Finanzen Tenaga Nasional

Aktien

TENAGA

MYL5347OO009

TENAGA

Elektrizität

Schlusskurs BURSA MALAYSIA Andere Börsenplätze 00:00:00 17.05.2024			% 5 Tage	% 1. Jan.
12,6 ^MYR	-0,47 %		+1,61 %	+25,50 %

01.04.	Tenaga Nasional Berhad ernennt Zulkifli Bin Ibrahim zum unabhängigen und nicht-geschäftsführenden Direktor	CI
01.04.	Tenaga Nasional Berhad ernennt Zulkifli Bin Ibrahim zum unabhängigen und nicht-exekutiven Mitglied des Risikoausschusses	CI

Bewertung

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Marktwert ¹	75.408	59.442	53.482	55.402	58.105	72.920	-	-
Unternehmenswert ¹	137.874	102.454	96.040	106.202	98.905	127.662	128.889	107.867
KGV	16,6 x	16,6 x	14,7 x	16,1 x	21 x	17,8 x	16 x	14,9 x
Rendite	3,77 %	3,84 %	4,28 %	4,78 %	4,58 %	3,39 %	3,8 %	4,17 %
Marktkapitalisierung / Umsatz	1,48 x	1,35 x	1,02 x	0,76 x	0,91 x	1,25 x	1,22 x	1,18 x
Unternehmenswert / Umsatz	2,71 x	2,33 x	1,82 x	1,45 x	1,55 x	2,18 x	2,15 x	1,74 x
Unternehmenswert / EBITDA	7,49 x	5,7 x	5,12 x	5,1 x	5,31 x	6,3 x	6,16 x	5,26 x
Unternehmenswert / FCF	15,2 x	11,9 x	19,4 x	202 x	4,57 x	18,9 x	15,7 x	12,5 x
FCF Yield	6,56 %	8,4 %	5,14 %	0,49 %	21,9 %	5,28 %	6,37 %	7,98 %
Price to Book	1,3 x	1,06 x	0,94 x	0,95 x	0,99 x	1,18 x	1,15 x	1,13 x
Anz. der Aktien (in Tausend)	5.686.889	5.704.654	5.726.091	5.753.077	5.787.332	5.787.332	-	-
Referenzkurs ²	13,26	10,42	9,340	9,630	10,04	12,60	12,60	12,60
Datum der Veröffentlichung	28.02.20	26.02.21	24.02.22	27.02.23	27.02.24	-	-	-

¹MYR in Millionen²MYR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Jahreszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Umsatz ¹	50.940	43.976	52.630	73.183	63.665	58.493	59.887	61.980
EBITDA ¹	18.396	17.981	18.774	20.812	18.623	20.249	20.914	20.488
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	8.207	7.359	8.083	9.410	7.357	8.810	9.367	9.490
Umsatzrendite	16,11 %	16,73 %	15,36 %	12,86 %	11,56 %	15,06 %	15,64 %	15,31 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	5.478	4.235	4.738	5.349	3.374	5.184	5.775	6.188
Nettoergebnis ¹	4.529	3.593	3.662	3.463	2.770	4.072	4.529	4.844
Nettomarge	8,89 %	8,17 %	6,96 %	4,73 %	4,35 %	6,96 %	7,56 %	7,81 %
Gewinn pro Aktie ²	0,7964	0,6279	0,6373	0,5998	0,4779	0,7094	0,7889	0,8448
Free Cash Flow ¹	9.044	8.609	4.938	524,7	21.647	6.742	8.205	8.609
FCF-Marge N	17,75 %	19,58 %	9,38 %	0,72 %	34 %	11,53 %	13,7 %	13,89 %
FCF Conversion (EBITDA)	49,16 %	47,88 %	26,3 %	2,52 %	116,24 %	33,3 %	39,23 %	42,02 %
FCF Conversion (Nettoergebnis)	199,67 %	239,62 %	134,86 %	15,15 %	781,41 %	165,56 %	181,18 %	177,74 %
Dividende pro Aktie ²	0,5000	0,4000	0,4000	0,4600	0,4600	0,4272	0,4790	0,5259
Datum der Veröffentlichung	28.02.20	26.02.21	24.02.22	27.02.23	27.02.24	-	-	-

¹MYR in Millionen²MYR

Schätzungen

Ergebnisentwicklung (Quartalszahlen)

