Finanzen EMS-CHEMIE HOLDING AG

Aktien

593186

CH0016440353

EMSN

Chemie - spezialisiert

Markt geschlossen - Swiss Exchange Andere Börsenplätze 17:30:50 15.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
771 ^CHF	+0,26 %		+1,58 %	+13,22 %

09.05.	EMS-CHEMIE HOLDING AG : Berenberg Bank bekräftigt seine neutrale Bewertung	ZM
25.04.	Aktien Schweiz Schluss: Geschäftszahlen und Konjunkturdaten setzen SMI zu	AW

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	14.887	19.951	23.880	14.642	15.928	18.033	-	-
Unternehmenswert ¹	14.655	19.818	23.789	14.406	15.696	17.664	17.607	17.534
KGV	28,2 x	45,3 x	43,4 x	27,5 x	34,8 x	40,6 x	36,6 x	32,2 x
Rendite	2,45 %	1,52 %	2,06 %	3,19 %	1,87 %	2,2 %	2,43 %	2,75 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	6,91 x	11,1 x	10,6 x	6 x	7,28 x	8,17 x	7,63 x	7,16 x
Unternehmenswert / Umsatz	6,81 x	11 x	10,6 x	5,9 x	7,17 x	8 x	7,45 x	6,96 x
Unternehmenswert / EBITDA	21,6 x	34,8 x	34,2 x	21,8 x	29 x	30,4 x	27,3 x	24,4 x
Unternehmenswert / FCF	30 x	46,8 x	54,3 x	53 x	29,8 x	41,5 x	38,3 x	34,5 x
FCF Yield	3,34 %	2,14 %	1,84 %	1,89 %	3,36 %	2,41 %	2,61 %	2,9 %
Price to Book	8,95 x	12,5 x	13,3 x	8,06 x	9,14 x	9,78 x	9,33 x	8,87 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	23.389	23.389	23.389	23.389	23.389	23.389	-	-
Referenzkurs ²	636,5	853,0	1.021	626,0	681,0	771,0	771,0	771,0
Datum der Veröffentlichung	07.02.20	12.02.21	11.02.22	10.02.23	09.02.24	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	2.153	1.802	2.254	2.442	2.189	2.207	2.362	2.518
EBITDA ¹	677	569	696	661	542	580,9	646	717,8
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	624	515	640	611	493	528,2	591,4	659,9
Umsatzrendite	28,98 %	28,58 %	28,39 %	25,02 %	22,52 %	23,93 %	25,04 %	26,2 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	621	519	641	607	492	526,8	581,9	666,1
Nettoergebnis ¹	532	440	550,3	535	461	447,2	493	561
Nettomarge	24,71 %	24,42 %	24,42 %	21,91 %	21,06 %	20,26 %	20,87 %	22,28 %
Gewinn pro Aktie ²	22,54	18,81	23,53	22,75	19,56	18,99	21,04	23,93
Free Cash Flow ¹	489,2	423,2	438,4	271,9	527,1	425,1	459,7	507,6
FCF-Marge N	22,72 %	23,49 %	19,45 %	11,14 %	24,08 %	19,26 %	19,46 %	20,16 %
FCF Conversion (EBITDA)	72,26 %	74,38 %	62,99 %	41,14 %	97,25 %	73,19 %	71,17 %	70,72 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	91,95 %	96,19 %	79,66 %	50,83 %	114,33 %	95,07 %	93,25 %	90,48 %
Dividende pro Aktie ²	15,60	13,00	21,00	20,00	12,75	16,93	18,71	21,20
Datum der Veröffentlichung	07.02.20	12.02.21	11.02.22	10.02.23	09.02.24	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019 S2	2020 S1	2020 S2	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2021 S2	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2022 S2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 S1	2024 S2
Umsatz ¹	996	849	953	1.166	525	563	1.088	638	646	1.284	587	571	1.158	1.183	514	492	546,6	562,4	1.110	1.083
EBITDA	331	256	315	349	-	-	347	-	-	354	-	-	307	306	-	-	-	-	269,5	288,7
Betriebsergebnis (EBIT)	308	229	288	321	-	-	318	-	-	324	-	-	287	280	-	-	-	-	244,4	263,7
Umsatzrendite	30,92 %	26,97 %	30,22 %	27,53 %	-	-	29,23 %	-	-	25,23 %	-	-	24,78 %	23,67 %	-	-	-	-	22,03 %	24,35 %
Gewinn vor Steuern (EBT)	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoergebnis	-	191	-	278	-	-	-	-	-	285	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettomarge	-	22,5 %	-	23,84 %	-	-	-	-	-	22,2 %	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Gewinn pro Aktie	-	8,180	-	11,91	-	-	-	-	-	12,20	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende pro Aktie	15,60	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	07.02.20	10.07.20	12.02.21	16.07.21	28.10.21	11.02.22	11.02.22	27.04.22	15.07.22	15.07.22	25.10.22	10.02.23	10.02.23	14.07.23	31.10.23	09.02.24	-	-	-	-

¹CHF in Millionen

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	232	133	91,2	235	232	369	426	499
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	489	423	438	272	527	425	460	508
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	31,7 %	27,2 %	30,6 %	29,3 %	26,3 %	25 %	27,2 %	28,3 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	-	-	-	-	-	-	-	-
Aktiva ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Buchwert je Aktie ²	71,10	68,30	76,90	77,60	74,50	78,80	82,70	86,90
Cash Flow pro Aktie ²	23,60	20,20	22,20	15,60	24,70	24,40	24,80	28,00
Capex ¹	62,9	48,3	79,9	94	49,4	55,5	60,8	74,9
Capex / Umsatz	2,92 %	2,68 %	3,55 %	3,85 %	2,26 %	2,51 %	2,57 %	2,98 %
Datum der Veröffentlichung	07.02.20	12.02.21	11.02.22	10.02.23	09.02.24	-	-	-

¹CHF in Millionen²CHF

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für EMS-CHEMIE HOLDING AG

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

C+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

HALTEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

771 CHF

Mittleres Kursziel

667,1 CHF

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-13,47 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Spezialchemikalien

	% 1. Jan.	Kap.
EMS-CHEMIE HOLDING AG	+13,22 %	19,84 Mrd.
ECOLAB INC.	+17,44 %	66,22 Mrd.
SIKA AG	+3,54 %	49,24 Mrd.
GIVAUDAN SA	+18,03 %	41,4 Mrd.
FUJIFILM HOLDINGS CORPORATION	+20,84 %	26,62 Mrd.
CELANESE CORPORATION	+2,07 %	17,44 Mrd.
ALBEMARLE CORPORATION	-11,70 %	15,92 Mrd.
POSCO FUTURE M CO., LTD.	-23,54 %	15,57 Mrd.
SYMRISE AG	+2,57 %	15,45 Mrd.
SOCIEDAD QUÍMICA Y MINERA DE CHILE S.A.	-20,33 %	14,14 Mrd.

Spezialchemikalien