Finanzen Federal Realty Investment Trust

Aktien

A3DB2A

US3137451015

FRT

Gewerbliche REITs

Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:02 17.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
102,3 ^USD	+0,69 %		+0,60 %	-0,70 %

16.05.	FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST : Scotiabank bekräftigt seine Kaufempfehlung	ZM
13.05.	FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST : Deutsche Bank Securities bekräftigt seine Kaufempfehlung	ZM

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	9.722	6.439	10.604	8.205	8.411	8.488	-	-
Unternehmenswert ¹	13.023	10.077	14.634	12.595	12.760	12.944	12.910	12.823
KGV	27,9 x	52,5 x	41,8 x	21,5 x	36,8 x	35,9 x	32,4 x	27,9 x
Rendite	3,24 %	4,96 %	3,13 %	4,26 %	4,21 %	4,28 %	4,35 %	4,45 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	10,4 x	7,74 x	11,2 x	7,65 x	7,44 x	7,14 x	6,8 x	6,32 x
Unternehmenswert / Umsatz	14 x	12,1 x	15,4 x	11,7 x	11,3 x	10,9 x	10,3 x	9,55 x
Unternehmenswert / EBITDA	21,9 x	20 x	25 x	18,9 x	17,8 x	17,1 x	16,2 x	15,2 x
Unternehmenswert / FCF	250 x	-76,3 x	475 x	126 x	52,1 x	127 x	96,2 x	-
FCF Yield	0,4 %	-1,31 %	0,21 %	0,79 %	1,92 %	0,79 %	1,04 %	-
Price to Book	3,84 x	2,65 x	4,15 x	2,78 x	2,88 x	3 x	3,07 x	3,2 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	75.523	75.647	77.789	81.209	81.623	82.949	-	-
Referenzkurs ²	128,7	85,12	136,3	101,0	103,0	102,3	102,3	102,3
Datum der Veröffentlichung	10.02.20	11.02.21	10.02.22	08.02.23	12.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	932,7	832,2	948,8	1.073	1.131	1.188	1.249	1.343
EBITDA ¹	594,3	503,7	584,8	665	718,4	758,4	796,9	842,3
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	354,5	248,6	304,8	362,6	396,6	417,3	451,5	498,2
Umsatzrendite	38,01 %	29,88 %	32,12 %	33,78 %	35,06 %	35,12 %	36,15 %	37,09 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	360,5	135,9	269,1	395,7	247,2	255,4	293,3	325,2
Nettoergebnis ¹	345,8	123,7	253,5	377,5	229	238,3	267,8	305,6
Nettomarge	37,08 %	14,86 %	26,71 %	35,17 %	20,24 %	20,06 %	21,45 %	22,75 %
Gewinn pro Aktie ²	4,610	1,620	3,260	4,710	2,800	2,850	3,157	3,663
Free Cash Flow ¹	52,01	-132	30,84	100,1	244,7	101,7	134,1	-
FCF-Marge N	5,58 %	-15,86 %	3,25 %	9,32 %	21,64 %	8,56 %	10,74 %	-
FCF Conversion (EBITDA)	8,75 %	-	5,27 %	15,05 %	34,07 %	13,42 %	16,83 %	-
FCF Conversion (Nettoergebnis)	15,04 %	-	12,17 %	26,51 %	106,88 %	42,7 %	50,09 %	-
Dividende pro Aktie ²	4,170	4,220	4,260	4,300	4,340	4,380	4,452	4,555
Datum der Veröffentlichung	10.02.20	11.02.21	10.02.22	08.02.23	12.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	247	253,9	256,8	263,8	273,2	279,8	272,8	280,4	286,3	291,5	291	293,9	298,1	305,4	309,2
EBITDA ¹	156,2	152,8	157,7	168,1	168,7	170,5	172,7	180,8	181,8	183	183,6	188,2	190,8	193,8	194,6
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	85,57	74,97	85,98	93,6	91,63	91,34	94,11	101,8	100,1	100,6	100,2	104,6	107,7	110,6	110,1
Umsatzrendite	34,64 %	29,53 %	33,49 %	35,48 %	33,54 %	32,65 %	34,5 %	36,31 %	34,95 %	34,51 %	34,43 %	35,58 %	36,15 %	36,23 %	35,6 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	54,54	-	54,73	64,47	158,8	117,7	57,73	-	-	67,09	58,02	63,41	66,19	67,8	70,13
Nettoergebnis ¹	50,11	112,9	49,97	59,67	154,1	113,7	53,33	58,49	55,04	62,1	54,73	58,71	64,67	63,85	63,4
Nettomarge	20,29 %	44,48 %	19,46 %	22,62 %	56,42 %	40,63 %	19,55 %	20,86 %	19,22 %	21,3 %	18,8 %	19,98 %	21,7 %	20,91 %	20,5 %
Gewinn pro Aktie ²	0,6400	1,440	0,6300	0,7500	1,890	1,400	0,6500	0,7200	0,6700	0,7600	0,6600	0,7004	0,7316	0,7586	0,7426
Dividende pro Aktie ²	1,070	1,070	1,070	1,070	1,080	1,110	1,080	1,090	1,090	1,090	1,090	1,089	1,103	1,101	1,115
Datum der Veröffentlichung	04.11.21	10.02.22	05.05.22	04.08.22	03.11.22	08.02.23	04.05.23	02.08.23	02.11.23	12.02.24	02.05.24	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	3.301	3.638	4.030	4.389	4.348	4.456	4.422	4.335
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	5,555 x	7,222 x	6,892 x	6,601 x	6,053 x	5,876 x	5,549 x	5,147 x
Free Cash Flow ¹	52	-132	30,8	100	245	102	134	-
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	14,2 %	4,95 %	6,48 %	7,72 %	7,74 %	8,18 %	9,79 %	11,7 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	5,29 %	1,72 %	2,15 %	4,76 %	2,75 %	2,82 %	3,19 %	3,85 %
Aktiva ¹	6.542	7.201	11.804	7.928	8.335	8.441	8.408	7.936
Buchwert je Aktie ²	33,60	32,10	32,80	36,30	35,80	34,10	33,30	32,00
Cash Flow pro Aktie ²	6,180	4,900	6,090	6,420	6,840	6,230	7,160	7,560
Capex ¹	410	502	441	417	311	262	206	229
Capex / Umsatz	43,95 %	60,32 %	46,43 %	38,82 %	27,51 %	22,03 %	16,54 %	17,02 %
Datum der Veröffentlichung	10.02.20	11.02.21	10.02.22	08.02.23	12.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Federal Realty Investment Trust

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

A-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

102,3 USD

Mittleres Kursziel

114,8 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+12,22 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sonstige gewerbliche REITs

	% 1. Jan.	Kap.
FEDERAL REALTY INVESTMENT TRUST	-0,70 %	8,49 Mrd.
REALTY INCOME CORPORATION	-3,99 %	48,01 Mrd.
ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUITIES, INC.	-2,05 %	21,72 Mrd.
SEGRO PLC	+4,54 %	15,9 Mrd.
UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD SE	+18,92 %	12,04 Mrd.
CAPITALAND INTEGRATED COMMERCIAL TRUST	-4,37 %	9,86 Mrd.
CAPITALAND ASCENDAS REIT	-12,54 %	8,66 Mrd.
KLÉPIERRE	+3,16 %	7,91 Mrd.
FIBRA UNO	-17,01 %	5,81 Mrd.
COVIVIO	+2,30 %	5,63 Mrd.

Sonstige gewerbliche REITs