Die Entscheidung signalisiert Einigkeit innerhalb der OPEC+ trotz des Drucks, den Washington auf seine Verbündeten am Golf ausübt, um ihre Beziehungen zu Moskau zu schwächen, und untergräbt gleichzeitig die Bemühungen des Westens, die Öleinnahmen Russlands zu begrenzen.

Die Ölpreise stiegen am Montag um mehr als 6%, nachdem die Organisation erdölexportierender Länder und ihre Verbündeten, darunter Russland, weitere Produktionskürzungen in Höhe von 1,16 Millionen Barrel pro Tag (bpd) ab Mai bis zum Ende des Jahres angekündigt hatten.

Überraschende Produktionskürzungen, https://www.reuters.com/graphics/GLOBAL-OIL/egpbyjrylvq/chart.jpg

Nach Berechnungen von Reuters belaufen sich die Kürzungen der als OPEC+ bekannten Gruppe seit November auf insgesamt 3,66 Millionen Barrel pro Tag, was 3,7% der weltweiten Nachfrage entspricht.

Es war erwartet worden, dass die OPEC+ ihre Fördermenge in diesem Jahr konstant halten würde, nachdem sie bereits im November 2022 eine Kürzung um 2 Millionen bpd vorgenommen hatte.

Saudi-Arabien erklärte, seine freiwillige Produktionskürzung sei eine Vorsichtsmaßnahme, um die Marktstabilität zu unterstützen.

Der stellvertretende russische Premierminister Alexander Novak sagte am Montag, dass die Einmischung in die Marktdynamik einer der Gründe für die Kürzungen sei.

"Die neuen Kürzungen unterstreichen, dass die OPEC+ Gruppe intakt ist und dass Russland immer noch ein integraler und wichtiger Teil der Gruppe ist", sagte SEB-Analyst Bjarne Schieldrop.

Rystad Energy geht davon aus, dass die Kürzungen zu einer weiteren Verknappung auf dem Ölmarkt führen und die Preise für den Rest des Jahres auf über 100 $ pro Barrel ansteigen lassen werden, so dass Brent im Sommer möglicherweise auf 110 $ steigen wird.

UBS rechnet ebenfalls damit, dass Brent bis Juni $100 erreichen wird, während Goldman Sachs seine Dezemberprognose um $5 auf $95 anhob.

Goldman sagte, dass die Freigabe der strategischen Erdölreserven (SPR) in den Vereinigten Staaten und in Frankreich aufgrund der laufenden Streiks sowie die Weigerung Washingtons, seine SPR im Haushaltsjahr 2023 wieder aufzufüllen, die OPEC+-Aktion ausgelöst haben könnten.

Höhere Preise bedeuten wahrscheinlich mehr Einnahmen für Moskau, um seinen teuren Krieg in der Ukraine zu finanzieren, was die Beziehungen zwischen den Saudis und den USA weiter verschlechtert, so Schieldrop.

"Die US-Regierung könnte auch argumentieren, dass höhere Ölpreise ihren Bemühungen, das Feuer der Inflation zu löschen, entgegenwirken", fügte er hinzu.

Ein Beamter eines südkoreanischen Raffinerieunternehmens sagte, die Kürzung sei eine "schlechte Nachricht" für die Ölkäufer und die OPEC versuche, "ihren Gewinn zu schützen", um sich vor den Sorgen über eine weltweite Konjunkturabkühlung zu schützen.

Die Angebotskürzung würde die Preise in die Höhe treiben, da die schwächelnden Volkswirtschaften die Kraftstoffnachfrage und die Preise drücken, was die Gewinne der Raffinerien schmälern würde, sagten der südkoreanische Raffineriebeamte und ein chinesischer Händler.

Beide lehnten es ab, namentlich genannt zu werden, da sie nicht befugt waren, mit den Medien zu sprechen.

Eine Verknappung des OPEC+-Angebots wird sich auch für Japan negativ auswirken, da dies die Inflation weiter anheizen und die japanische Wirtschaft schwächen könnte, sagte Takayuki Honma, Chefökonom bei Sumitomo Corporation Global Research.

"Die Förderländer wollen offenbar, dass die Ölpreise auf 90 bis 100 Dollar pro Barrel steigen, aber höhere Ölpreise bedeuten auch ein höheres Risiko eines wirtschaftlichen Abschwungs und einer schleppenden Nachfrage", fügte er hinzu.

Die Käufe Chinas, des weltweit größten Rohölimporteurs, werden jedoch voraussichtlich 2023 einen Rekordwert erreichen, da sich das Land von der COVID-19-Pandemie erholt, während der Verbrauch des drittgrößten Importeurs Indien nach Angaben von Händlern robust bleibt.

Angesichts höherer Preise und eines geringeren Angebots an saurem Rohöl aus dem Nahen Osten könnten China und Indien dazu gedrängt werden, mehr russisches Öl zu kaufen, was die Einnahmen Moskaus erhöhen würde, sagte der indische Raffineriebeamte, der nicht namentlich genannt werden wollte, da er nicht befugt war, mit den Medien zu sprechen.

Der Anstieg der Brent-Preise könnte die Preise für Ural und andere russische Ölprodukte über die von der Gruppe der Sieben Nationen (G7) festgelegten Obergrenzen treiben, die darauf abzielen, die Öleinnahmen Moskaus zu drosseln, sagte er.

Auswirkungen der OPEC+-Produktionskürzung auf den Ölpreis, https://www.reuters.com/graphics/GLOBAL-OIL/byprlmgxlpe/chart.png

ALTERNATIVEN

Raffinerien in Japan und Südkorea haben erklärt, dass sie aufgrund geopolitischer Bedenken keine russischen Fässer abnehmen wollen und sich nach alternativen Lieferungen aus Afrika und Lateinamerika umsehen könnten.

"Japan könnte sich um mehr Lieferungen aus den Vereinigten Staaten bemühen, aber die Beförderung von amerikanischem Öl durch den Panamakanal ist teuer", sagte Honma von Sumitomo.

Die Händler warten auch auf eine Reaktion der Vereinigten Staaten, die den Schritt der OPEC+ als nicht ratsam bezeichnet haben.

"Der Zweck dieser massiven, überraschenden Produktionskürzung besteht im Wesentlichen darin, die Preissetzungsmacht auf dem Markt wiederzuerlangen", sagte der chinesische Händler.