MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS S.A.

Finanzen Multiplan Empreendimentos Imobiliarios S.A.

Aktien

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Immobilien-Entwicklung & -Transaktionen

Markt geschlossen - Sao Paulo Andere Börsenplätze 22:07:54 17.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
24,08 ^BRL	+0,25 %		+1,82 %	-15,27 %

30.04.	Ein unbekannter Käufer hat 8,8% der Anteile an Multiplan Empreendimentos Imobiliários S.A. (BOVESPA:MULT3) von 1700480 Ontario Inc. erworben.	CI
26.04.	Transcript : Multiplan Empreendimentos Imobiliários S.A., Q1 2024 Earnings Call, Apr 26, 2024

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	19.736	14.037	11.091	12.829	16.547	13.997	-	-
Unternehmenswert ¹	21.972	15.935	13.336	12.829	18.632	16.078	15.646	15.039
KGV	42,1 x	14,7 x	24,8 x	16,9 x	16,4 x	13 x	12 x	11,6 x
Rendite	1,42 %	-	2,67 %	-	-	4,27 %	4,48 %	4,81 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	14,9 x	7,36 x	8,61 x	7,14 x	8,15 x	6,24 x	6,05 x	5,87 x
Unternehmenswert / Umsatz	16,5 x	8,36 x	10,4 x	7,14 x	9,18 x	7,17 x	6,76 x	6,3 x
Unternehmenswert / EBITDA	22 x	11,5 x	16,4 x	18,1 x	12,4 x	9,83 x	8,89 x	8,18 x
Unternehmenswert / FCF	102 x	-381 x	85,8 x	-	20 x	29,8 x	18,5 x	13,9 x
FCF Yield	0,98 %	-0,26 %	1,17 %	-	5,01 %	3,36 %	5,42 %	7,2 %
Price to Book	3,32 x	2,11 x	1,64 x	-	2,46 x	1,92 x	1,8 x	1,72 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	596.254	596.543	592.477	585.816	582.219	581.283	-	-
Referenzkurs ²	33,10	23,53	18,72	21,90	28,42	24,08	24,08	24,08
Datum der Veröffentlichung	17.02.20	11.02.21	10.02.22	09.02.23	08.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	1.329	1.907	1.288	1.798	2.030	2.242	2.315	2.386
EBITDA ¹	997,7	1.384	812,6	708,3	1.506	1.635	1.760	1.839
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	774,9	1.158	611,5	1.069	1.358	1.495	1.588	1.653
Umsatzrendite	58,31 %	60,75 %	47,46 %	59,44 %	66,93 %	66,71 %	68,6 %	69,27 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	561	1.073	497,4	826,7	1.131	1.270	1.390	1.491
Nettoergebnis ¹	471	964,2	453,1	769,3	1.020	1.127	1.192	1.271
Nettomarge	35,45 %	50,57 %	35,17 %	42,79 %	50,28 %	50,28 %	51,49 %	53,25 %
Gewinn pro Aktie ²	0,7855	1,601	0,7563	1,300	1,733	1,856	2,008	2,072
Free Cash Flow ¹	215,1	-41,77	155,4	-	933,5	540	848	1.083
FCF-Marge N	16,19 %	-2,19 %	12,06 %	-	46 %	24,09 %	36,63 %	45,39 %
FCF Conversion (EBITDA)	21,56 %	-	19,13 %	-	61,97 %	33,02 %	48,18 %	58,88 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	45,68 %	-	34,3 %	-	91,49 %	47,91 %	71,15 %	85,23 %
Dividende pro Aktie ²	0,4696	-	0,4989	-	-	1,029	1,079	1,157
Datum der Veröffentlichung	17.02.20	11.02.21	10.02.22	09.02.23	08.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	438,9	413,6	430,5	449	504,5	464,8	487,6	506,6	570,6	523,6	505,3	503,9	628,6	534,5	567,1
EBITDA ¹	283,7	294	286,5	321,4	373,4	356,9	367,5	390,8	391,4	390,8	377,9	372,9	473,4	-	-
