Emerald Resources NL (ASX:EMR) hat ein Angebot zum Erwerb der verbleibenden 39,96% Beteiligung an Bullseye Mining Limited von Hong Kong Xinhe International Investment Company Limited, Au Xingao Investment Pty Ltd und anderen am 24. Mai 2023 gemacht. Emerald Resources NL (ASX:EMR) hat eine Vereinbarung zur Umsetzung des Angebots getroffen, um die verbleibenden 39,96% der Anteile an Bullseye Mining Limited von Hong Kong Xinhe International Investment Company Limited, Au Xingao Investment Pty Ltd und anderen für etwa 110 Millionen AUD am 26. Juli 2023 zu erwerben. Das Angebot wird in Form eines außerbörslichen Übernahmeangebots durchgeführt. Im Rahmen des Angebots erhalten die Bullseye-Aktionäre 1 neue Emerald-Aktie für je 4 Bullseye-Aktien. Im Rahmen der Umsetzungsvereinbarung wird vorgeschlagen, dass Emerald alle Aktien von Bullseye, die es derzeit nicht besitzt, im Rahmen eines außerbörslichen Übernahmeangebots auf Basis von Gratisaktien erwerben wird. Vor dieser Transaktion hält Emerald eine Mehrheitsbeteiligung an Bullseye von 60,04%. Wenn das Angebot zu 100% angenommen wird, wird Bullseye zu einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft von Emerald, wobei die annehmenden und derzeitigen Bullseye-Aktionäre voraussichtlich etwa 20% der erweiterten Emerald-Kapitalstruktur halten werden. Xinhe und Au Xingao, die 67.517.828 Aktien bzw. 13,94% und 1.963.500 Aktien bzw. 0,14% der Anteile halten, haben Emerald die Absicht mitgeteilt, das Angebot anzunehmen, sofern kein besseres Angebot vorliegt. Zum 31. Mai 2023 wies Bullseye Mining Limited ein Eigenkapital von 31,5 Millionen AUD und ein Gesamtvermögen von 34,42 Millionen AUD aus. Das Angebot wurde von einem unabhängigen Board Committee von Bullseye, bestehend aus Executive Director Peter Burns und Non-Executive Director Anthony Short, empfohlen, sofern kein besseres Angebot vorliegt. Das Angebot unterliegt der Bedingung einer Mindestannahmequote von 75,54%, einer gerichtlichen Genehmigung und der Bedingung, dass keine regulatorischen Maßnahmen ergriffen werden. Emerald ist berechtigt, alle ausstehenden Bullseye-Aktien zwangsweise zu erwerben, wenn Emeralds Stimmrechtsanteil an Bullseye mindestens 90% beträgt. Die Angebotsfrist beginnt am 21. August 2023 und endet am 22. September 2023, sofern sie nicht verlängert wird. Ab dem 14. September 2023 erklärt Emerald Resources NL das Übernahmeangebot für Bullseye Mining für bedingungslos. Ab dem 14. September 2023 wird der Abschluss der Transaktion für den 22. September 2023 erwartet. Ab dem 21. September 2023 hat Emerald das Abschlussdatum des Angebots auf den 6. Oktober 2023 verlängert. Das Angebot ist eine wertsteigernde Gelegenheit für die verbleibenden Bullseye-Aktionäre, Emerald-Aktionäre zu werden. Am 6. Oktober 2023 hat Emerald die Frist für den Abschluss des Angebots auf den 27. Oktober 2023 verlängert. Emerald hat die Frist für den Abschluss des Angebots bis zum 24. November 2023 verlängert. Steinepreis Paganin ist als australischer Rechtsberater für Emerald tätig. Mark Burchnall und Taila Childs von MPH Lawyers agieren als Rechtsberater von Bullseye. BDO Corporate Finance (WA) Pty Ltd hat Emerald Resources eine Fairness Opinion erstellt. BDO Corporate Finance (WA) Pty Ltd hat Anspruch auf eine Gebühr von 0,038 Millionen AUD.

Emerald gibt gemäß Abschnitt 650D(1) des Corporations Act bekannt, dass es gemäß Abschnitt 650C(1) des Corporations Act das Angebot abändert, indem es: (a) den Zeitraum, in dem das Angebot zur Annahme offen steht, bis Freitag, den 26. Januar 2024, 17:00 Uhr (AWST) verlängert, sofern es nicht zurückgezogen oder weiter verlängert wird; und (b) die Bezugnahme auf den 29. Dezember 2023 durch den 26. Januar 2024 an allen Stellen in der Bietererklärung und dem Annahmeformular ersetzt, an denen der 29. Dezember 2023 als letzter Tag des Angebotszeitraums erscheint.

Emerald gibt gemäß Section 650D(1) des Corporations Act bekannt, dass es gemäß Section 650C(1) des Corporations Act das Angebot abändert, indem es: (a) den Zeitraum, in dem das Angebot zur Annahme offen steht, bis zum 20. Februar 2024 verlängert, sofern es nicht zurückgezogen oder weiter verlängert wird; und (b) Verweise auf den 26. Januar 2024 durch den 20. Februar 2024 an allen Stellen der Bietererklärung und des Annahmeformulars ersetzt werden, an denen der 26. Januar 2024 als letzter Tag des Angebotszeitraums erscheint (oder als solcher angesehen wird). Mit Wirkung vom 18. März 2024 hat Emerald beschlossen, den Schlusstermin des Angebots auf den 5. April 2024 zu verlängern. Emerald hat heute beschlossen, die Frist für den Abschluss des Angebots bis zum 24. April 2024 zu verlängern.

Emerald Resources NL (ASX:EMR) hat am 26. April 2024 die Übernahme der verbleibenden 39,96% der Anteile an Bullseye Mining Limited von Hong Kong Xinhe International Investment Company Limited, Au Xingao Investment Pty Ltd und anderen abgeschlossen. Emerald Resources hat erfolgreich 99,55% der Anteile an Bullseye Mining durch ein Übernahmeangebot erreicht und fährt mit der Zwangsübernahme fort, um Bullseye Mining zu einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft zu machen.