Finanzen Energy Transfer LP

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US29273V1008

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Öl- und Gastransport-Dienstleistungen

Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:02 15.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
15,89 ^USD	+0,13 %		-2,22 %	+15,14 %

15.05.	ENERGY TRANSFER LP : Bewertung von UBS zum Kaufen erhalten	ZM
14.05.	Williams zuversichtlich, dass der jüngste Versuch des Rivalen, das Erdgas-Pipeline-Projekt in Louisiana zu stoppen, scheitern wird	RE

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	34.443	16.672	25.361	36.660	43.402	53.550	-	-
Unternehmenswert ¹	85.206	67.743	74.727	84.665	95.629	106.527	103.998	103.063
KGV	9,43 x	-25,8 x	4,35 x	8,48 x	12,7 x	10,8 x	9,46 x	8,89 x
Rendite	9,51 %	14,8 %	7,69 %	8,42 %	9,02 %	8,11 %	8,45 %	8,88 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	0,64 x	0,43 x	0,38 x	0,41 x	0,55 x	0,59 x	0,61 x	0,6 x
Unternehmenswert / Umsatz	1,57 x	1,74 x	1,11 x	0,94 x	1,22 x	1,17 x	1,18 x	1,15 x
Unternehmenswert / EBITDA	7,6 x	6,43 x	5,73 x	6,47 x	6,98 x	6,96 x	6,58 x	6,35 x
Unternehmenswert / FCF	41,7 x	30,4 x	8,96 x	14,9 x	14,9 x	17,7 x	15,8 x	14,2 x
FCF Yield	2,4 %	3,29 %	11,2 %	6,7 %	6,71 %	5,65 %	6,35 %	7,05 %
Price to Book	1,54 x	0,9 x	0,74 x	1,11 x	1,2 x	1,69 x	1,42 x	1,34 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	2.684.596	2.697.716	3.081.577	3.088.475	3.145.066	3.370.023	-	-
Referenzkurs ²	12,83	6,180	8,230	11,87	13,80	15,89	15,89	15,89
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	17.02.21	16.02.22	15.02.23	14.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	54.213	38.954	67.417	89.876	78.586	91.118	88.277	89.252
EBITDA ¹	11.214	10.531	13.046	13.093	13.698	15.313	15.794	16.218
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	7.277	5.860	8.851	7.738	8.295	9.727	10.237	10.716
Umsatzrendite	13,42 %	15,04 %	13,13 %	8,61 %	10,56 %	10,67 %	11,6 %	12,01 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	5.094	377	6.871	6.072	5.597	7.226	7.724	8.121
Nettoergebnis ¹	3.588	-647	5.179	4.330	3.469	5.168	6.026	6.453
Nettomarge	6,62 %	-1,66 %	7,68 %	4,82 %	4,41 %	5,67 %	6,83 %	7,23 %
Gewinn pro Aktie ²	1,360	-0,2400	1,890	1,400	1,090	1,477	1,679	1,788
Free Cash Flow ¹	2.043	2.231	8.340	5.670	6.421	6.015	6.600	7.271
FCF-Marge N	3,77 %	5,73 %	12,37 %	6,31 %	8,17 %	6,6 %	7,48 %	8,15 %
FCF Conversion (EBITDA)	18,22 %	21,19 %	63,93 %	43,31 %	46,88 %	39,28 %	41,79 %	44,83 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	56,94 %	-	161,03 %	130,95 %	185,1 %	116,39 %	109,53 %	112,69 %
Dividende pro Aktie ²	1,220	0,9150	0,6325	1,000	1,245	1,289	1,343	1,411
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	17.02.21	16.02.22	15.02.23	14.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	18.657	20.491	25.945	22.939	20.501	18.995	18.320	20.739	20.532	21.629	23.596	24.220	24.715	24.349	25.412
