Finanzen CapitaLand Ascendas REIT

Aktien

157700

SG1M77906915

A17U

Gewerbliche REITs

Markt geschlossen - Singapore S.E. Andere Börsenplätze 11:08:03 17.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
2,65 ^SGD	-0,38 %		+1,92 %	-12,54 %

24.04.	CAPITALAND ASCENDAS REIT : Maybank bekräftigt seine neutrale Bewertung	ZM
05.02.	CAPITALAND ASCENDAS REIT : DBS Bank bleibt bei seiner Kaufempfehlung	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	10.730	11.982	12.384	11.519	13.313	11.643	-	-
Unternehmenswert ¹	15.863	16.996	18.704	18.091	20.258	18.358	18.529	18.621
KGV	25,4 x	24,7 x	12,8 x	15,3 x	77,2 x	17,8 x	17,2 x	16,5 x
Rendite	3,87 %	4,93 %	5,17 %	5,77 %	5 %	5,69 %	5,94 %	6,18 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	15,3 x	11,4 x	10,1 x	8,52 x	9 x	7,77 x	7,56 x	7,29 x
Unternehmenswert / Umsatz	22,7 x	16,2 x	15,3 x	13,4 x	13,7 x	12,3 x	12 x	11,7 x
Unternehmenswert / EBITDA	32,6 x	24,3 x	22,8 x	20,8 x	22 x	19 x	18,7 x	18,2 x
Unternehmenswert / FCF	-14,9 x	25,9 x	30,5 x	20,3 x	25,8 x	22 x	21,5 x	20,3 x
FCF Yield	-6,72 %	3,85 %	3,27 %	4,93 %	3,88 %	4,54 %	4,64 %	4,92 %
Price to Book	1,38 x	1,35 x	1,24 x	1,16 x	1,34 x	1,16 x	1,15 x	1,14 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	3.612.694	4.020.842	4.197.930	4.203.991	4.393.607	4.393.607	-	-
Referenzkurs ²	2,970	2,980	2,950	2,740	3,030	2,650	2,650	2,650
Datum der Veröffentlichung	31.01.20	02.02.21	08.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	699,1	1.049	1.226	1.353	1.480	1.499	1.540	1.597
EBITDA ¹	487,3	699	819,9	868	920,4	968,6	990,6	1.022
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	487,3	699	819,9	868	920,4	959,2	980,2	1.010
Umsatzrendite	69,72 %	66,6 %	66,85 %	64,17 %	62,2 %	64,01 %	63,66 %	63,26 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	408,5	494,2	1.044	844,8	172,2	681,1	693,6	728
Nettoergebnis ¹	387,9	457,1	957	760,4	178,5	647,8	661,6	701,8
Nettomarge	55,48 %	43,55 %	78,03 %	56,21 %	12,06 %	43,23 %	42,96 %	43,95 %
Gewinn pro Aktie ²	0,1168	0,1206	0,2297	0,1789	0,0393	0,1492	0,1538	0,1602
Free Cash Flow ¹	-1.066	655	612,3	892,1	785,1	833,5	860,5	916,1
FCF-Marge N	-152,55 %	62,41 %	49,92 %	65,95 %	53,05 %	55,62 %	55,88 %	57,37 %
FCF Conversion (EBITDA)	-	93,71 %	74,68 %	102,78 %	85,3 %	86,05 %	86,86 %	89,64 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	143,3 %	63,98 %	117,32 %	439,88 %	128,66 %	130,07 %	130,53 %
Dividende pro Aktie ²	0,1149	0,1469	0,1526	0,1580	0,1516	0,1509	0,1574	0,1637
Datum der Veröffentlichung	31.01.20	02.02.21	08.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	-	528,2	586	640,5	666,5	686,2	718,1	761,7	748,6	748,6
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	399,9	420	426	442	457,1	463,3	469,5	469,5
Umsatzrendite	-	-	68,24 %	65,57 %	63,91 %	64,41 %	63,65 %	60,83 %	62,72 %	62,72 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	279	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	0,0752	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	0,0742	0,0766	-	0,0787	-	0,0772	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	23.07.20	02.02.21	02.08.21	08.02.22	02.08.22	02.02.23	31.07.23	01.02.24	-	-

¹SGD in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	5.134	5.014	6.320	6.572	6.946	6.715	6.885	6.978
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	10,53 x	7,173 x	7,709 x	7,572 x	7,546 x	6,933 x	6,951 x	6,828 x
Free Cash Flow ¹	-1.066	655	612	892	785	833	860	916
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	5,37 %	5,28 %	9,83 %	7,4 %	6,95 %	6,46 %	6,64 %	6,99 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3,07 %	3,15 %	5,83 %	4,27 %	3,94 %	3,5 %	3,58 %	3,73 %
Aktiva ¹	12.639	14.494	16.427	17.803	4.533	18.536	18.497	18.827
Buchwert je Aktie ²	2,160	2,210	2,380	2,370	2,260	2,280	2,290	2,320
Cash Flow pro Aktie ²	-	0,2000	0,1800	0,2400	0,2200	0,1900	0,1900	0,2200
Capex ¹	71	74,5	114	192	188	103	85,5	50,7
Capex / Umsatz	10,15 %	7,1 %	9,33 %	14,23 %	12,71 %	6,88 %	5,56 %	3,17 %
Datum der Veröffentlichung	31.01.20	02.02.21	08.02.22	02.02.23	01.02.24	-	-	-

¹SGD in Millionen²SGD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für CapitaLand Ascendas REIT

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

2,65 SGD

Mittleres Kursziel

3,092 SGD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+16,68 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige gewerbliche REITs

	% 1. Jan.	Kap.
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-12,54 %	8,66 Mrd.
REALTY INCOME CORPORATION	-3,99 %	48,01 Mrd.
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-2,05 %	21,72 Mrd.
SEGRO PLC	+4,54 %	15,9 Mrd.
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+18,92 %	12,04 Mrd.
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-4,37 %	9,86 Mrd.
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	-0,70 %	8,49 Mrd.
KLÉPIERRE	+3,16 %	7,91 Mrd.
FIBRA UNO	-17,01 %	5,81 Mrd.
COVIVIO	+2,30 %	5,63 Mrd.

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