JDC : Geschäftsbericht der JDC Group AG zum 31.12.2023

Geschäftsbericht

2023

2	JDC GROUP AG | Geschäftsbericht 2023

Inhalt

JDC Group AG auf einen Blick	3
Highlights 2023	4
Brief des Vorstands an die Aktionäre	8
Der Konzern	11
Geschäftskonzept und Aufbau	12
Die Geschäftsbereiche	15
Unternehmensentwicklung	17
Aktionärsstruktur	18
Aktienkursentwicklung	20
Konzernlagebericht	21
Grundlagen des Konzerns	22
Geschäftsmodell des Konzerns	22
Forschung und Entwicklung	22
Wirtschaftsbericht	23
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen	23
Branchenbezogene Rahmenbedingungen	24
Geschäftsverlauf Konzern und Segmente	26
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage	27
Wesentliche Kennzahlen	27
Vermögenslage	27
Finanzlage	28
Ertragslage	29
Segmentberichterstattung	30
Chancen- und Risikobericht	31
Prognosebericht	33
Konjunkturausblick	33
Märkte und Branchenausblick	33
Ausblick für den JDC Group Konzern	34
Erwartete Geschäftsentwicklung	34
Aufsichtsrat und Vorstand	35
Bericht des Aufsichtsrats	36
Vorstand	40
Aufsichtsrat	42

Konzernabschluss	43
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung	44
Konzern-Gesamtergebnisrechnung	45
Segmentberichterstattung	46
Konzernbilanz	48
Konzern-Kapitalflussrechnung	50
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung	51
Anhang zum Konzernabschluss	52
Anlage 1 zum Anhang:
Entwicklung des Konzernanlagevermögens
zum 31. Dezember 2023	112
Anlage 2 zum Anhang:
Entwicklung der Nettobuchwerte
des Konzernanlagevermögens
zum 31. Dezember 2023	114
Anlage 3 zum Anhang:
Aufstellung des Anteilsbesitzes
zum 31. Dezember 2023	115
Anlage 4 zum Anhang:
Finanzinstrumente - IFRS 7
zum 31. Dezember 2023	116
Bestätigungsvermerk	118
Kontakt	122

3

JDC Group AG

Kennzahlen im Überblick

Gewinn- und Verlustrechnung						Veränderungen
in TEUR	31.12.2023	31.12.2022		zum Vorjahr
		TEUR		TEUR		in  %
Umsatz	171.714	156.080	10,0
Rohertrag	52.890	47.794	10,7
Rohertragsmarge in %	30,8	30,6	0,7
Gesamtkosten	47.050	44.880	4,8
EBITDA	11.726	8.966	30,8
EBITDA Marge in %	6,8	5,7	19,3
EBIT	5.839	2.914	> 100
EBIT Marge in %	3,4	1,9	78,9
Konzernergebnis	3.832	939	> 100
Anzahl Aktien in Tausend (am Periodenende)	13.213	12.981	1,8
Ergebnis je Aktie in Euro	0,28	0,07	> 100
CashFlow/Bilanz						Veränderungen
in TEUR	31.12.2023	31.12.2022		zum Vorjahr
		TEUR		TEUR		in  %
Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit (zum 31.12.)	18.032	7.567	> 100
Bilanzsumme	141.902	112.983	25,6
Eigenkapital	52.805	36.971	42,8
Eigenkapitalquote in %	37,2	32,7	13,7

4	JDC GROUP AG | Geschäftsbericht 2023

Highlights 2023

Marcus Rex verstärkt den Vorstand

Mit Wirkung zum 1. Juni 2023 wurde der erfahrene Digitalplatt- form Manager Marcus Rex in den Vorstand der JDC Group AG

berufen. Nach relevanten Positionen bei Interhyp und Planethome verantwortete Marcus Rex zuletzt als CSO Insurance Market die

Versicherungsaktivitäten­ der Hypoport SE. Marcus Rex wird vor allem die Ressorts Marketing­ und Vertrieb verantworten und zusätzlich das

Großkundengeschäft von Stefan Bachmann übernehmen.

