Finanzen Demant A/S

Aktien

A2AKB9

DK0060738599

DEMANT

Medizinische Versorgung

Markt geschlossen - Nasdaq Copenhagen Andere Börsenplätze 16:59:50 16.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
331 ^DKK	+1,60 %		+2,92 %	+11,82 %

06.05.	DEMANT : Umsatz in Q1 verfehlt; Prognose für organisches Wachstum unverändert
06.05.	Transcript : Demant A/S, Q1 2024 Interim Management Statement Call, May 06, 2024

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	51.461	57.664	80.200	42.434	64.150	70.928	-	-
Unternehmenswert ¹	57.682	64.799	89.350	55.145	76.430	84.369	84.309	84.597
KGV	35 x	51,4 x	31,3 x	20,9 x	36,8 x	23,3 x	19,8 x	17 x
Rendite	-	-	-	-	-	-	-	-
Marktkapitalisierung / Umsatz	3,44 x	3,99 x	4,36 x	2,15 x	2,86 x	3,05 x	2,83 x	2,63 x
Unternehmenswert / Umsatz	3,86 x	4,48 x	4,86 x	2,8 x	3,41 x	3,63 x	3,37 x	3,14 x
Unternehmenswert / EBITDA	18,5 x	25,1 x	19,7 x	12,6 x	13,9 x	13,9 x	12,7 x	11,4 x
Unternehmenswert / FCF	43,1 x	32 x	35,4 x	34,1 x	21,9 x	27,6 x	24,4 x	21,5 x
FCF Yield	2,32 %	3,12 %	2,83 %	2,93 %	4,56 %	3,63 %	4,1 %	4,64 %
Price to Book	6,68 x	6,99 x	9,67 x	5,02 x	7,07 x	6,94 x	5,82 x	4,84 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	245.287	239.666	239.330	220.381	216.722	217.703	-	-
Referenzkurs ²	209,8	240,6	335,1	192,6	296,0	325,8	325,8	325,8
Datum der Veröffentlichung	04.02.20	09.02.21	08.02.22	07.02.23	05.02.24	-	-	-

¹DKK in Millionen²DKK

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	14.946	14.469	18.388	19.705	22.443	23.264	25.047	26.982
EBITDA ¹	3.110	2.578	4.536	4.383	5.482	6.084	6.617	7.389
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2.151	1.313	3.386	3.207	4.148	4.763	5.160	5.720
Umsatzrendite	14,39 %	9,07 %	18,41 %	16,28 %	18,48 %	20,47 %	20,6 %	21,2 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1.911	1.336	3.243	2.927	3.394	4.002	4.548	5.168
Nettoergebnis ¹	1.462	1.121	2.513	2.082	1.795	3.044	3.507	3.964
Nettomarge	9,78 %	7,75 %	13,67 %	10,57 %	8 %	13,08 %	14 %	14,69 %
Gewinn pro Aktie ²	6,000	4,680	10,70	9,210	8,040	13,99	16,45	19,19
Free Cash Flow ¹	1.338	2.023	2.525	1.617	3.483	3.059	3.457	3.929
FCF-Marge N	8,95 %	13,98 %	13,73 %	8,21 %	15,52 %	13,15 %	13,8 %	14,56 %
FCF Conversion (EBITDA)	43,02 %	78,47 %	55,67 %	36,89 %	63,54 %	50,28 %	52,24 %	53,17 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	91,52 %	180,46 %	100,48 %	77,67 %	194,04 %	100,5 %	98,58 %	99,11 %
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	04.02.20	09.02.21	08.02.22	07.02.23	05.02.24	-	-	-

¹DKK in Millionen²DKK

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 S2	2022 Q2	2022 S1	2022 Q4	2022 S2	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2023 S2	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 Q3	2024 Q4	2024 S2
Umsatz ¹	7.596	6.078	8.391	9.012	9.376	4.894	9.497	5.345	10.208	5.647	11.155	5.403	5.885	11.288	5.575	5.867	11.347	5.687	6.192	11.959
EBITDA	1.528	629	1.949	2.162	2.374	893	2.128	-	2.255	-	2.662	-	-	2.820	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	1.038	-193	1.506	1.638	1.748	-	1.588	-	1.619	-	2.014	-	-	2.134	-	-	2.180	-	-	2.572
Umsatzrendite	13,67 %	-3,18 %	17,95 %	18,18 %	18,64 %	-	16,72 %	-	15,86 %	-	18,05 %	-	-	18,91 %	-	-	19,21 %	-	-	21,51 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	917	26	1.310	1.536	1.707	-	1.493	-	1.434	-	1.655	-	-	1.739	-	-	1.900	-	-	2.161
Nettoergebnis	699	119	1.013	1.174	1.339	-	1.049	-	1.033	-	581	-	-	1.214	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	9,2 %	1,96 %	12,07 %	13,03 %	14,28 %	-	11,05 %	-	10,12 %	-	5,21 %	-	-	10,75 %	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	2,880	0,5000	4,180	4,940	5,760	-	4,600	-	4,610	-	-	-	-	5,440	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	04.02.20	17.08.20	09.02.21	12.08.21	08.02.22	16.08.22	16.08.22	07.02.23	07.02.23	15.08.23	15.08.23	07.11.23	05.02.24	05.02.24	-	-	-	-	-	-

¹DKK in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	6.221	7.135	9.150	12.711	12.280	13.441	13.381	13.669
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2 x	2,768 x	2,017 x	2,9 x	2,24 x	2,209 x	2,022 x	1,85 x
Free Cash Flow ¹	1.338	2.023	2.525	1.617	3.483	3.059	3.457	3.929
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	19,5 %	14,3 %	30,7 %	25,2 %	28,5 %	30,8 %	30,3 %	29,7 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	7,36 %	5,13 %	10,7 %	7,61 %	8,45 %	9,91 %	10,9 %	11,5 %
Aktiva ¹	19.867	21.852	23.394	27.359	21.243	30.702	32.279	34.605
Buchwert je Aktie ²	31,40	34,40	34,70	38,40	41,90	47,00	56,00	67,40
Cash Flow pro Aktie ²	8,820	10,90	13,90	11,60	19,40	17,90	20,60	24,50
Capex ¹	571	507	558	630	633	927	1.015	1.176
Capex / Umsatz	3,82 %	3,5 %	3,03 %	3,2 %	2,82 %	3,98 %	4,05 %	4,36 %
Datum der Veröffentlichung	04.02.20	09.02.21	08.02.22	07.02.23	05.02.24	-	-	-

¹DKK in Millionen²DKK

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Demant A/S

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

325,8 DKK

Mittleres Kursziel

332,6 DKK

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+2,09 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Medizinische Prothetik

	% 1. Jan.	Kap.
DEMANT A/S	+11,82 %	10,33 Mrd.
STRAUMANN HOLDING AG	-8,89 %	21,66 Mrd.
SONOVA HOLDING AG	+8,16 %	19,64 Mrd.
COCHLEAR LIMITED	+13,47 %	14,53 Mrd.
EYEBRIGHT MEDICAL TECHNOLOGY (BEIJING) CO., LTD.	-11,41 %	2,19 Mrd.
ANGELALIGN TECHNOLOGY INC.	+33,42 %	1,64 Mrd.
MODERN DENTAL GROUP LIMITED	+22,33 %	649 Mio.
ANGEL ROBOTICS CO., LTD.	0,00 %	397 Mio.
DELCATH SYSTEMS, INC.	+67,31 %	200 Mio.
INTEGRUM AB	+19,61 %	98,36 Mio.

Medizinische Prothetik