(Alliance News) - Die City Pub Group PLC hat am Donnerstag einem Übernahmeangebot von Young & Co's Brewery PLC in Höhe von rund 162 Millionen GBP zugestimmt, während Young's einen Anstieg des Halbjahresgewinns bekannt gab.

City Pubs ist ein in London ansässiger Eigentümer und Betreiber von 52 Pubs, während Young's ein in London ansässiger Betreiber mit 226 verwalteten Pubs und einem gepachteten Pub ist.

Das Angebot von Young's bewertete jede Aktie von City Pubs implizit mit 145 Pence, was einem Aufschlag von 46% auf den Schlusskurs "zum letzten praktikablen Zeitpunkt" entspricht. Die Aktien von City Pubs stiegen am Donnerstagmorgen in London um 34% auf 132,43 Pence pro Aktie, während die Aktien von Young's um 0,5% auf 1.105,00 Pence pro Aktie fielen.

Die Aktionäre von City Pubs würden 108,75 Pence in bar plus 0,032658 neue Young's-Aktien für jede City Pubs-Aktie erhalten, basierend auf dem "letzten praktikablen" Schlusskurs von 1.110 Pence pro Young's-Aktie.

Die Aktionäre von City Pubs würden insgesamt rund 3,6 Millionen neue Young's-Aktien erhalten.

Das Übernahmeangebot wird derzeit von 33% der City Pubs-Aktionäre angenommen. Die Direktoren von City Pubs sind der Ansicht, dass die Bedingungen der Transaktion "fair und vernünftig" sind und dass die Aktionäre bei der Gerichts- und Hauptversammlung für das Vorhaben stimmen sollten.

"City Pubs ist ein exzellentes Unternehmen, das wir schon seit einiger Zeit verfolgen und das sowohl in seiner Strategie als auch in seiner Kultur eng mit Young's zusammenarbeitet. Genau wie wir betreibt City Pubs erstklassige, individuelle und gut investierte Pubs und Räume, wobei der Schwerpunkt auf den höchsten Standards im Kundenservice liegt. Beide Unternehmen haben sich in letzter Zeit in einem schwierigen Handelsumfeld gut entwickelt, was die Stärke unserer Geschäftsmodelle, unserer Mitarbeiter und unserer Kundenorientierung unterstreicht", sagte Simon Dodd, Chief Executive Officer von Young's.

"Wir glauben, dass City Pubs hervorragend zu Young's passt und dass die Kombination der beiden Unternehmen eine überzeugende Chance für alle Beteiligten darstellt. Sie wird es uns ermöglichen, unser Portfolio um ein komplementäres, qualitativ hochwertiges Pub- und Schlafzimmerportfolio zu erweitern, mit dem Potenzial, durch das Teilaktienangebot erhebliche operative Synergien für beide Aktionärsgruppen zu erzielen."

Der Vorstandsvorsitzende von City Pubs, Clive Watson, kommentierte: "Wie alle Unternehmen des Gastgewerbes hat die Pandemie den Fortschritt von City Pubs gestoppt, aber es ist dem Unternehmen gelungen, seitdem eine starke Leistung zu erbringen, mit einem fokussierteren, umgestalteten Unternehmen, mit der niedrigsten Verschuldung in seiner Geschichte und einer soliden Strategie. Der Vorstand von City Pubs konnte die heutige Empfehlung daher aus einer Position der Stärke heraus bewerten.

"Nach sorgfältiger Abwägung sind wir der Meinung, dass die Transaktion im besten Interesse der City Pubs-Aktionäre ist, da wir 75 % des Eigenkapitals in bar zu einem erheblichen Aufschlag auf den aktuellen Aktienkurs erhalten und gleichzeitig an den künftigen Wertsteigerungen beteiligt werden. Der Vorstand ist der Ansicht, dass die Transaktion den Wert, den City Pubs kurzfristig realisieren könnte, wenn das Unternehmen unabhängig bliebe, erheblich beschleunigt."

Der Investor von City Pubs, Oryx International Growth Fund Ltd, zeigte sich "erfreut" über die geplante Übernahme.

Young's meldete außerdem, dass der Gewinn vor Steuern in den sechs Monaten, die am 2. Oktober endeten, um 2,5% auf 24,5 Mio. GBP stieg, verglichen mit 23,9 Mio. GBP im Vorjahr.

Der Umsatz stieg um 5,4% von 186,5 Mio. GBP auf 196,5 Mio. GBP, während die Zwischendividende um 6,0% von 10,26p auf 10,88p angehoben wurde.

Die Nettoverschuldung stieg am 2. Oktober um 9,5% auf 184,0 Mio. GBP von 168,1 Mio. GBP ein Jahr zuvor.

Im Anschluss an den Berichtszeitraum teilte Young's mit, dass der Gesamtumsatz in den vergangenen sechs Wochen um 5,8% gegenüber dem Vorjahr bzw. um 3,3% auf vergleichbarer Basis gestiegen ist. Das Unternehmen erklärte, dass die Rugby-Weltmeisterschaft den Handel angekurbelt hat, insbesondere den Guinness-Umsatz, der "neue Höchststände" erreicht hat.

Young's sagte, dass die Buchungen für das Weihnachtsgeschäft "bereits jetzt stark aussehen, unterstützt durch die bedeutenden Investitionen, die wir in unser bestehendes Anwesen getätigt haben, und durch die Hinzufügung von fantastischen Premium-Pubs in Eigenbesitz".

Young's CEO Dodd fügte hinzu: "Trotz des guten Starts in die zweite Hälfte unseres Geschäftsjahres werden wir die Handelsbedingungen weiterhin genau beobachten. Das makroökonomische Umfeld und die Auswirkungen, die dies auf die Konsumentenstimmung haben könnte, bleiben unvorhersehbar."

Von Greg Rosenvinge, Senior Reporter bei Alliance News

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