Provinzial beteiligt sich mit rund 5% an JDC

Vor dem Hintergrund einer engeren Zusammenarbeit mit den Sparkassen im Vertrieb mit Drittversicherungsprodukten hat JDC rund 5% ihrer Aktien,

die sie aus zwei Aktienrückkaufprogrammen über die vergangenen Jahre erworben hat, an den Provinzial Konzern, der zweitgrößte öffentliche Versi- cherer Deutschlands, veräußert. Der JDC sind damit rund 13 Mio. EUR liquide Mittel zugeflossen. Es wurden stille Reserven von rund 7 Mio. Euro gehoben, um

die sich das Eigenkapital des JDC-Konzerns erhöht.

Emission der neuen Anleihe 2023/2028

­erfolgreich abgeschlossen, Umfinanzierung der Anleihe 2019/2024 gesichert

Mit 20 Mio. EUR konnte die JDC-Tochter Jung, DMS & Cie. Pool GmbH, für ihre neue Anleihe 2023/2028 (ISIN DE000A3514Q0) ein sehr erfreuliches Platzie-

rungsergebnis erzielen. Aufgrund der sehr guten Liquiditätslage des Konzerns konnte das Platzierungsvolumen von 25 Mio. Euro aus der Anleihe 2019/2024 bei der nun

emittierten Anleihe 2023/2028 auf 20 Mio. Euro reduziert und damit die Eigenkapital- quote verbessert werden. Die restlichen 5 Mio. EUR bleiben als Finanzierungs- und Plat- zierungsreserve bestehen. Der finale Kupon liegt mit 7,00 % in der Mitte der angebotenen Zinsspanne (6,75 %-7,25 %). Damit ist die Finanzierung des Konzerns zu einer im aktuellen

Umfeld sehr guten Kondition langfristig sichergestellt.

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JDC unterzeichnet exklusive Koopera- tionsverträge für das Versicherungs- geschäft der Sparkassen

Bisher hatten Sparkassen im Geschäftsgebiet der VKB sowie SV ihren Kunden ausschließlich VKB-Versicherungsverträge bzw. SV- Versicherungsverträge vermittelt. Um ihre Endkunden künftig auch bei

der Betreuung von Verträgen anderer Versicherungsgesellschaften zu unterstützen, werden künftig über eine Schnittstelle zum bei den Sparkas-

sen bereits etablierten S-Versicherungsmanager(S-VM) Versicherungsver- träge der Sparkassen-Kunden außerhalb des VKB-Produktangebots bzw. der Betreuung von Produkten der SV auf der JDC-Plattform gebündelt und von den

Inhaus-Maklergesellschaften der VKB ("FidesSecur") bzw. Der SV ("Sicher gut betreut Versicherungsvermittlung") betreut werden.

Rückkaufprogramm für eigene Aktien

Der Vorstand der JDC Group AG hat mit Zustimmung des Aufsichtsrats am

10. November 2023 beschlossen, maximal bis zu 350.000 eigene Aktien der JDC Group AG über die Börse zurückzukaufen. Das Gesamtvolumen des

Aktienrückkaufs ist auf maximal EUR 5 Mio. exklusive Nebenkosten festgelegt. Das Rückkaufprogramm soll spätestens zum 15. Mai 2024 beendet sein. In die-

sem Rahmen wurden bis zum Jahresende 64.545 Aktien zurückgekauft.

Ausbau der Plattform im Investmentbereich

Die Jung, DMS & Cie. AG hat im Januar 2023 einen Kaufvertrag zum Erwerb von wesentlichen Teilen der Top Ten Financial Network Gruppe unterzeichnet. Mithilfe der

in diesem Zuge erworbenen Softwarelösung ergänzt JDC ihr Produkt-Portfolio gezielt in den Bereichen Vermögensverwaltung, Haftungsdachlösungen und Label-Fonds. Die

JDC-Plattform wird damit für Kunden noch attraktiver. Der Abschluss der Transaktion konnte im Dezember 2023 vollzogen werden.