EBITDA ¹	2.811	3.340	3.228	3.088	3.437	3.433	3.122	3.541	3.602	3.880	3.680	3.785	3.918	3.900	3.807
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	1.729	1.846	2.113	1.973	1.806	2.062	1.835	2.233	2.165	2.380	2.358	2.439	2.533	2.573	2.237
Umsatzrendite	9,27 %	9,01 %	8,14 %	8,6 %	8,81 %	10,86 %	10,02 %	10,77 %	10,54 %	11 %	9,99 %	10,07 %	10,25 %	10,57 %	8,8 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1.181	1.478	1.708	1.404	1.482	1.518	1.341	1.124	1.614	1.781	1.657	1.833	1.940	1.785	1.788
Nettoergebnis ¹	820	1.162	1.326	899	1.049	1.003	797	466	1.203	1.089	1.223	1.204	1.354	1.427	1.207
Nettomarge	4,4 %	5,67 %	5,11 %	3,92 %	5,12 %	5,28 %	4,35 %	2,25 %	5,86 %	5,03 %	5,18 %	4,97 %	5,48 %	5,86 %	4,75 %
Gewinn pro Aktie ²	0,2900	0,3700	0,3900	0,2900	0,3400	0,3200	0,2500	0,1500	0,3700	0,3200	0,3246	0,3258	0,3735	0,3754	0,3364
Dividende pro Aktie ²	0,1750	0,2000	0,2300	0,2650	0,3050	0,3075	0,3100	0,3125	0,3150	-	0,3206	0,3221	0,3268	0,3314	0,3338
Datum der Veröffentlichung	16.02.22	04.05.22	03.08.22	01.11.22	15.02.23	02.05.23	02.08.23	01.11.23	14.02.24	08.05.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	50.763	51.071	49.366	48.005	52.227	52.977	50.449	49.513
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	4,527 x	4,85 x	3,784 x	3,666 x	3,813 x	3,46 x	3,194 x	3,053 x
Free Cash Flow ¹	2.043	2.231	8.340	5.670	6.421	6.015	6.600	7.271
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	16,9 %	2,46 %	21 %	14,6 %	9,95 %	14,9 %	16,1 %	16,8 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	3,83 %	0,51 %	5,21 %	4,45 %	3,16 %	5,1 %	6,2 %	6,8 %
Aktiva ¹	93.564	-126.121	99.451	97.411	109.671	101.337	97.195	94.890
Buchwert je Aktie ²	8,310	6,860	11,10	10,70	11,50	9,430	11,20	11,80
Cash Flow pro Aktie ²	3,030	2,730	4,070	2,920	3,010	3,950	-	-
Capex ¹	5.960	5.130	2.822	3.381	3.134	3.344	3.106	2.945
Capex / Umsatz	10,99 %	13,17 %	4,19 %	3,76 %	3,99 %	3,67 %	3,52 %	3,3 %
Datum der Veröffentlichung	19.02.20	17.02.21	16.02.22	15.02.23	14.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Energy Transfer LP

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

D+

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

KAUFEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

15,89 USD

Mittleres Kursziel

18,72 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+17,82 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Erdgas-Pipeline

	% 1. Jan.	Kap.
ENERGY TRANSFER LP	+15,14 %	53,48 Mrd.
SNAM S.P.A.	-3,37 %	16,16 Mrd.
DT MIDSTREAM, INC.	+21,33 %	6,41 Mrd.
EQUITRANS MIDSTREAM CORPORATION	+35,66 %	5,96 Mrd.
NEXTDECADE CORPORATION	+48,22 %	1,82 Mrd.
OQ GAS NETWORKS SAOC	-7,19 %	1,59 Mrd.
SHAANXI PROVINCIAL NATURAL GAS CO.,LTD	+6,96 %	1,21 Mrd.
S.N.T.G.N. TRANSGAZ S.A.	+4,14 %	792 Mio.
JINHONG HOLDING GROUP CO., LTD.	-29,18 %	152 Mio.
PETROVIETNAM LOW PRESSURE GAS DISTRIBUTION	-2,89 %	145 Mio.

Erdgas-Pipeline