAUFEN

1. MALUS AND CLAWBACK

1. ABWEICHUNG VON DER VERGÜTUNGSPOLITIK
2. EINHALTUNG DER VERGÜTUNGSPOLITIK UND ANWENDUNG DER LEISTUNGSKRITERIEN

1. VERGÜTUNG DES AUFSICHTSRATS

2

EINLEITUNG

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre!

Das vergangene Jahr hat einen wichtigen Grundsatz bestätigt, den wir schon immer leben: Die einzige Konstante ist der Wandel. Das Jahr 2022 war das Jahr des Unerwarteten. Unser Investor Day im September 2021 liegt gefühlt ein Jahrhundert zurück. Dies erscheint umso verrückter, wenn man bedenkt, dass die Jahre 2020 und 2021 von der COVID- Pandemie beherrscht waren. Zu Beginn des Jahres 2022 waren wir bereit, uns auf eine Welt nach der COVID-Pandemie einzustellen und erwarteten eine Rückkehr zur Normalität. Doch was wir erlebten, war alles andere als normal. Die Inflation in der EU erreichte mit 10% den höchsten Stand seit vier Jahrzehnten, der 3-Monats-Euribor stieg um 270 Basispunkte von -57 Basispunkten auf 213 Basispunkte, Russland marschierte in die Ukraine ein und löste damit eine Energiekrise in ganz Europa aus, der Euro lag über weite Teile des Jahres auf oder unter dem Stand des US-Dollars, die Neubewertung von Risiken führte zu einer Erhöhung der Zinsaufschläge für Investment Grade Unternehmen und Finanzinstituten und die EZB ließ nach acht Jahren die Negativzinsen hinter sich und nahm Kurs auf eine quantitative Straffung für 2023. Die Lehre daraus ist, dass wir bereit sein müssen, uns an alles anzupassen, was auf uns zukommt. Die Fähigkeit, sich anzupassen, ist für jedes Unternehmen wichtig und ein Markenzeichen der BAWAG Gruppe. Pläne sind wichtig, aber die Fähigkeit, zu reagieren und die Ausrichtung anzupassen, ist noch viel wichtiger. Diese Flexibilität haben wir in den letzten zehn Jahren kultiviert. Unser Management Team ist erfahren, erprobt und auf alles vorbereitet, was auf uns zukommen mag. In unserem Führungsteam betonen wir immer wieder flexibles Denken, Geduld, Konservatismus und eine Vorliebe für die Umsetzung mit einem Fokus auf die Dinge, die wir kontrollieren können.

Trotz des aufkommenden Gegenwinds, volatiler Kapitalmärkte und einer konjunkturellen Abschwächung in der zweiten Jahreshälfte war 2022 ein weiteres Rekordjahr für den Konzern, in dem wir alle unsere Ziele übertroffen haben. Auf bereinigter Basis (ohne die Auswirkungen des Rechtsstreits mit der Stadt Linz, auf die ich noch gesondert eingehen werde) erzielten wir einen Nettogewinn von 509 Mio. €, einen Gewinn pro Aktie von 5,81 €, einen Return on Tangible Common Equity (RoTCE) von 18,6% und eine Cost-Income-Ratio (CIR) von 35,9%. Die berichteten Ergebnisse lagen bei einem Nettogewinn von 318 Mio. €, einem Gewinn pro Aktie von 3,64 €, einem RoTCE von 11,6% und einer CIR von 35,9%.

Wir haben im Jahr 2022 außerdem Kapital in Höhe von insgesamt 592 Mio. € ausgeschüttet, 267 Mio. € in Form von Dividenden (3,00 € pro Aktie) und 325 Mio. € durch Aktienrückkäufe. Dadurch verringerte sich das Grundkapital um 7%, das sich nun auf 82,5 Mio. Aktien aufteilt. Wir schlossen das Jahr mit einer CET1-Quote von 13,5% (nach Dividendenabgrenzung in Höhe von 305 Mio. €) und einem Überschusskapital von 261 Mio. € gegenüber unserem CET1- Ziel von 12,25% ab. Dies berücksichtigt bereits zusätzliche Vorsorgen (den sogenannten Management-Overlay) in Höhe von 100 Mio. €, um wirtschaftliche Unsicherheiten zu adressieren. Wir halten bewusst Kapital für organische Wachstumsmöglichkeiten und potenzielle Übernahmen in den kommenden Quartalen vor. Wenn sich keine konkreten Wachstumsgelegenheiten verwirklichen, wird ein möglicher Aktienrückkauf im Jahr 2023 unter 100 Basispunkten der CET1% liegen, da wir weiterhin um-sichtig und konservativ vorgehen möchten.

Unser Fundament ist so stark wie eh und je. Ich bin fest davon überzeugt, dass dies auf unsere einzigartige Kultur zurückzuführen ist. Eine, die die besten Aspekte unseres Erbes als Gewerkschaftsbank mit einem Fokus auf den lokalen Gemeinschaften und eine Kultur der Verantwortlichkeit, der Leistungsorientierung, der Empathie und der Inklusion in sich vereint. Heute umfasst unser Team 53 verschiedene Nationalitäten, die in 7 Märkten tätig sind, mit Österreich als unser Fundament. Wir sind stolz darauf, die Besten und Klügsten zu fördern, unternehmerisch zu handeln, den Status quo in Frage zu stellen und uns und unser Unternehmen zu verbessern. Wir scheuen nicht vor Veränderungen zurück, denn wir wissen, dass dies die einzige Konstante ist.

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Ich fühle mich gesegnet, Teil eines Unternehmens mit engagierten und fleißigen Mitarbeitern zu sein, die sich umeinander kümmern und als ein Team arbeiten. Ich und meine Kollegen im Senior Leadership Team sind unglaublich dankbar für die Unterstützung durch all unsere Stakeholder. Ich möchte unseren Kunden für das in uns gesetzte Vertrauen, unseren Aktionären für ihre beständige Unterstützung und unseren Mitarbeitern für ihr Engagement und ihre Leistung danken. Wir haben ein großartiges Team und ein robustes Unternehmen, das über alle Zyklen hinweg Ergebnisse liefern wird, die es uns ermöglichen, unsere Kunden, lokalen Gemeinschaften, Teammitglieder und Aktionäre beständig zu unterstützen.

Mit besten Grüßen

Anas

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