Learnd : April 2024 Update – Deutsch

Ein Treiber der Europäischen Energiewende

30th April 2024 | www.learnd.eu

Wussten Sie es?

Gewerbeimmobilien sind einer der größte Energie- verbraucher, werden aber energetisch ineffizient betrieben

40%	33%	99%
aller globalen CO2-	aller globalen CO2-	aller großen
Emissionen kommen von	Emissionen kommen vom	Gewerbeimmobilien sind
Gebäuden	großen Gewerbeimmobilien	nicht remote verbunden

j

2

Der größte Hebel zur Reduktion von CO2 Emissionen aus Gebäuden liegt im laufenden Betrieb

17%

3%

Verteilung

von CO2-

Emissionen

aus

Gebäuden 80%

	Betrieb	Bau	Material
j	Quelle: BBSR 2020 - Environmental Footprint of Buildings in Germany

Material	Gewinnung von Rohmaterial
Transport zum Werk
	Produktion von Baumaterial
Bau	Transport zur Baustelle
Bau eines Gebäudes
Betrieb	Nutzung eines Gebäudes
Instandhaltung eines Gebäudes

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learnd im Überblick

• Gründung im Jahr 2020
• Spezialisiert auf individuelle, cloud-basierteBuilding-Management-Systeme (BMS)
• Langfristige Kundenbeziehungen mit einem Anteil von 80% an wiederkehrenden und stetigen Einnahmen
• Buy-and-BuildStrategie mit Margensteigerung durch die Skalierung von Plug-&-PlayCloud-Services

Attraktives Margen-Profil mit hohem Anteil wiederkehrender Umsätze

IFRS 1 Umsatz, EBITDA (Mio. EUR) und EBITDA Marge (%)
11 %	9 %	8 %	9 %	12 %
				60,0-70,0

Anteil wiederkehrender

Umsätze

	31,0	35,6	39,6	~80%
17,0
			7,0-8,0
1,9	2,9	3,0	3,4
FY2020	FY2021	FY2022	FY20232	FY2024E
Revenue	Adj. EBITDA3	Adj. EBITDA margin

j	Quelle: Unternehmensinformation	4
(1) Angepasst an die gleiche Methodik, die für den IFRS-Abschluss 2023 verwendet wurde

1. Pro-forma,2023 einschließlich CEC auf Ganzjahresbasis
2. Bereinigt um a.o. Aufwendungen und Erträge, die sich im Wesentlichen aus Akquisitionskosten, Kosten für die Reorganisation der Gruppe und für den Unternehmenszusammenschluss zusammensetzen - angeglichen an den IFRS-Abschluss

Führender Anbieter in UK und Irland mit erfolgreichem M&A Track-Record

Akquisitionen seit 2020

learnd
learnd Ltd.
HQ	Feb 2020

learnd hat als

führender Anbieter in UK und Irland Zugang zu eine von 15 großen Gewerbeimmobilien

Jul 2020						Jan 2023
						learnd SE IPO durch
						Zusammenschluss mit
Mai 2023						GFJ Acquisition SE
						Feb 2024

j	Quelle: Unternehmensinformation	This Photoby Unknown Author is licensed under CCBY-NC
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Building Management Service (BMS) im Überblick

Cloud-	Cloud
basierte	Connectivity		Cloud Applications		Cloud
BMS			and Services		Gateways
	Central
	Control				Central
	Systems		GUI
			Controls
	Automation
Traditionelle	Controls		Automation		Extension I/O
		Controllers
BMS				Design
	Room
			Engineering
	Automation	Design Room	Design Actuating	Framework	Design Room	Design
		Controllers	Controllers		Operation Units	Operation Units
	Field
	Devices	Room	Sensors	Damper	Valves and	Meters
		Thermostats	Actuators	Actuators
j Quelle: Unternehmensinformation

Cloud

Services

Installation

Wartung

Schadens-

behebung

6

Überwindung der Limitationen herkömmlicher BMS-Systeme - Verlagerung von BMS in die Cloud

learnd revolutioniert die Art und Weise wie Gebäude für Effizienz und Nachhaltigkeit optimiert werden

Traditionelle BMS

Cloud basiertes BMS

Ausschließlich Offline

Gelegentliches Ablesen

Gelegentliche Optimierung vor

Ort

• Traditionelle BMS sind Steuersysteme zur Verwaltung von HLK1- und Elektrosystemen
• Traditionelle BMS werden überwiegend in Gewerbeimmobilien eingesetzt
• Traditionelle BMS werden weitgehend als standardisiert und nicht-strategisch angesehen

j	Quelle: Unternehmensinformation
(1) Heizung, Lüftung, Klimatechnik

					Online
BMS++	Kontinuierliches Monitoring
	15-20%
					Kontinuierliche Optimierung
				Energiekostensenkung	Energiekostensenkung
				CO2 - Reduktion
				Datenanalyse	7

Überwiegend wiederkehrende Umsätze über das gesamte Angebot

Umsatzanteil1

Installation

Cloud Services

Wartung

Schadensbehebung

75%

6%

10%

9%

75%	95%	95%	95%
Wiederholend	Wiederkehrend	Wiederkehrend	Wiederholend

learnd ist führender Partner aller wichtigen Hersteller von Gebäudemanagementsystemen

j	Quelle: Unternehmensinformation	8
(1) %-Anteil am Umsatz learnd Ltd. 2023

Kontinuierliche Steigerung höhermargiger Umsätze durch zusätzlichen value-added Services

	Umsatz pro Kunde
			Traditionelles BMS
				System-Services
					Bestehende
					Gebäude-
					Management-
j	Quelle: Unternehmensinformation

Aktuelles Angebot an Cloud-Services	Zusätzliche
value-added
			Cloud-Services	Zusätzliche
				hoch-
		Gebäudealarm-
		aufschaltung		margige
	Energie-
			Umsätze
	Management-
	Services
Sichere VPN-
Anbindung
				Traditionelle BMS-
				Umsätze

Customer lifetime

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Nachgewiesener Erfolg in vielen Sektoren

Healthcare Datencenter Handel Transport Öffentlicher Sektor Bildung Militär Industrie

Freizeit

Kundenerfolge

15+ Jahre	GBP 3,5 m+
Kundenverbindung	Energiekosten-
	ersparnis
400+	14%
Projekte	Energieeinsparung

5+ Jahre	GBP 1,5 m p.a.
Kundenverbindung	Energiekosten-
	ersparnis
200+	20%
Projekte	Energieeinsparung

10+ Jahre	GBP 400 k+
Kundenverbindung	Energiekosten-
	ersparnis
100+	14%
Projekte	Energieeinsparung

j	Quelle: Unternehmensinformation	10