Steuerjahr: Dezember	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Umsatz ¹	12.975	15.735	-	19.140	19.071	19.313	12.626	-	13.466	15.759	15.744	15.744	16.374	15.114	15.555
EBITDA ¹	-	-	-	-	-	4.498	-	-	4.795	4.280	5.701	5.701	5.929	5.473	6.072
Betriebsergebnis (EBIT) ¹	2.059	1.573	-	2.628	-	1.500	2.082	-	2.024	-	2.706	2.706	2.814	2.598	2.779
Umsatzrendite	15,87 %	10 %	-	13,73 %	-	7,77 %	16,49 %	-	15,03 %	-	17,19 %	17,19 %	17,19 %	17,19 %	17,87 %
Gewinn vor Steuern (EBT) ¹	1.237	822	-	1.466	-	816,7	1.103	-	1.056	673,9	1.499	1.499	1.559	1.439	1.304
Nettoergebnis ¹	1.004	877,8	-	872,2	-	809,1	1.002	327,9	856,2	583,9	1.213	1.213	1.262	1.165	1.055
Nettomarge	7,74 %	5,58 %	-	4,56 %	-	4,19 %	7,94 %	-	6,36 %	3,71 %	7,71 %	7,71 %	7,71 %	7,71 %	6,78 %
Gewinn pro Aktie ²	0,1747	0,1528	-	0,1516	-	0,1401	0,1731	0,0570	0,1485	0,1007	0,2129	0,2129	0,2214	0,2044	0,1852
Dividende pro Aktie ²	-	-	-	-	-	-	-	0,1800	-	0,2800	0,2118	-	0,2118	-	0,1843
Datum der Veröffentlichung	25.11.21	24.02.22	30.05.22	30.08.22	23.11.22	27.02.23	29.05.23	25.08.23	24.11.23	27.02.24	-	-	-	-	-

¹MYR in Millionen²MYR

Schätzungen

Bilanzanalyse

Steuerjahr: Dezember	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Nettoschuld ¹	62.466	43.011	42.559	50.800	40.800	54.742	55.969	34.946
Nettoliquidität ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Verschuldungsgrad (Verbindlichkeiten/EBITDA)	3,396 x	2,392 x	2,267 x	2,441 x	2,191 x	2,704 x	2,676 x	1,706 x
Free Cash Flow ¹	9.044	8.609	4.938	525	21.647	6.742	8.205	8.609
ROE (Nettogewinn/Eigenkapital)	8,47 %	6,32 %	9,14 %	6,02 %	4,72 %	6,71 %	7,32 %	7,7 %
ROA (Nettogewinn/Gesamtvermögen)	2,95 %	1,99 %	2,82 %	2,2 %	1,35 %	2,12 %	2,41 %	2,56 %
Aktiva ¹	153.584	180.140	129.658	157.423	205.314	192.160	187.941	189.184
Buchwert je Aktie ²	10,20	9,800	9,890	10,20	10,20	10,70	11,00	11,20
Cash Flow pro Aktie ²	3,500	2,710	2,320	1,630	5,560	3,470	3,640	3,790
Capex ¹	10.854	6.910	8.416	8.853	10.571	11.267	11.346	11.987
Capex / Umsatz	21,31 %	15,71 %	15,99 %	12,1 %	16,6 %	19,26 %	18,95 %	19,34 %
Datum der Veröffentlichung	28.02.20	26.02.21	24.02.22	27.02.23	27.02.24	-	-	-

¹MYR in Millionen²MYR

Schätzungen

Gewinn pro Aktie & Dividende

Historische Entwicklung KGV

Entwicklung der Dividendenrendite

Entwicklung Unternehmenswert / EBITDA

Ratings für Tenaga Nasional

Trading Rating

Investment Rating

ESG Refinitiv

B-

Mehr Ratings

Analystenschätzungen

Verkaufen

Kaufen

Durchschnittl. Empfehlung

AUFSTOCKEN

Anzahl Analysten

Letzter Schlusskurs

12,6 MYR

Mittleres Kursziel

12,42 MYR

Abstand / Durchschnittliches Kursziel

-1,41 %

Analystenschätzungen

Verlauf des Gewinns je Aktie

Entwicklung der Schätzungen

Quartalsgewinne - Abweichungsrate

Unternehmenstermine

Sektor Fossile Brennstoffe - Stromversorger

	% 1. Jan.	Kap.
TENAGA NASIONAL	+25,50 %	15,56 Mrd.
CHINA POWER INTERNATIONAL DEVELOPMENT LIMITED	+21,95 %	5,55 Mrd.
SHENZHEN ENERGY GROUP CO., LTD.	+14,88 %	4,88 Mrd.
ENEVA S.A.	-6,32 %	3,95 Mrd.
SHANGHAI ELECTRIC POWER CO., LTD.	+10,28 %	3,64 Mrd.
HUADIAN ENERGY COMPANY LIMITED	+3,67 %	2,4 Mrd.
GCL ENERGY TECHNOLOGY CO.,LTD.	-20,60 %	2,15 Mrd.
SHIKOKU ELECTRIC POWER COMPANY, INCORPORATED	+36,95 %	1,84 Mrd.
JOINTO ENERGY INVESTMENT CO., LTD. HEBEI	+32,73 %	1,67 Mrd.
GUANGDONG BAOLIHUA NEW ENERGY STOCK CO., LTD.	+20,77 %	1,61 Mrd.

Fossile Brennstoffe - Stromversorger