Finanzen China Resources Land Limited

Aktien

903621

KYG2108Y1052

1109

Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Hong Kong S.E. Andere Börsenplätze 10:08:11 08.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
29,15 ^HKD	-5,20 %		-2,02 %	+4,11 %

07.05.	Gewinnmitnahmen und China-Ausblicke belasten asiatische Aktienmärkte	MT
02.05.	MÄRKTE ASIEN/Uneinheitlich - Hongkong sehr fest	DJ

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	276.680	228.190	233.895	254.931	199.666	219.276	-	-
Unternehmenswert ¹	376.566	339.660	414.245	327.061	329.394	356.607	357.057	370.180
KGV	8,64 x	6,47 x	5,86 x	7,95 x	5,87 x	6,81 x	6,44 x	5,94 x
Rendite	3,01 %	4,63 %	5,19 %	4,47 %	5,58 %	5,31 %	5,58 %	5,93 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,72 x	1,07 x	0,89 x	1,08 x	0,73 x	0,79 x	0,76 x	0,72 x
Unternehmenswert / Umsatz	2,34 x	1,6 x	1,58 x	1,38 x	1,21 x	1,28 x	1,24 x	1,22 x
Unternehmenswert / EBITDA	7,51 x	6,25 x	7,22 x	6,46 x	6,01 x	5,99 x	5,69 x	5,58 x
Unternehmenswert / FCF	11,7 x	14,6 x	72,3 x	11,9 x	-	14,5 x	7,53 x	7,37 x
FCF Yield	8,58 %	6,86 %	1,38 %	8,4 %	-	6,89 %	13,3 %	13,6 %
Price to Book	1,34 x	0,95 x	0,84 x	0,92 x	0,7 x	0,71 x	0,67 x	0,63 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	7.130.940	7.130.940	7.130.940	7.130.940	7.130.940	7.130.940	-	-
Referenzkurs ²	38,80	32,00	32,80	35,75	28,00	30,75	30,75	30,75
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	29.03.21	30.03.22	29.03.23	25.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	161.097	212.453	261.539	236.423	272.393	278.197	288.481	302.462
EBITDA ¹	50.117	54.303	57.386	50.632	54.768	59.524	62.741	66.286
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	49.272	53.207	55.776	49.109	53.344	57.758	60.696	65.144
Umsatzrendite	30,59 %	25,04 %	21,33 %	20,77 %	19,58 %	20,76 %	21,04 %	21,54 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	66.511	71.184	74.434	63.381	72.061	63.771	67.169	72.739
Nettoergebnis ¹	31.265	35.265	39.952	32.075	34.020	32.587	34.721	37.078
Nettomarge	19,41 %	16,6 %	15,28 %	13,57 %	12,49 %	11,71 %	12,04 %	12,26 %
Gewinn pro Aktie ²	4,493	4,945	5,598	4,499	4,772	4,518	4,774	5,175
Free Cash Flow ¹	32.309	23.290	5.732	27.480	-	24.571	47.390	50.206
FCF-Marge N	20,06 %	10,96 %	2,19 %	11,62 %	-	8,83 %	16,43 %	16,6 %
FCF Conversion (EBITDA)	64,47 %	42,89 %	9,99 %	54,27 %	-	41,28 %	75,53 %	75,74 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	103,34 %	66,04 %	14,35 %	85,67 %	-	75,4 %	136,49 %	135,4 %
Dividende pro Aktie ²	1,168	1,481	1,702	1,597	1,563	1,633	1,717	1,824
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	29.03.21	30.03.22	29.03.23	25.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 S1	2022 S2	2023 S1	2023 S2	2024 S1	2024 S2	2025 S1	2025 S2
Umsatz ¹	111.102	50.501	159.373	88.656	170.612	82.770	153.193	78.629	193.246	115.532	173.298	119.383	179.075
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	-	-	-	24.019	31.142	18.906	31.502	19.678	38.393	20.843	34.984	22.340	33.510
Umsatzrendite	-	-	-	27,09 %	18,25 %	22,84 %	20,56 %	25,03 %	19,87 %	18,04 %	20,19 %	18,71 %	18,71 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	-	-	29.853	-	22.488	-	-	-	24.570	41.414	-	-
Nettoergebnis ¹	-	12.991	-	15.780	-	12.039	-	-	-	12.973	21.867	-	-
Nettomarge	-	25,72 %	-	17,8 %	-	14,55 %	-	-	-	11,23 %	12,62 %	-	-
Gewinn pro Aktie	-	-	-	2,212	-	1,692	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	0,1680	-	0,2080	-	0,2067	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	26.08.20	29.03.21	25.08.21	30.03.22	30.08.22	29.03.23	29.08.23	25.03.24	-	-	-	-

¹HKD in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	99.886	111.470	180.350	72.129	129.728	137.331	137.781	150.904
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	1,993 x	2,053 x	3,143 x	1,425 x	2,369 x	2,307 x	2,196 x	2,277 x
Free Cash Flow ¹	32.309	23.290	5.732	27.480	-	24.571	47.390	50.206
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	17,5 %	15,3 %	15,1 %	11,9 %	12,3 %	10,5 %	10,2 %	10,1 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	4,04 %	3,64 %	3,56 %	2,77 %	2,76 %	2,52 %	2,62 %	2,71 %
Aktiva ¹	773.036	969.436	1.121.368	1.159.582	1.232.427	1.292.396	1.325.716	1.367.311
Buchwert je Aktie ²	28,90	33,80	39,20	39,00	40,30	43,00	46,10	49,20
Cash Flow pro Aktie ²	5,140	3,750	1,170	4,160	-	1,330	2,630	2,380
Capex ¹	3.494	3.466	2.590	2.150	-	2.196	2.227	2.253
Capex / Umsatz	2,17 %	1,63 %	0,99 %	0,91 %	-	0,79 %	0,77 %	0,74 %
Datum der Veröffentlichung	26.03.20	29.03.21	30.03.22	29.03.23	25.03.24	-	-	-

¹HKD in Millionen²HKD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für China Resources Land Limited

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

30,75 HKD

Mittleres Kursziel

38,96 HKD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+26,69 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsumsätze - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

	% 1. Jan.	Kap.
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+4,11 %	28,04 Mrd.
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-12,67 %	27,86 Mrd.
DLF LIMITED	+17,37 %	25,39 Mrd.
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+47,76 %	24,16 Mrd.
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+5,81 %	20,93 Mrd.
EMAAR PROPERTIES	+2,53 %	19,25 Mrd.
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+26,99 %	16,61 Mrd.
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-14,16 %	15,42 Mrd.
HENDERSON LAND DEVELOPMENT COMPANY LIMITED	+0,21 %	15,17 Mrd.
POLY DEVELOPMENTS AND HOLDINGS GROUP CO., LTD.	-6,36 %	15,24 Mrd.

Sonstige Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen