finnCap Group plc (AIM:FCAP) hat eine Vereinbarung zur Übernahme von Cenkos Securities plc (AIM:CNKS) von einer Gruppe von Verkäufern und anderen für £21,1 Millionen am 23. März 2023 unterzeichnet. Im Rahmen des Zusammenschlusses hat jeder Cenkos-Aktionär das Recht, 3,19420647 neue finnCap-Aktien zu erhalten. Die Transaktion wird im Rahmen eines gerichtlich genehmigten Scheme of Arrangement durchgeführt.

Die fusionierte Gruppe wird von den bisherigen CEOs von Cenkos und finnCap als Co-CEOs geführt. Lisa Gordon wird Vorsitzende des Vorstands der kombinierten Gruppe, der sich zu gleichen Teilen aus finnCap- und Cenkos-Direktoren zusammensetzen wird. Der Rest des Vorstands der kombinierten Gruppe wird aus Ben Procter (CFO), Richard Snow (COO), Robert Lister (Senior Independent Non-Executive Director) und voraussichtlich zwei weiteren unabhängigen Non-Executive Directors bestehen, die noch zu vereinbaren sind und von denen jeweils einer von Cenkos und finnCap nominiert wird. Insgesamt hat Cenkos unwiderrufliche Zusagen und eine Absichtserklärung erhalten, für 18.580.550 Scheme Shares, die 32,77% des ausgegebenen Aktienkapitals von Cenkos zum letzten praktikablen Zeitpunkt entsprechen, für den Zusammenschluss zu stimmen bzw. Stimmen zu beschaffen. Die Transaktion wurde von den Direktoren von finnCap und Cenkos einstimmig empfohlen. Das Vorhaben unterliegt der Zustimmung der Cenkos-Aktionäre auf der Hauptversammlung und dem Gericht, der Genehmigung des Gerichts, den geltenden Anforderungen des Takeover Code, des Panels, der Londoner Börse, den AIM-Regeln, der FCA und der Genehmigung der CMA. Mit Stand vom 18. Juli 2023 hat die Transaktion die Genehmigung der britischen Finanzaufsichtsbehörde erhalten. Es wird derzeit erwartet, dass die Regelung im dritten Kalenderquartal 2023 wirksam wird. Der finnCap-Vorstand freut sich, bekannt zu geben, dass die finnCap-Hauptversammlung am 17. Mai 2023 stattfinden wird. Mit Stand vom 5. September 2023 hat der High Court of Justice in England und Wales das mit der Transaktion verbundene Schema genehmigt bzw. sanktioniert. Der Fusionsplan wird am 7. September 2023 in Kraft treten, sobald eine Kopie des Gerichtsbeschlusses beim Registrar of Companies eingegangen ist.

Matt Davis von SPARK Advisory Partners hat die Direktoren von Cenkos unabhängig finanziell beraten. Philip Secrett, Samantha Harrison und George Grainger von Grant Thornton fungierten als nominierte Berater von finnCap. Travers Smith LLP ist der Rechtsberater von finnCap und Simmons & Simmons LLP ist der Rechtsberater von Cenkos. Link Asset Services fungierte als Registerführer von Cenkos.

finnCap Group plc (AIM:FCAP) hat die Übernahme von Cenkos Securities plc (AIM:CNKS) von einer Gruppe von Verkäufern und anderen am 7. September 2023 abgeschlossen. Da die Regelung nun wirksam geworden ist, haben Lisa Gordon, Andrew Boorman und Jeremy Miller ihren Rücktritt eingereicht und sind aus dem Vorstand von Cenkos ausgeschieden.