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	226,1	242,3	234,4	269,6	322,1	310,8	333,3	355,1	359,2	356,3	345,9	349,4	454,2	373,1	400,8
Umsatzrendite	51,5 %	58,58 %	54,46 %	60,05 %	63,86 %	66,87 %	68,36 %	70,09 %	62,95 %	68,04 %	68,45 %	69,33 %	72,26 %	69,8 %	70,69 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-	188,8	172,9	206,9	258,1	243	275,2	302,7	310,1	320,1	304,9	316,2	433,6	324,2	355,5
Nettoergebnis ¹	-	171,6	172,6	186,1	239	207,2	247,2	263,4	302,6	267	253,1	261,5	345	283,8	295,6
Nettomarge	-	41,48 %	40,08 %	41,45 %	47,38 %	44,58 %	50,7 %	51,99 %	53,03 %	51 %	50,09 %	51,9 %	54,89 %	53,1 %	52,13 %
Gewinn pro Aktie ²	0,3556	0,2882	0,2908	0,3148	0,4058	0,3493	0,4180	0,4487	0,5170	0,4541	0,4394	0,4478	0,5879	0,4875	0,5078
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,2272	0,2304	0,2381	0,3259	0,2681
Datum der Veröffentlichung	10.02.22	28.04.22	28.07.22	03.11.22	09.02.23	27.04.23	27.07.23	26.10.23	08.02.24	25.04.24	-	-	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	2.236	1.898	2.245	-	2.086	2.081	1.648	1.042
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	2,241 x	1,372 x	2,763 x	-	1,384 x	1,272 x	0,9366 x	0,5665 x
Free Cash Flow ¹	215	-41,8	155	-	934	540	848	1.083
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	8,62 %	16,3 %	7,2 %	-	15,1 %	15,3 %	15,2 %	15,1 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	5,11 %	-	4,27 %	-	9,1 %	8,98 %	9,4 %	9,98 %
Aktiva ¹	9.226	-	10.613	-	11.207	12.556	12.681	12.731
Buchwert je Aktie ²	9,960	11,20	11,40	-	11,50	12,50	13,40	14,00
Cash Flow pro Aktie	1,600	0,8500	1,170	-	-	-	-	-
Capex ¹	746	551	546	-	481	500	357	444
Capex / Umsatz	56,16 %	28,88 %	42,4 %	-	23,72 %	22,31 %	15,44 %	18,61 %
Datum der Veröffentlichung	17.02.20	11.02.21	10.02.22	09.02.23	08.02.24	-	-	-

¹BRL in Millionen²BRL

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Multiplan Empreendimentos Imobiliarios S.A.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

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Durchschnittl. Empfehlung

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Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

24,08 BRL

Mittleres Kursziel

32,32 BRL

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+34,21 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Entwicklung von Einzelhandelsimmobilien

	% 1. Jan.	Kap.
MULTIPLAN EMPREENDIMENTOS IMOBILIARIOS S.A.	-15,27 %	2,74 Mrd.
THE PHOENIX MILLS LIMITED	+38,99 %	6,51 Mrd.
PLAZA S.A.	+19,47 %	3,25 Mrd.
ARABIAN CENTRES COMPANY	+8,47 %	2,86 Mrd.
EASYHOME NEW RETAIL GROUP CORPORATION LIMITED	-5,45 %	2,71 Mrd.
AEON MALL CO., LTD.	+2,62 %	2,66 Mrd.
ATRIUM LJUNGBERG AB	-11,33 %	2,41 Mrd.
ALLOS S.A.	-17,55 %	2,37 Mrd.
OLAV THON EIENDOMSSELSKAP ASA	+19,57 %	2,12 Mrd.
VINCOM RETAIL	-0,86 %	2,06 Mrd.

Entwicklung von Einzelhandelsimmobilien