6	JDC GROUP AG | Geschäftsbericht 2023

Highlights 2023

Umsatz nach operativen Geschäftsbereichen in TEUR

160.000	150.850
	132.854
120.000
80.000
40.000		34.720 33.220
	2022 2023	2022 2023
Umsatz	Advisortech	Advisory

EBITDA nach operativen Geschäftsbereichen in TEUR

10.000
8.000	11.918
	9.484
6.000
4.000
2.000		2.577	3.087
	2022 2023	2022 2023
EBITDA	Advisortech	Advisory

7

Umsatz in TEUR

Rohertragsmarge in %

200.000	100
					171.714
160.000	80		146.808	156.080
		122.834
120.000	60
80.000	40
40.000	20
Umsatz	Marge	2020	2021	2022	2023

EBITDA in TEUR

EBITDA-Marge in %

16.000	8
12.000	6				11.726
			8.308	8.966
8.000	4
		5.125
4.000	2
EBITDA	Marge	2020	2021	2022	2023

8	JDC GROUP AG | Geschäftsbericht 2023

Brief des Vorstands an die Aktionäre

SEHR GEEHRTE AKTIONÄRIN, SEHR GEEHRTER AKTIONÄR,

LIEBE GESCHÄFTSPARTNERIN, LIEBER GESCHÄFTSPARTNER,

die JDC Group AG hat mit einem sehr starken vierten Quartal ein erfreuliches Geschäftsjahresendergeb- nis erreicht. Trotz der herausfordernden Rahmenbedingungen stieg der Umsatz um 10 Prozent auf

171,7 Mio. Euro. Dies hatte auch deutlich positive Auswirkungen für das Jahresergebnis: Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) wuchs um 30,8 Prozent auf 11,7 Mio. Euro nach 9,0 Mio. Euro im Vorjahr.

Meilensteine im Geschäftsjahr 2023

Im Jahr 2023 konnte die JDC Group AG wichtige Meilensteine verbuchen und auch weitere wichtige

Vereinbarungen schließen, die die zukünftige Entwicklung der Gruppe positiv beeinflussen werden:

Marcus Rex verstärkt den Vorstand

Mit Wirkung zum 1. Juni 2023 wurde der erfahrene Digitalplattform-Manager Marcus Rex in den Vorstand der JDC Group AG berufen. Nach relevanten Positionen bei Interhyp und Planethome verantwortete Marcus Rex zuletzt als CSO Insurance Market die Versicherungsaktivitäten der Hypoport SE. Marcus Rex wird vor allem die Ressorts Vertrieb und Marketing verantworten und zusätzlich das Großkundengeschäft von Stefan Bachmann übernehmen.

JDC konnte im dritten Quartal exklusive Kooperationsverträge für das Versicherungs- geschäft der Sparkassen im Geschäftsgebiet der Versicherungskammer Bayern (VKB) sowie der SparkassenVersicherung (SV) unterzeichnen.

Bisher hatten Sparkassen im Geschäftsgebiet der VKB sowie SV ihren Kunden ausschließlich VKB- Versicherungsverträge bzw. SV-Versicherungsverträge vermittelt. Um ihre Endkunden künftig auch bei der Betreuung von Verträgen anderer Versicherungsgesellschaften zu unterstützen, werden künftig über eine Schnittstelle zum bei den Sparkassen bereits etablierten S-Versicherungsmanager(S-VM) Versicherungs- verträge der Sparkassen-Kunden außerhalb des VKB-Produktangebots bzw. der Betreuung von Produk- ten der SV auf der JDC-Plattform gebündelt und von den Inhaus-Maklergesellschaften der VKB ("Fi- desSecur") bzw. der SV ("Sicher gut betreut Versicherungsvermittlung") betreut werden.

Provinzial beteiligt sich mit rund 5 Prozent an JDC

Vor dem Hintergrund einer noch engeren Zusammenarbeit mit den Sparkassen im Vertrieb mit Drittversi- cherungsprodukten hat JDC rund 5 Prozent ihrer Aktien, die sie aus zwei Aktienrückkaufprogrammen über die vergangenen Jahre erworben hat, an den Provinzial Konzern, den zweitgrößten öffentlichen Versicherer Deutschlands, veräußert. Der JDC sind damit rund 13 Mio. Euro liquide Mittel zugeflossen. Es wurden stille Reserven von rund 7 Mio. Euro gehoben, um die sich das Eigenkapital des JDC-Konzerns erhöht.

