Finanzen China Life Insurance Company Limited

Aktien

A0M4XJ

CNE1000002L3

2628

Lebensversicherungen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:20 14.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
11,64 ^HKD	-1,02 %		+3,93 %	+15,02 %

13.05.	China Life Insurance: Prämieneinnahmen steigen im Januar-April um 4%	MT
08.05.	CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED : Nomura behält die Bewertung Kaufen bei	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	869.880	906.144	705.022	859.825	659.571	744.458	-	-
Unternehmenswert ¹	301.359	960.692	939.455	927.597	774.427	130.757	68.809	342,3
KGV	9,44 x	8,13 x	5,85 x	10,4 x	5,64 x	6,7 x	5,81 x	5,24 x
Rendite	3,77 %	4,45 %	6,17 %	4,14 %	4,67 %	4,73 %	5,44 %	5,62 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,17 x	1,1 x	1,15 x	1,41 x	1,04 x	1,14 x	1,08 x	1,05 x
Unternehmenswert / Umsatz	0,4 x	1,16 x	1,54 x	1,53 x	1,23 x	0,2 x	0,1 x	0 x
Unternehmenswert / EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-
Unternehmenswert / FCF	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Yield	-	-	-	-	-	-	-	-
Price to Book	1,35 x	0,9 x	0,62 x	0,77 x	0,57 x	0,6 x	0,56 x	0,52 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	28.264.705	28.264.705	28.264.705	28.264.705	28.264.705	28.264.705	-	-
Referenzkurs ²	19,35	14,39	10,53	11,83	9,198	10,78	10,78	10,78
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	25.03.21	24.03.22	29.03.23	27.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	745.165	824.961	611.251	607.825	632.141	653.385	689.211	710.408
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	59.990	54.911	40.167	23.563	36.497	32.768	47.102	47.906
Umsatzrendite	8,05 %	6,66 %	6,57 %	3,88 %	5,77 %	5,02 %	6,83 %	6,74 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	59.795	54.488	50.495	24.047	11.878	58.382	56.278	69.476
Nettoergebnis ¹	58.287	50.268	50.921	32.082	21.110	43.343	49.437	52.814
Nettomarge	7,82 %	6,09 %	8,33 %	5,28 %	3,34 %	6,63 %	7,17 %	7,43 %
Gewinn pro Aktie ²	2,050	1,770	1,800	1,140	1,630	1,608	1,856	2,055
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF-Marge N	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie ²	0,7300	0,6400	0,6500	0,4900	0,4300	0,5098	0,5862	0,6055
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	25.03.21	24.03.22	29.03.23	27.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 S2	2024 Q1	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz	198.981	407.936	311.226	552.601	188.609	-	-	419.636	117.043	71.146	188.189	306.537	-	448.915	-	183.226	-	476.785	170.180	495.982	169.789
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	-	-	-	-	1.747	-	-	24.991	-	-	4.329	-	-	37.538	-	-	-	32.032	38.370	33.241	39.974
Umsatzrendite	-	-	-	-	0,93 %	-	-	5,96 %	-	-	2,3 %	-	-	8,36 %	-	-	-	6,72 %	22,55 %	6,7 %	23,54 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	35.564	-	46.103	-	-	8.704	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis ¹	-	30.535	-	40.975	-	15.178	10.238	25.416	5.701	965	-	-	18.266	36.151	53	-	20.644	-	-	-	-
Nettomarge	-	7,49 %	-	7,41 %	-	-	-	6,06 %	4,87 %	1,36 %	-	-	-	8,05 %	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	26.08.20	25.03.21	25.08.21	24.03.22	27.04.22	25.08.22	25.08.22	27.10.22	29.03.23	29.03.23	23.05.23	23.08.23	23.08.23	26.10.23	27.03.24	26.04.24	-	-	-	-

¹CNY in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	54.548	234.433	67.772	114.856	-	-	-
Nettoliquidität ¹	568.521	-	-	-	-	613.700	675.648	744.115
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	16,5 %	11,8 %	11 %	7,01 %	4,71 %	10 %	10,1 %	10,4 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1,67 %	1,26 %	1,11 %	0,63 %	0,38 %	0,76 %	0,77 %	0,75 %
Aktiva ¹	3.490.240	3.989.524	4.571.785	5.072.253	5.569.921	5.705.106	6.379.188	7.013.769
Buchwert je Aktie ²	14,30	15,90	16,90	15,40	16,30	17,80	19,20	20,70
Cash Flow pro Aktie	-	10,80	10,10	12,50	-	-	-	-
Capex	-	7.410	-	-	-	-	-	-
Capex / Umsatz	-	0,9 %	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	25.03.20	25.03.21	24.03.22	29.03.23	27.03.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Life Insurance Company Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

10,78 CNY

Mittleres Kursziel

13,26 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+23,05 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Lebensversicherung

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	+15,02 %	103 Mrd.
AIA GROUP LIMITED	-7,57 %	90,14 Mrd.
LIFE INSURANCE CORPORATION OF INDIA	+16,52 %	70,51 Mrd.
CHINA PACIFIC INSURANCE (GROUP) CO., LTD.	+16,48 %	33,15 Mrd.
FUBON FINANCIAL HOLDING CO., LTD.	+9,88 %	28,64 Mrd.
JAPAN POST HOLDINGS CO., LTD.	+19,41 %	28,1 Mrd.
SBI LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	-0,06 %	17,18 Mrd.
HDFC LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	-13,99 %	14,46 Mrd.
NN GROUP N.V.	+27,08 %	13,39 Mrd.
ICICI PRUDENTIAL LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED	+9,21 %	10,31 Mrd.

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