Finanzen Shopify Inc.

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Markt geschlossen - Nyse Andere Börsenplätze 22:00:01 10.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
58,94 ^USD	-5,62 %		-20,84 %	-24,34 %

09.05.	Deutsche Bank senkt Shopify-Ziel auf US$80, hält an der Kaufempfehlung fest	MT
09.05.	RBC senkt Shopify-Ziel auf $85, behält Outperform bei, nach Q1	MT

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	46.086	138.858	173.001	44.154	100.187	75.953	-	-
Unternehmenswert ¹	43.631	133.228	166.144	40.015	96.095	70.244	68.631	65.892
KGV	-361 x	437 x	60,1 x	-12,7 x	779 x	181 x	61,6 x	41,5 x
Rendite	-	-	-	-	-	-	-	-
Marktkapitalisierung / Umsatz	29,2 x	47,4 x	37,5 x	7,88 x	14,2 x	8,9 x	7,43 x	6,05 x
Unternehmenswert / Umsatz	27,6 x	45,5 x	36 x	7,15 x	13,6 x	8,24 x	6,71 x	5,25 x
Unternehmenswert / EBITDA	612 x	274 x	218 x	933 x	118 x	58 x	40,2 x	26,1 x
Unternehmenswert / FCF	3.149 x	348 x	366 x	-215 x	106 x	57 x	40,9 x	29,4 x
FCF Yield	0,03 %	0,29 %	0,27 %	-0,47 %	0,94 %	1,76 %	2,45 %	3,4 %
Price to Book	14,9 x	21,1 x	14,1 x	5,37 x	11,1 x	7,56 x	6,41 x	5,18 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	1.159.173	1.226.711	1.256.003	1.272.089	1.286.099	1.288.655	-	-
Referenzkurs ²	39,76	113,2	137,7	34,71	77,90	58,94	58,94	58,94
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	17.02.21	16.02.22	15.02.23	13.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	1.578	2.929	4.612	5.600	7.060	8.529	10.226	12.559
EBITDA ¹	71,27	486,1	762,1	42,88	814	1.211	1.708	2.529
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	35,62	437,4	718	6,059	782	1.160	1.642	2.339
Umsatzrendite	2,26 %	14,93 %	15,57 %	0,11 %	11,08 %	13,6 %	16,06 %	18,63 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-95,82	240,4	3.141	-3.623	185	666	1.400	2.216
Nettoergebnis ¹	-124,8	319,5	2.915	-3.460	132	405,2	1.218	1.902
Nettomarge	-7,91 %	10,91 %	63,2 %	-61,79 %	1,87 %	4,75 %	11,91 %	15,15 %
Gewinn pro Aktie ²	-0,1100	0,2590	2,290	-2,730	0,1000	0,3261	0,9568	1,420
Free Cash Flow ¹	13,86	383,2	453,6	-186,5	905	1.233	1.679	2.241
FCF-Marge N	0,88 %	13,08 %	9,84 %	-3,33 %	12,82 %	14,45 %	16,41 %	17,84 %
FCF Conversion (EBITDA)	19,44 %	78,83 %	59,52 %	-	111,18 %	101,8 %	98,3 %	88,61 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	-	119,94 %	15,56 %	-	685,61 %	304,21 %	137,78 %	117,79 %
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	17.02.21	16.02.22	15.02.23	13.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Umsatz ¹	1.380	1.204	1.295	1.366	1.735	1.508	1.694	1.714	2.144	1.861	2.010	2.069	2.587	2.247	2.397
EBITDA ¹	146	41,89	-32,69	-36,61	70,29	-23	154	280	402	207	248,8	283,5	453,7	311,3	367
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	130,2	31,91	-41,77	-45,08	60,99	-31	146	271	396	201	236,9	269,9	443,4	302,9	350,2
Umsatzrendite	9,43 %	2,65 %	-3,23 %	-3,3 %	3,52 %	-2,06 %	8,62 %	15,81 %	18,47 %	10,8 %	11,79 %	13,05 %	17,14 %	13,48 %	14,61 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	-488,7	-1.653	-1.198	-157,1	-614,6	76	-1.301	728	682	-256	136,5	197,8	363,4	211,5	234,2
Nettoergebnis ¹	-371,3	-1.474	-1.204	-158,4	-623,7	68	-1.311	718	657	-273	136,6	189,2	348,1	206,1	233
Nettomarge	-26,91 %	-122,5 %	-92,96 %	-11,59 %	-35,95 %	4,51 %	-77,39 %	41,89 %	30,64 %	-14,67 %	6,8 %	9,15 %	13,45 %	9,17 %	9,72 %
Gewinn pro Aktie ²	-0,2950	-1,170	-0,9500	-0,1200	-0,4900	0,0500	-1,020	0,5500	0,5100	-0,2100	0,1067	0,1482	0,2722	0,1613	0,1826
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Datum der Veröffentlichung	16.02.22	05.05.22	27.07.22	27.10.22	15.02.23	04.05.23	02.08.23	02.11.23	13.02.24	08.05.24	-	-	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Nettoliquidität ¹	2.455	5.630	6.857	4.140	4.092	5.710	7.323	10.062
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	13,9	383	454	-186	905	1.233	1.679	2.241
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	1,34 %	10,4 %	9,29 %	0,49 %	10,9 %	14,2 %	17,4 %	18,3 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	1,19 %	8,73 %	27,6 %	0,39 %	8,59 %	-	16,9 %	-
Aktiva ¹	-10.491	3.659	10.552	-876.277	1.537	-	7.209	-
Buchwert je Aktie ²	2,670	5,350	9,770	6,460	7,050	7,790	9,190	11,40
Cash Flow pro Aktie ²	0,0600	0,3400	0,4000	-0,1100	0,7300	0,9800	1,530	2,020
Capex ¹	56,8	41,7	50,8	50	39	22,1	39,4	42,3
Capex / Umsatz	3,6 %	1,42 %	1,1 %	0,89 %	0,55 %	0,26 %	0,39 %	0,34 %
Datum der Veröffentlichung	12.02.20	17.02.21	16.02.22	15.02.23	13.02.24	-	-	-

¹USD in Millionen²USD

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Shopify Inc.

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

58,94 USD

Mittleres Kursziel

77,53 USD

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

+31,54 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor E-Commerce & Auktionsdienste

	% 1. Jan.	Kap.
SHOPIFY INC.	-24,34 %	75,95 Mrd.
ALIBABA GROUP HOLDING LIMITED	+3,26 %	195 Mrd.
PDD HOLDINGS INC.	-6,86 %	189 Mrd.
MEITUAN INC.	+44,81 %	94,05 Mrd.
MERCADOLIBRE, INC.	+7,79 %	85,88 Mrd.
COPART, INC.	+11,71 %	52,63 Mrd.
EBAY INC.	+16,92 %	25,83 Mrd.
RAKUTEN GROUP, INC.	+28,61 %	11,11 Mrd.
VIPSHOP HOLDINGS LIMITED	-10,47 %	8,62 Mrd.
GLOBAL-E ONLINE LTD.	-25,44 %	4,91 Mrd.

E-Commerce & Auktionsdienste