Brief an die Aktionäre

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Emission der neuen Anleihe 2023/2028 erfolgreich abgeschlossen, Umfinanzierung der Anleihe 2019/2024 gesichert

Mit 20 Mio. Euro konnte die JDC-Tochter Jung, DMS & Cie. Pool GmbH für ihre neue Anleihe 2023/2028 (ISIN DE000A3514Q0) ein sehr erfreuliches Platzierungsergebnis erzielen. Aufgrund der sehr guten Liquiditätslage des Konzerns konnte das Platzierungsvolumen von 25 Mio. Euro aus der Anleihe 2019/2024 bei der nun emittierten Anleihe 2023/2028 auf 20 Mio. Euro reduziert und damit die Eigenkapitalquote verbessert werden. Die restlichen 5 Mio. Euro bleiben als Finanzierungs- und Platzie- rungsreserve bestehen. Der finale Kupon lag mit 7,00 Prozent in der Mitte der angebotenen Zinsspanne (6,75 -7,25 Prozent). Damit ist die Finanzierung des Konzerns zu einer im aktuellen Umfeld sehr guten Kondition langfristig sichergestellt.

Neues Aktienrückkaufprogramm

Kurz vor Abschluss des Geschäftsjahres hat die Gesellschaft ein neues Aktienrückkaufprogramm gestartet. Vom 16. November bis Jahresende wurden 64.545 Aktien und damit rund 0,5 Prozent des Grundkapitals zurückgekauft. Das Aktienrückkaufprogramm läuft noch bis zum 15. Mai 2024 und ist begrenzt auf 350.000 Aktien mit maximal 5 Mio. Euro Volumen.

Ergebnisse des Geschäftsjahres 2023

Der Konzernumsatz stieg 2023 um 10 Prozent auf 171,7 Mio. Euro (2022: 156,1 Mio. Euro). Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) wuchs um 30,8 Prozent auf 11,7 Mio. Euro (2022: 9,0 Mio. Euro). Das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) hat sich verdoppelt auf 5,8 Mio. Euro

(2022: 2,9 Mio. Euro).

Im zukunftsträchtigen Plattform-Geschäft (Segment Advisortech) stieg der Umsatz um fast 13,5 Prozent auf 150,8 Mio. Euro (Vorjahr: 132,9 Mio. Euro). Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) wuchs um 2,4 Mio. Euro auf 11,9 Mio. Euro (2022: 9,5 Mio. Euro). Darüber hinaus verbesserte sich auch das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) deutlich und liegt nun bei 7,6 Mio. Euro (2022:

5,0 Mio. Euro).

Im Segment Advisory konnte ein gutes Q4 Ergebnis vorgelegt werden, womit sich insbesondere das EBITDA und EBIT verbesserten. Der Umsatz lag mit 33,2 Mio. Euro dennoch unterhalb des Vorjahresum- satzes von 34,7 Mio. Euro. Das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) betrug allerdings 3,1 Mio. Euro (2022: 2,6 Mio. Euro) und das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) lag zum Ende des Geschäftsjahres 2023 bei 1,9 Mio. Euro (2022: 1,3 Mio. Euro).

Ausblick

Auch das neue Geschäftsjahr wird maßgeblich von der weiteren Entwicklung der weltweiten Krisenherde, der deutschen Konjunktur und der künftigen Inflations- und Zinsentwicklung geprägt werden. Aktuell stehen die Zeichen auf Rückgang der Inflation und auch der Zinsen. Sollte diese sich abzeichnende Entwicklung nachhaltig sein, bringt dies eine Entlastung der Haushalte und kann das Kaufverhalten unserer Kunden positiv beeinflussen.

10	JDC GROUP AG | Geschäftsbericht 2023

Unabhängig von dieser Entwicklung erwartet das Unternehmen auf Basis bereits abgeschlossener Kooperationen für 2024 einen Umsatzzuwachs auf 205 Mio. Euro bis 220 Mio. Euro sowie ein EBITDA von 14,5 bis 16,0 Mio. Euro.

Dank an Mitarbeiter und Aktionäre

Schließlich möchten wir uns erneut ganz besonders bei unseren Mitarbeitern und Vertriebspartnern der JDC Group AG sowie unserer Tochtergesellschaften bedanken. Mit ihrem Einsatz und ihrer Motivation sind diese die Basis unseres Erfolges.

Genauso gilt unser Dank auch unseren Aktionärinnen und Aktionären, die an unser Geschäftsmodell glauben und Vorstand und Aufsichtsrat unterstützen und bestätigen.

Wir freuen uns sehr, wenn Sie uns auf unserem Weg weiterhin begleiten, und verbleiben

herzlichst, Ihre

Dr. Sebastian Grabmaier

Ralph Konrad

Marcus Rex