Finanzen Sangfor Technologies Inc.

Aktien

300454

CNE1000033T1

300454

Software

Schlusskurs Shenzhen S.E. Andere Börsenplätze 00:00:00 17.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
54,3 ^CNY	+2,80 %		+0,93 %	-24,89 %

29.04.	Hoffnung auf neue Konjunkturmaßnahmen im Immobiliensektor beflügelt chinesische Aktien; Sangfor Technologies steigt um 4%	MT
29.04.	Sangfor Technologies' Q1 Verlust weitet sich aus, Betriebsergebnis sinkt; Aktien steigen um 5%	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	46.779	102.631	79.401	46.637	30.256	22.665	-	-
Unternehmenswert ¹	46.454	102.373	78.922	46.074	31.514	22.050	20.764	19.010
KGV	60,5 x	125 x	289 x	239 x	154 x	75,8 x	39,6 x	30,2 x
Rendite	0,17 %	0,08 %	0,04 %	-	0,07 %	0,14 %	0,28 %	0,3 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	10,2 x	18,8 x	11,7 x	6,29 x	3,95 x	2,77 x	2,26 x	2,01 x
Unternehmenswert / Umsatz	10,1 x	18,8 x	11,6 x	6,22 x	4,11 x	2,69 x	2,07 x	1,69 x
Unternehmenswert / EBITDA	51,1 x	112 x	159 x	110 x	74,6 x	35,6 x	29,9 x	23,5 x
Unternehmenswert / FCF	56,3 x	93,9 x	123 x	161 x	50,6 x	221 x	37,6 x	17,5 x
FCF Yield	1,78 %	1,06 %	0,81 %	0,62 %	1,98 %	0,45 %	2,66 %	5,7 %
Price to Book	10,8 x	15,8 x	10,9 x	6,06 x	3,49 x	2,61 x	2,49 x	2,28 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	408.944	413.817	415.713	414.365	418.530	417.406	-	-
Referenzkurs ²	114,4	248,0	191,0	112,6	72,29	54,30	54,30	54,30
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	07.02.21	19.04.22	13.04.23	09.04.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	4.590	5.458	6.805	7.413	7.662	8.197	10.041	11.263
EBITDA ¹	909,5	912,5	496,1	418,1	422,6	620	694,7	809,8
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	788,6	760,6	249,2	204	209	349,9	632,8	631,7
Umsatzrendite	17,18 %	13,93 %	3,66 %	2,75 %	2,73 %	4,27 %	6,3 %	5,61 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	790,8	765,5	256,4	218,7	203,7	319,8	637,9	711,5
Nettoergebnis ¹	758,9	809,4	272,9	194,2	197,8	311,4	587,6	760,3
Nettomarge	16,53 %	14,83 %	4,01 %	2,62 %	2,58 %	3,8 %	5,85 %	6,75 %
Gewinn pro Aktie ²	1,890	1,990	0,6600	0,4700	0,4700	0,7167	1,373	1,800
Free Cash Flow ¹	824,9	1.090	642,1	286,8	623,2	100	551,8	1.084
FCF-Marge N	17,97 %	19,96 %	9,44 %	3,87 %	8,13 %	1,22 %	5,5 %	9,63 %
FCF Conversion (EBITDA)	90,7 %	119,42 %	129,45 %	68,61 %	147,44 %	16,13 %	79,43 %	133,92 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	108,7 %	134,64 %	235,34 %	147,73 %	314,99 %	32,11 %	93,9 %	142,63 %
Dividende pro Aktie ²	0,1900	0,2000	0,0700	-	0,0500	0,0783	0,1527	0,1645
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	07.02.21	19.04.22	13.04.23	09.04.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2020 S2	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	3.714	2.429	1.144	1.671	2.815	1.933	2.665	1.213	1.721	1.874	2.854	1.035	1.974	2.154	2.976	1.335	1.958
EBITDA	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Betriebsergebnis (EBIT)	886,4	534,7	-503	-171,9	-	-11,16	890	-425	-	9,125	769,6	-	-	-	-	-	-
Umsatzrendite	23,86 %	22,01 %	-43,97 %	-10,29 %	-	-0,58 %	33,39 %	-35,04 %	-	0,49 %	26,97 %	-	-	-	-	-	-
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	889,6	-	-	-	-	-	-	-	-	-	761,8	-490,4	-247	-77	1.032	-	-
Nettoergebnis ¹	935	405,4	-517,7	-171,8	-689,6	-7,151	890,9	-412	-141,5	7,937	743,4	-488,8	90,06	197,1	545,9	-296,3	-168,3
Nettomarge	25,17 %	16,69 %	-45,26 %	-10,28 %	-24,5 %	-0,37 %	33,43 %	-33,97 %	-8,22 %	0,42 %	26,05 %	-47,22 %	4,56 %	9,15 %	18,34 %	-22,19 %	-8,59 %
Gewinn pro Aktie ²	2,310	0,3300	-1,250	-0,4200	-	-0,0200	2,160	-0,9900	-0,3400	0,0200	1,780	-1,160	-0,008500	0,2831	1,670	-0,7058	-0,4008
Dividende pro Aktie ²	-	0,0700	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	0,0205	0,0205	0,0205	0,0346	0,0346
Datum der Veröffentlichung	07.02.21	19.04.22	26.04.22	26.08.22	26.08.22	27.10.22	13.04.23	25.04.23	30.08.23	25.10.23	09.04.24	25.04.24	-	-	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	1.258	-	-	-
Nettoliquidität ¹	325	257	479	563	-	615	1.901	3.655
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	2,978 x	-	-	-
Free Cash Flow ¹	825	1.090	642	287	623	100	552	1.085
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	19,7 %	16,6 %	4,02 %	2,6 %	2,41 %	3,28 %	5,92 %	6,08 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	12,7 %	9,85 %	2,65 %	-	-	2,58 %	4,03 %	3,42 %
Aktiva ¹	5.953	8.215	10.303	-	-	12.090	14.586	22.232
Buchwert je Aktie ²	10,60	15,70	17,60	18,60	20,70	20,80	21,80	23,90
Cash Flow pro Aktie ²	2,800	3,180	2,380	1,790	2,260	1,650	2,050	2,190
Capex ¹	320	228	349	459	323	163	232	252
Capex / Umsatz	6,97 %	4,18 %	5,13 %	6,19 %	4,22 %	1,99 %	2,31 %	2,24 %
Datum der Veröffentlichung	27.02.20	07.02.21	19.04.22	13.04.23	09.04.24	-	-	-

¹CNY in Millionen²CNY

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Sangfor Technologies Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

54,3 CNY

Mittleres Kursziel

68,54 CNY

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+26,22 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Sicherheits-Software

	% 1. Jan.	Kap.
SANGFOR TECHNOLOGIES INC.	-24,89 %	3,14 Mrd.
PALO ALTO NETWORKS, INC.	+7,79 %	103 Mrd.
FORTINET, INC.	+4,95 %	46,93 Mrd.
CHECK POINT SOFTWARE TECHNOLOGIES LTD.	-1,09 %	17,06 Mrd.
GEN DIGITAL INC.	+9,68 %	15,67 Mrd.
CYBERARK SOFTWARE LTD.	+12,45 %	10,42 Mrd.
DARKTRACE PLC	+62,48 %	4,85 Mrd.
HANGZHOU DPTECH TECHNOLOGIES CO.,LTD.	-13,46 %	1,12 Mrd.
RADWARE LTD.	+21,28 %	845 Mio.
ASIAINFO SECURITY TECHNOLOGIES CO.,LTD.	-14,01 %	844 Mio.

Sicherheits-Software